Los futuros del Dow Jones se recuperan mientras el petróleo se enfría, aunque persisten los riesgos geopolíticos
- Los futuros del Dow Jones suben mientras la caída de los precios del petróleo alivió las preocupaciones inmediatas sobre la inflación, a pesar de los riesgos geopolíticos en curso en Oriente Medio.
- El aumento de los costos de la energía alimentó los temores de subidas de tasas, con los mercados valorando una probabilidad del 78.1% de un incremento de la Fed en septiembre.
- Los decepcionantes resultados de las grandes tecnológicas desencadenaron una venta masiva en Wall Street, empujando a la baja con fuerza a los principales índices mientras los inversores reaccionaban a los débiles resultados.
Los futuros del Dow Jones ganan un 0.35% y cotizan alrededor de 52.070 durante las horas de negociación europeas del viernes. Mientras tanto, los futuros del S&P 500 y los futuros del Nasdaq 100 avanzan un 0.21% y un 0.08%, cotizando cerca de 7.460 y 28.650, respectivamente.
Los futuros de los índices estadounidenses rebotaron mientras una caída de los precios del petróleo, tras tres días de ganancias, ayudó a aliviar los temores del mercado sobre la inflación y una política más restrictiva de la Reserva Federal (Fed). Sin embargo, el sentimiento de los operadores sigue siendo frágil debido a la escalada del conflicto en Oriente Medio. Después de que los militantes hutíes de Yemen, respaldados por Irán, atacaran dos petroleros saudíes en el Mar Rojo, EE.UU. lanzó su 13ª noche consecutiva de ataques de represalia contra Irán. El presidente de EE.UU., Donald Trump, intensificó las advertencias de una acción militar sin precedentes si continúan las hostilidades, manteniendo elevados los riesgos para el suministro de crudo.
La persistente inflación impulsada por la energía ha reconfigurado las expectativas de política monetaria. Los datos de CME FedWatch muestran que los mercados valoran en un 31.5% la probabilidad de una subida de tasas de la Fed este mes y en un 78.1% la posibilidad de al menos un aumento de 25 puntos básicos en septiembre.
El repunte de los futuros ofrece un breve alivio tras una fuerte venta masiva desencadenada por los débiles resultados de las grandes tecnológicas. En la sesión regular estadounidense del jueves, el Dow Jones cayó un 0.97%, mientras que el S&P 500 (-1.2%) y el Nasdaq (-2.2%) sufrieron sus mayores caídas en una sola jornada desde finales de junio.
Los gigantes tecnológicos encabezaron el desplome. Tesla se desplomó casi un 15% tras no cumplir con las expectativas de ganancias del segundo trimestre, su mayor caída diaria desde marzo de 2025, mientras que Alphabet cedió un 7% después de elevar su previsión de gasto de capital para todo el año. Todos los principales índices siguen en camino de registrar pérdidas semanales, liderados por el Nasdaq.
Dow Jones - Preguntas Frecuentes
El Dow Jones Industrial Average, uno de los índices bursátiles más antiguos del mundo, se compone de los 30 valores más negociados en Estados Unidos. El índice está ponderado por el precio en lugar de por la capitalización. Se calcula sumando los precios de los valores que lo componen y dividiéndolos por un factor, actualmente 0.152. El índice fue fundado por Charles Dow, fundador también del Wall Street Journal. En los últimos años ha sido criticado por no ser suficientemente representativo, ya que sólo sigue a 30 empresas, a diferencia de índices más amplios como el S& P 500.
Son muchos los factores que impulsan el índice Dow Jones Industrial Average (DJIA). El principal es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en los informes trimestrales de beneficios empresariales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el DJIA, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, la inflación puede ser un factor determinante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
La Teoría de Dow es un método para identificar la tendencia principal del mercado bursátil desarrollado por Charles Dow. Un paso clave es comparar la dirección del Dow Jones Industrial Average (DJIA) y el Dow Jones Transportation Average(DJTA) y sólo seguir las tendencias en las que ambos se mueven en la misma dirección. El volumen es un criterio de confirmación. La teoría utiliza elementos del análisis de máximos y mínimos. La teoría de Dow plantea tres fases de la tendencia: acumulación, cuando el dinero inteligente empieza a comprar o vender; participación del público, cuando el público en general se une a la tendencia; y distribución, cuando el dinero inteligente abandona la tendencia.
Hay varias formas de operar con el DJIA. Una de ellas es utilizar ETF que permiten a los inversores negociar el DJIA como un único valor, en lugar de tener que comprar acciones de las 30 empresas que lo componen. Un ejemplo destacado es el SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Los contratos de futuros sobre el DJIA permiten a los operadores especular sobre el valor futuro del índice y las opciones proporcionan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el índice a un precio predeterminado en el futuro. Los fondos de inversión permiten a los inversores comprar una parte de una cartera diversificada de valores del DJIA, lo que proporciona una exposición al índice global.
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