Previsión del Precio del Índice del Dólar (DXY): Lucha por debajo de 99.00, mínimo de un mes en medio de un ambiente de riesgo
- El DXY se encuentra bajo intensa presión vendedora en medio de esperanzas de un fin a la guerra en Oriente Medio.
- Trump e Irán señalaron un alto el fuego de dos semanas, debilitando al Dólar refugio.
- El alivio de los temores inflacionarios modera las apuestas de subidas de tasas de la Fed y ejerce presión adicional sobre el dólar.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue al Dólar frente a una cesta de divisas, atrae fuertes ventas el miércoles y se desploma hasta un mínimo de casi un mes durante la sesión asiática en reacción a la noticia del alto el fuego entre EE.UU. e Irán. El índice actualmente cotiza alrededor de la zona de 98.80, con una caída del 0.80% en el día, y parece vulnerable a debilitarse aún más.
El presidente estadounidense Donald Trump anunció que suspenderá los ataques militares planificados contra Irán durante dos semanas, lo que desencadenó un gran rally de apetito por riesgo en los mercados financieros globales y apuntaló al dólar estadounidense (USD) como activo refugio. Además, la reapertura del Estrecho de Ormuz provoca una caída intradía de más del 10% en los precios del petróleo crudo. Esto ayuda a aliviar los temores inflacionarios y modera las apuestas por una subida de tasas por parte de la Reserva Federal de EE.UU. (Fed), lo que resulta ser otro factor que pesa sobre el dólar.
Una ruptura intradía por debajo del nivel de retroceso de Fibonacci del 23.6% del movimiento alcista de enero a marzo, y una caída posterior por debajo de la media móvil exponencial (EMA) de 200 periodos en el gráfico de 4 horas podrían considerarse un desencadenante clave para los bajistas del USD. Sumado a esto, la línea de Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) ha caído por debajo de su línea de señal justo por debajo de la marca cero, y las barras negativas del histograma se expanden. Esto sugiere un impulso bajista creciente y también valida la perspectiva negativa.
Además, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) se sitúa en la mitad de los 20, sobrevendido pero aún apuntando a la baja, lo que señala una fuerte presión vendedora incluso cuando aumenta el riesgo de un rebote correctivo. Mientras tanto, el soporte inmediato surge alrededor del nivel de retroceso de Fibonacci del 38.2% en 98.72, y una ruptura clara por debajo de esta zona abriría el camino hacia el retroceso del 50.0% en 98.13.
En el lado alcista, la resistencia inicial se encuentra en el retroceso del 23.6% en 99.46, con la media móvil exponencial de 200 periodos cerca de 99.30 reforzando esa barrera al acercarse. Una recuperación por encima de 99.46 aliviaría la presión bajista inmediata y expondría el nivel psicológico de 100.00, mientras que la incapacidad de recuperar la media móvil mantiene a los vendedores en control hacia soportes Fibonacci más profundos.
(El análisis técnico de esta historia fue escrito con la ayuda de una herramienta de IA.)
Gráfico de 4 horas del DXY
Dólar estadounidense - Preguntas Frecuentes
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
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