El Promedio Industrial Dow Jones tropieza tras un nuevo golpe en las acciones tecnológicas
- El Dow continúa lidiando con la región de 45.000 mientras avanza hacia mitad de semana.
- Las acciones tecnológicas vieron nuevas caídas a primera hora del miércoles mientras los inversores reconsideraban valoraciones desmesuradas.
- El sentimiento de los responsables de la política monetaria tomará un papel central de cara a la cumbre anual de bancos centrales de Jackson Hole.
El Promedio Industrial Dow Jones (DJIA) enfrentó nuevas presiones bajistas el miércoles, con el índice bursátil principal siendo arrastrado a la baja en las primeras operaciones mientras las acciones tecnológicas veían una mayor toma de beneficios. El Dow recuperó gran parte de su terreno durante la sesión del mercado a mitad de semana, pero los inversores siguen tensos ante una gran cantidad de discursos de bancos centrales y cifras de sentimiento empresarial que comenzarán el jueves.
El Dow Jones todavía está luchando por elegir una dirección, lidiando con el nivel de precio de 45.000 durante la mayor parte de esta semana. A nivel intradía, el Dow continúa probando máximos históricos por encima de 45.200, pero los cierres definitivos por encima de esos niveles siguen siendo esquivos. A pesar de la presión a la baja a corto plazo, el Dow Jones se mantiene firmemente en el lado alto, y se debe esperar una presión técnica continua hacia picos históricos por encima de los 45.277 de la semana pasada.
Las grietas comienzan a mostrarse en la superficie del rally del sector tecnológico obsesionado con la IA en el mercado de valores global. Niveles asombrosos de concentración en un pequeño puñado de acciones clave fueron el centro de atención a primera hora del miércoles después de que una fuerte caída en el favorito tecnológico Nvidia (NVDA) arrastrara a los índices más amplios a la baja en el día. Palantir (PLTR) también vio más caídas, probando los 153$ por acción en el momento de escribir, mientras que el rezagado autoadmitido en IA, Intel (INTC), tropezó otro 7%, cayendo a 23.50$ por acción.
Los funcionarios de la Fed continúan bajo fuego
El presidente de EE.UU., Donald Trump, está de vuelta en la búsqueda, buscando formas de reemplazar el grupo de miembros votantes de la Junta de Gobernadores de la Reserva Federal (Fed) con aliados que voten a favor de recortes de tasas de interés potencialmente imprudentes. Parece que se ha encendido la bombilla dentro de la administración Trump, ya que reemplazar al presidente de la Fed, Jerome Powell, no será suficiente para reducir las tasas de interés a un ritmo que el presidente Trump considere satisfactorio. La miembro de la Junta de la Fed, Lisa Cook, fue acusada el miércoles de falsificar detalles de hipotecas por William Pulte, el jefe de la Agencia Federal de Financiamiento de la Vivienda de EE.UU. nombrado por Trump. El presidente Trump una vez más mostró sus cartas antes de que se hayan repartido, publicando en las redes sociales a primera hora del miércoles que Lisa Cook debería "renunciar de inmediato", dando a Donald Trump otra oportunidad de elegir un reemplazo en la Junta de la Fed.
Las expectativas del mercado en general aún prevén que la Fed entregue un recorte de tasas de interés de un cuarto de punto el 17 de septiembre, y los inversores prestarán mucha atención al discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell, en el Simposio Económico de Jackson Hole, que comienza el jueves. El presidente Powell hará su gran aparición el viernes, pero el evento en sí se extenderá durante varios días y dará a los mercados muchas oportunidades para tomar una nueva lectura sobre dónde se encuentran los funcionarios de la Fed en términos de expectativas de recortes de tasas. Muchos inversores esperan que el presidente Powell se incline hacia un recorte de tasas en septiembre, sin embargo, algunos analistas advierten que Powell puede optar por continuar su postura secreta hacia los ajustes de tasas esta semana. Considerando el clima político actual, será ciertamente difícil para los funcionarios de la Fed transmitir cualquier opinión a favor de un ritmo más rápido de recortes de tasas de interés sin parecer un títere político.
Los resultados de la encuesta de sentimiento del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de EE.UU. para agosto también se publicarán el jueves. Se espera que el índice de sentimiento agregado se reduzca ligeramente en ambos componentes, Servicios y Manufactura.
Gráfico diario del Dow Jones
Dow Jones - Preguntas Frecuentes
El Dow Jones Industrial Average, uno de los índices bursátiles más antiguos del mundo, se compone de los 30 valores más negociados en Estados Unidos. El índice está ponderado por el precio en lugar de por la capitalización. Se calcula sumando los precios de los valores que lo componen y dividiéndolos por un factor, actualmente 0.152. El índice fue fundado por Charles Dow, fundador también del Wall Street Journal. En los últimos años ha sido criticado por no ser suficientemente representativo, ya que sólo sigue a 30 empresas, a diferencia de índices más amplios como el S& P 500.
Son muchos los factores que impulsan el índice Dow Jones Industrial Average (DJIA). El principal es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en los informes trimestrales de beneficios empresariales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el DJIA, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, la inflación puede ser un factor determinante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
La Teoría de Dow es un método para identificar la tendencia principal del mercado bursátil desarrollado por Charles Dow. Un paso clave es comparar la dirección del Dow Jones Industrial Average (DJIA) y el Dow Jones Transportation Average(DJTA) y sólo seguir las tendencias en las que ambos se mueven en la misma dirección. El volumen es un criterio de confirmación. La teoría utiliza elementos del análisis de máximos y mínimos. La teoría de Dow plantea tres fases de la tendencia: acumulación, cuando el dinero inteligente empieza a comprar o vender; participación del público, cuando el público en general se une a la tendencia; y distribución, cuando el dinero inteligente abandona la tendencia.
Hay varias formas de operar con el DJIA. Una de ellas es utilizar ETF que permiten a los inversores negociar el DJIA como un único valor, en lugar de tener que comprar acciones de las 30 empresas que lo componen. Un ejemplo destacado es el SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Los contratos de futuros sobre el DJIA permiten a los operadores especular sobre el valor futuro del índice y las opciones proporcionan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el índice a un precio predeterminado en el futuro. Los fondos de inversión permiten a los inversores comprar una parte de una cartera diversificada de valores del DJIA, lo que proporciona una exposición al índice global.
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