Las entradas de ETF de EE. UU. Alcanzaron los $ 437 mil millones de ytd a medida que los inversores adoptan la volatilidad

Los inversores estadounidenses han vertido $ 437 mil millones en ETF hasta ahora en 2025, estableciendo un ritmo abrasador que no muestra signos de desaceleración. Esta inundación de capital ha llegado a pesar de algunas de las condiciones del mercado más caóticas desde el pico del pánico de la era Covid.

Según el Wall Street Journal , las entradas de ETF ya están en trac K para aplastar los récords por segundo año consecutivo, especialmente si el tempo actual continúa durante el verano y el otoño, como lo ha hecho en los últimos años.

El aumento de este año no es solo un cambio de movimiento lento de los fondos mutuos, aunque eso también continúa. Lo diferente es cómo los inversores están utilizando la volatilidad en sí como una luz verde.

Cuando las acciones estadounidenses comenzaron a rebotar violentamente, la gente no se retiró. Se duplicaron, apostando más a los activos domésticos, y lo hacían casi por completo a través de ETF.

Vanguard's VOO recibe $ 65 mil millones como picos de volatilidad

El aspirador ETF este año es el ETF S&P 500 de Vanguard, conocido por Ticker Voo, que ya ha absorbido $ 65 mil millones en entradas netas. Eso lo pone muy por delante de cualquier otro fondo del país.

VOO es ahora el ETF más grande del mundo por activos, saltando su propio recorrido récord de 2024 de $ 116 mil millones. Si el impulso actual se mantiene alivio, llegará a esa cifra nuevamente en octubre.

El momento de la ruptura de Voo llegó en abril, cuando la volatilidad del mercado se disparó a un máximo de cinco años. Al mismo tiempo, el fondo registró sus entradas mensuales más altas. Greg Davis, director de inversiones de Vanguard, explicó el comportamiento al señalar cash :

"Durante ese período de tumulto a principios de abril, vimos una relación de compra-velo de 5 a 1. Los inversores tienen una gran cantidad de cash sentado al margen y saben que si las cosas están a la venta, es hora de poner dinero a trabajar".

Los inversores han estado cargando en fondos de acciones, fondos de bonos, trackers pasivos y estrategias activas. Y por primera vez, los ETF administrados activamente están capturando una atención seria. Han logrado el 30% de todas las entradas de ETF en 2025, a pesar de que solo representan menos del 10% del mercado de ETF.

Los fondos de bonos a corto plazo recaudan miles de millones de inversores cautelosos

No todos se están sumergiendo de cabeza en acciones. El ETF de tesorería de 0 a 3 meses de BlackRock ha obtenido $ 17 mil millones este año, lo que lo convierte en el segundo ETF más popular de 2025 hasta ahora. El fondo paga un rendimiento final del 4.7%, ofreciendo lo que parece un lugar de estacionamiento seguro con rendimientos reales. Un fondo similar de State Street también se ubica entre los 10 primeros.

Todd Rosenbluth, jefe de investigación en Vettafi, ve una tendencia defensiva entre los compradores de bonos.

"Estamos viendo cierta defensiva en el lado de ingresos fijos", dijo. "Con varios productos del Tesoro a corto plazo en el top 10, es una señal de que los inversores están contentos de que se les paga para esperar".

Pero si bien los fondos de bonos a corto plazo están logrando miles de millones, los ETF de capital siguen dominando los flujos generales. Otros nombres en la clasificación de ETF incluyen el propio Fondo S&P 500 de State Street, el mercado total de valores y fondos de crecimiento de capital de Vanguard, y dos fondos Nasdaq-100 de Invesco.

El Fondo de Equidad Administrados activamente de JPMorgan, que utiliza opciones para reducir la volatilidad y aumentar los pagos de dividendos, también fue el Top 10. Los analistas han denominado este tipo de fondos "dulces boomer" debido a su atractivo para los inversores mayores. Pero la demanda no se está desacelerando. JPMorgan se basa entronG 2024 y lleva esa energía a este año.

Los grandes jugadores como Fidelity también están empujando duro a ETF activos. Mientras tanto, Larry Fink, el CEO de BlackRock, fue noticia en el Foro de Inversión Saudi-Us en Riad cuando señaló una pila gigante de cash no utilizado sentado al margen.

"En los Estados Unidos, hay $ 11 billones en fondos del mercado monetario", dijo Larry. "Cuando hay incertidumbre, va a mantener más dinero en cash y eso es lo que presenciamos".

Todo esto está alimentando aún más innovación ETF. Docenas de administradores de fondos ya han presentado la SEC para crear clases de compartir ETF de sus fondos mutuos actuales. Eso les permitiría seguir usando la misma estrategia de inversión, pero en un formato más barato y más flexible. Y está ganando impulso rápido.

Mark Uyeda, comisionado de la Comisión de Bolsa y Valores, dijo que ya le ha dado instrucciones a su personal para que priorice estas solicitudes. Los expertos de la industria esperan que la aprobación formal pueda llegar antes de finales de 2025.

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