Ethereum tiene un rendimiento inferior al de Nvidia, Bitcoin, Meta y otros en rentabilidad ajustada al riesgo en medio de un interés decreciente de los inversores
- Las altas salidas de los ETFs de Ethereum significan bajo interés institucional en medio de la disminución del volumen de negociación de ETH en el CME.
- Ethereum tiene un rendimiento inferior en términos de rentabilidad ajustada al riesgo en comparación con Nvidia, Bitcoin, Meta, Oro, NASDAQ-100 y otros.
- ETH podría seguir una línea de tendencia clave para caer hacia los 2.100 $ antes de iniciar una recuperación.
Ethereum (ETH) sube un 0,1% el miércoles tras el aumento de las salidas y la disminución del volumen de negociación en todos los productos de ETH. Esto sigue a datos clave que muestran el reciente rendimiento inferior de ETH en comparación con otros activos principales.
Resumen diario de los mercados: Salidas de ETFs de Ethereum, disminución del volumen de ETH en el CME
Los fondos cotizados en bolsa (ETFs) de Ethereum al contado en EE.UU. registraron salidas en su primera sesión de negociación después del feriado del Día del Trabajo. Los productos presenciaron salidas netas de 47,4 millones $, su nivel más alto en el último mes, según datos de Farside Investors.
Las salidas negativas fueron encabezadas por 52,3 millones $ en salidas del ETHE de Grayscale. Otros emisores no vieron flujos excepto el FETH de Fidelity, que registró entradas de 4,9 millones $. Las altas salidas de los ETFs de ETH se alinean con la caída general en el mercado financiero el martes, donde las acciones redujeron 1 billón $ de su capitalización de mercado.
Flujos de ETF de ETH
El cambio constante entre flujos nulos y negativos en los ETFs de ETH también indica una débil demanda de los inversores institucionales en Ethereum.
Si bien muchos atribuyen el bajo rendimiento a la falta de staking dentro de los ETFs, otro grupo de inversores que no consideran los rendimientos del staking también están mostrando desinterés en ETH. Según CCData, el volumen de negociación de futuros y opciones de Ethereum en el Chicago Mercantile Exchange (CME) en agosto cayó un 28,7% y un 37,0% a 14.800 millones $ y 567 millones $, respectivamente, su volumen de futuros más bajo desde diciembre de 2023.
Esto refleja una creciente cautela de los inversores estadounidenses hacia ETH. Una posible razón puede ser la baja rentabilidad ajustada al riesgo de ETH en comparación con otros activos principales. Activos y acciones como Nvidia (NVDA), Oro, Meta, Bitcoin y el NASDAQ-100 han demostrado proporcionar mayores rendimientos ajustados al riesgo que ETH en 2024, según datos de Ecoinometrics.
Rentabilidad ajustada al riesgo de Ethereum vs otros
La rentabilidad ajustada al riesgo es la métrica que mide el rendimiento de una inversión en relación con el riesgo involucrado.
Otra posible razón podría ser el históricamente bajo rendimiento de Ethereum y el mercado de criptomonedas en el tercer trimestre, según datos de Coinglass. Además, los miembros de la comunidad cripto han estado debatiendo sobre la disminución de los ingresos de la blockchain de Ethereum desde la introducción del espacio de blobs en la actualización Dencun para ayudar a escalar las redes de Capa 2.
Análisis técnico de ETH: Ethereum podría caer a 2.100 $
Ethereum cotiza alrededor de 2.450 $ el miércoles, subiendo un 0,1% en el día. En las últimas 24 horas, ETH ha visto casi 40 millones $ en liquidaciones, con liquidaciones largas y cortas representando 26 millones $ y más de 13 millones $, respectivamente.
ETH rompió por debajo del nivel de soporte alrededor de 2.400 $, cayendo brevemente a 2.310 $ antes de ver una rápida recuperación. Esto indica una fuerte presión de compra alrededor del nivel de precio de 2.300 $, como lo demuestra los datos de IntoTheBlock, que muestran que los inversores compraron más de 51 millones de ETH alrededor de ese precio.
Gráfico diario ETH/USDT
En el gráfico diario, ETH continúa cotizando alrededor de una línea de tendencia clave que sugiere que su precio podría caer hacia los 2.100 $ a 2.200 $ en las próximas semanas. ETH registró caídas similares de agosto a noviembre de 2022 y de julio a octubre de 2023 antes de iniciar una recuperación. Si la historia se repite, ETH podría caer hacia el soporte de 2.100 $ en septiembre antes de ver una recuperación.
Un cierre diario por encima de 2.817 $ invalidará la tesis.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) y el Oscilador Estocástico (Stoch) están indicando un ligero impulso bajista.
En el corto plazo, ETH podría repuntar a 2.410 $ para liquidar posiciones por valor de 28,8 millones $.
Ethereum FAQs
El Ethereum es una cadena de bloques descentralizada de código abierto con funcionalidad de contratos inteligentes. Sirve de red básica para la criptomoneda Ether (ETH) y es la segunda criptomoneda y la mayor altcoin por capitalización de mercado. La red Ethereum está diseñada para ser escalable, programable, segura y descentralizada, atributos que la hacen popular entre los desarrolladores.
El Ethereum utiliza una tecnología de cadena de bloques descentralizada, en la que los desarrolladores pueden crear y desplegar aplicaciones independientes de la autoridad central. Para facilitar esta tarea, la red cuenta con un lenguaje de programación que ayuda a los usuarios a crear contratos inteligentes autoejecutables. Un contrato inteligente es básicamente un código que puede verificarse y permite transacciones entre usuarios.
El staking es un proceso mediante el cual los inversores aumentan sus carteras bloqueando sus activos durante un periodo determinado en lugar de venderlos. Se utiliza en la mayoría de las blockchains, especialmente en las que emplean el mecanismo Proof-of-Stake (PoS), en las que los usuarios obtienen recompensas como incentivo por comprometer sus tokens. Para la mayoría de los tenedores de criptodivisas a largo plazo, el staking es una estrategia para obtener ingresos pasivos de sus activos, poniéndolos a trabajar a cambio de la generación de recompensas.
El Ethereum pasó de un mecanismo Proof-of-Work (PoW) a Proof-of-Stake (PoS) en un evento bautizado como "The Merge". La transformación se produjo porque la red quería lograr más seguridad, reducir el consumo de energía en un 99.95% y ejecutar nuevas soluciones de escalado con un posible umbral de 100.000 transacciones por segundo. Con PoS, hay menos barreras de entrada para los mineros, teniendo en cuenta la menor demanda de energía.
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