Los futuros del Dow Jones se toman una pausa mientras la venta masiva de tecnológicas y la presión del petróleo pesan sobre el sentimiento
- Los futuros del Dow Jones se mantienen planos tras una tercera sesión consecutiva de pérdidas liderada por las caídas de las acciones tecnológicas y de semiconductores.
- Los precios del petróleo crudo suben en medio de las tensiones persistentes entre EE.UU. e Irán, desencadenando un repunte en los rendimientos de los bonos globales a largo plazo.
- Los operadores se mantienen cautelosos antes de las Minutas de la reunión de julio de la Reserva Federal en busca de orientación sobre las futuras tasas de interés.
Los futuros del Dow Jones suben un 0.06% hasta cotizar alrededor de 53.440 durante las horas europeas del miércoles. Mientras tanto, los futuros del S&P 500 se mantienen estables cerca de 7.710, y los futuros del Nasdaq 100 ceden un 0.03%, cotizando cerca de 29.580.
Los futuros de las acciones estadounidenses registran resultados mixtos mientras los operadores adoptan una postura cautelosa impulsada por el aumento de los precios del petróleo crudo. La fricción geopolítica en curso entre Estados Unidos (EE.UU.) e Irán ha mantenido las preocupaciones del mercado sobre la oferta global. El presidente de EE.UU., Donald Trump, confirmó que el bloqueo naval de EE.UU. sigue en vigor, señalando que actualmente no hay negociaciones activas con Teherán. A pesar de las afirmaciones oficiales de que la vía fluvial regional está abierta y de que las minas han sido despejadas, los riesgos para el transporte marítimo siguen elevados, lo que resulta en un tránsito severamente restringido por la región.
Estas presiones se suman a la sesión regular del martes, en la que los tres principales índices perdieron terreno por tercer día consecutivo. El Dow Jones cayó un 0.22%, el S&P 500 descendió un 0.69%, y el Nasdaq Composite se desplomó un 1.33%. El sentimiento general del mercado se vio aún más debilitado por el aumento de los rendimientos de los bonos globales y el encarecimiento del petróleo, destacado por el rendimiento del bono del Tesoro a 30 años alcanzando esta semana un máximo de 19 años.
Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. revierten el rumbo tras probar máximos recientes
Los analistas de Deutsche Bank destacan que el mercado de bonos se desvió del patrón general, señalando que "la principal excepción a este patrón ayer fueron los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., que inicialmente parecían encaminados a nuevos máximos antes de retroceder." Esta reversión en los rendimientos subrayó el tono más débil de los datos recientes de EE.UU. y ayudó a aliviar parte de la presión alcista que se había estado acumulando en el complejo de tasas.
Las fuertes ventas en las acciones de semiconductores y tecnología impulsaron la caída, con los fabricantes de chips vinculados a la IA sufriendo pérdidas pronunciadas. Ahora los inversores centran su atención en la próxima publicación de las Minutas de la reunión de julio de la Reserva Federal para obtener una mayor dirección del mercado.
La venta masiva liderada por los chips se profundiza mientras los temores de estanflación pesan sobre las acciones estadounidenses
Los estrategas de Deutsche Bank destacan que el "entorno estanflacionario significó otra sesión difícil, con nuevas caídas a ambos lados del Atlántico." En EE.UU., señalan que esta presión hizo que "el S&P 500 (-0.69%) perdiera terreno por tercera sesión consecutiva, con las acciones de chips como principal motor de las caídas." Reflejando ese bajo rendimiento, Deutsche Bank señala que "el índice semiconductores de Filadelfia (-4.98%) tuvo su peor día de agosto hasta ahora," subrayando cómo la debilidad del sector está amplificando las pérdidas bursátiles más amplias.
Dow Jones - Preguntas Frecuentes
El Dow Jones Industrial Average, uno de los índices bursátiles más antiguos del mundo, se compone de los 30 valores más negociados en Estados Unidos. El índice está ponderado por el precio en lugar de por la capitalización. Se calcula sumando los precios de los valores que lo componen y dividiéndolos por un factor, actualmente 0.152. El índice fue fundado por Charles Dow, fundador también del Wall Street Journal. En los últimos años ha sido criticado por no ser suficientemente representativo, ya que sólo sigue a 30 empresas, a diferencia de índices más amplios como el S& P 500.
Son muchos los factores que impulsan el índice Dow Jones Industrial Average (DJIA). El principal es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en los informes trimestrales de beneficios empresariales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el DJIA, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, la inflación puede ser un factor determinante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
La Teoría de Dow es un método para identificar la tendencia principal del mercado bursátil desarrollado por Charles Dow. Un paso clave es comparar la dirección del Dow Jones Industrial Average (DJIA) y el Dow Jones Transportation Average(DJTA) y sólo seguir las tendencias en las que ambos se mueven en la misma dirección. El volumen es un criterio de confirmación. La teoría utiliza elementos del análisis de máximos y mínimos. La teoría de Dow plantea tres fases de la tendencia: acumulación, cuando el dinero inteligente empieza a comprar o vender; participación del público, cuando el público en general se une a la tendencia; y distribución, cuando el dinero inteligente abandona la tendencia.
Hay varias formas de operar con el DJIA. Una de ellas es utilizar ETF que permiten a los inversores negociar el DJIA como un único valor, en lugar de tener que comprar acciones de las 30 empresas que lo componen. Un ejemplo destacado es el SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Los contratos de futuros sobre el DJIA permiten a los operadores especular sobre el valor futuro del índice y las opciones proporcionan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el índice a un precio predeterminado en el futuro. Los fondos de inversión permiten a los inversores comprar una parte de una cartera diversificada de valores del DJIA, lo que proporciona una exposición al índice global.
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