La Comisión de Supervisión Financiera de Corea del Sur remite dos casos de manipulación de precios de criptomonedas a la fiscalía
Dos grandes inversores, uno que explotó las diferencias de precios entre las bolsas nacionales y extranjeras, y otro que participó en operaciones bursátiles ultrarrápidas con bots en tokens emitidos localmente conocidos como "kimchi coins", están siendo investigados por la Comisión de Servicios Financieros de Corea del Sur.
La Comisión de Servicios Financieros de Corea del Sur (FSC) remitió los dos casos de manipulación de precios de criptomonedas a la fiscalía el 1 de julio.
Cómo las ballenas surcoreanas manipularon los precios
La FSC dedicó 2026 a reforzar su control sobre el mercado de criptomonedas del país tras una serie de quiebras de plataformas de intercambio. En su duodécima reunión ordinaria, votó a favor de denunciar dos casos de manipulación del mercado de criptomonedas ante las autoridades investigadoras.
El primer caso involucra a un inversor que gastó decenas de miles de millones de wones en aproximadamente dos meses y acumuló cerca de la mitad del suministro circulante mundial de un token que cotiza tanto en plataformas coreanas como extranjeras.
Tras consolidar una posición dominante, el inversor impulsó al alza el precio primero en las bolsas extranjeras, y dado que los operadores de arbitraje y los sistemas automatizados tienden a sincronizar los precios entre plataformas, el repunte artificial provocó también un aumento de los precios nacionales.
La FSC afirmó que el inversor perdió dinero en el lado del cambio de divisas, pero lo compensó con creces a nivel nacional, ya que los inversores minoristas coreanos absorbieron las pérdidas.
El segundo caso se refiere a los tokens emitidos por proyectos coreanos que se negocian casi exclusivamente en bolsas nacionales, conocidos como monedas kimchi. Estos activos de baja liquidez son particularmente vulnerables a la manipulación, ya que una cantidad relativamente pequeña de capital puede influir en sus precios.
El sospechoso compró una gran cantidad de un token específico con antelación y luego utilizó el acceso a la API para realizar rápidamente múltiples órdenes de compra y venta en el mercado en cuestión de segundos. Estas órdenes ultrarrápidas crearon la apariencia de una actividad comercial intensa.
Simultáneamente, el sospechoso realizó órdenes de compra en el sitio web a precios que superaban en más de diez veces el precio de venta más bajo.
Una vez que los compradores externos entraron al mercado aprovechando el aparente impulso, el sospechoso vendió por partes y aseguró sus ganancias. El Servicio de Supervisión Financiera descubrió el plan mediante una investigación planificada.
La FSC de Corea del Sur advierte a los inversores minoristas en criptomonedas
La comisión ha advertido a los inversores que eviten invertir en tokens cuyo precio y volumen se disparen sin una razón aparente. En concreto, ha señalado el riesgo de manipulaciones del mercado ("pump and dump") en activos donde un único gran inversor o un pequeño grupo de cuentas domina el volumen de negociación. Una venta masiva repentina por parte de estos inversores puede provocar fuertes pérdidas para quienes se incorporan más tarde.
El regulador anunció que planea reforzar las alertas que indican cuándo la negociación de un determinado activo se concentra en un número reducido de cuentas. Asimismo, tiene previsto ampliar la transparencia en torno a la acumulación y venta a gran escala por parte de los grandes inversores.
El escrutinio del FSC se centra en los mercados
En abril, la FSC ordenó a las cinco principales plataformas de intercambio coreanas que comenzaran a conciliar sus registros internos con los saldos reales de las billeteras cada cinco minutos, después del error de pago de 40 mil millones de dólares de Bithumb en febrero, como Cryptopolitan informó previamente.
Ese mismo mes, la comisión implementó reglas estandarizadas para retrasar los retiros tras descubrir que el 59% de las transacciones fraudulentas de criptomonedas entre junio y septiembre de 2025 explotaron políticas de excepción inconsistentes entre las distintas plataformas de intercambio.
Cryptopolitan también informó que, en enero, la FSC presentó planes para permitir que las empresas cotizadas y los inversores profesionales registrados compren criptomonedas por primera vez desde 2017. Sin embargo, las tenencias estarán limitadas al 5 % del capital social.
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