El Oro se dispara a un máximo de 4 semanas en medio de tensiones geopolíticas y temores por aranceles
- XAU/USD sube a medida que el conflicto Rusia-Ucrania se intensifica y Trump revive las amenazas arancelarias.
- El aumento de las tensiones comerciales entre EE.UU. y China provoca un vuelo hacia el Oro.
- Trump aumenta los aranceles al acero al 50% a partir del 4 de junio, sumando nerviosismo al mercado global.
- Waller de la Fed deja la puerta abierta a recortes de tasas; el PMI manufacturero ISM muestra señales mixtas antes de las Nóminas No Agrícolas.
Los precios del Oro se dispararon bruscamente el lunes, alcanzando su nivel más alto en más de cuatro semanas, a medida que los riesgos geopolíticos se intensificaron por el conflicto Rusia-Ucrania. Las tensiones renovadas en el comercio entre Estados Unidos (EE.UU.) y China llevaron a los inversores a comprar el metal amarillo durante todo el día. Al momento de escribir, el XAU/USD cotiza a 3.377$, con un aumento del 2.70%.
El sentimiento del mercado se tornó negativo cuando se conoció la noticia de que Ucrania llevó a cabo un ataque aéreo contra Rusia, que destruyó bombarderos de largo alcance y otros aviones. Mientras tanto, el presidente de EE.UU., Donald Trump, reafirmó los aranceles sobre las importaciones de acero y aluminio al 50%, efectivos a partir del 4 de junio, y su retórica contra China hizo que las acciones globales de EE.UU. cayeran.
CNBC informó que Trump y el presidente chino Xi Jinping podrían hablar esta semana, pero no el lunes.
En el frente de datos, el PMI manufacturero ISM de mayo reveló que la actividad empresarial se deterioró. Sin embargo, hubo algunas mejoras en el subcomponente de precios pagados, que disminuyó. Mientras tanto, el subíndice de empleo mejoró en comparación con el número anterior, y fue recibido positivamente por los participantes del mercado, que están atentos a las cifras de Nóminas No Agrícolas del viernes.
Los precios del oro también están en alza tras el enfoque ligeramente moderado del gobernador de la Reserva Federal (Fed), Christopher Waller, quien dijo que los recortes de tasas siguen siendo posibles más adelante este año. Sin embargo, advirtió que los responsables de la política se centran principalmente en controlar la inflación.
Movimientos diarios del mercado del Oro: El oro se dispara a medida que el Dólar se desploma
- El precio del Oro se dispara mientras el Dólar estadounidense se hunde. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el valor del Dólar frente a una cesta de seis divisas, cae un 0.72% a 98.71.
- Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. están en aumento, con el bono del Tesoro a 10 años de EE.UU. rindiendo casi seis puntos básicos más, alcanzando el 4.458%. Los rendimientos reales de EE.UU. también han seguido esta tendencia y están aumentando seis puntos básicos hasta el 2.118%.
- El PMI manufacturero ISM subió a 48.5, bajando desde el 48.7 de abril, alcanzando su lectura más baja desde noviembre. El Índice de Precios se mantuvo en territorio de expansión, registrando un 69.4 por ciento, mientras que el Índice de Empleo se situó en territorio de contracción pero mejoró de 46.5 a 46.8.
- El PMI manufacturero de S&P Global se mantuvo en territorio de expansión, aunque cayó en mayo desde el 52.3 de abril hasta el 52.
- Tras la publicación de los datos, la lectura preliminar del crecimiento económico del GDPNow de la Fed de Atlanta para el segundo trimestre de 2025 subió bruscamente del 3.8% al 4.6%.
- Los mercados monetarios sugieren que los operadores están descontando 51 puntos básicos de alivio hacia finales de año, según datos de Prime Market Terminal.
Fuente: Prime Market Terminal
Perspectiva técnica del XAU/USD: El Oro se dispara por encima de 3.350$ con los alcistas apuntando a 3.400$
El precio del Oro tiene una tendencia alcista ya que los compradores elevaron el precio al contado del XAU/USD por encima de 3.370$, buscando una ruptura clara del nivel de 3.400$. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) indica que los compradores están ganando impulso.
Si el Oro sube por encima de 3.400$, la siguiente resistencia sería de 3.438$, el pico del 7 de mayo, antes del máximo histórico de 3.500$.
Para una reanudación bajista, el Oro debe caer por debajo de 3.300$, para que los vendedores puedan arrastrar los precios a 3.250$. Si se supera, la siguiente parada sería la media móvil simple (SMA) de 50 días en 3.228$, seguida del soporte convertido del máximo del 3 de abril en 3.167$.
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
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