Oro recupera 4.060$ mientras el petróleo retrocede antes de la crucial decisión de la Fed

• El Oro se dispara más de un 1% hasta los 4.061$ tras probar los 3.989$.
• El WTI retrocede hacia los 100$, ofreciendo alivio frente a la presión inflacionaria impulsada por la energía.
• Las probabilidades de una subida de la Fed en diciembre se sitúan en el 83% antes de las declaraciones de Warsh.

Los precios del Oro protagonizan un rebote desde un mínimo diario de 3.989$, subiendo más de un 1% el martes, incluso mientras el Dólar estadounidense y los rendimientos del Tesoro estadounidense subían. La caída de los precios del petróleo impulsa al metal amarillo, mientras los inversores se preparan para la decisión de la Reserva Federal (Fed) del miércoles. El XAU/USD cotiza en 4.061$.

El XAU/USD rebota pese al aumento de los rendimientos estadounidenses, mientras la caída de los precios del petróleo alivia la inflación

Los datos estadounidenses de hoy no lograron proporcionar una señal significativa para la dirección del Oro, ya que el metal precioso abrió a la baja antes de pasar a terreno positivo. La geopolítica está impulsando la acción del precio después de que el West Texas Intermediate (WTI), el índice de referencia del petróleo estadounidense, cayera más de un 1% hasta los 100.05$ por barril.

El conflicto en Oriente Medio parece estar lejos de una resolución rápida, ya que las conversaciones entre EE.UU. e Irán parecen haberse estancado. Según informes recientes, es probable que EE.UU. e Israel reanuden su ataque contra Teherán tras las elecciones de mitad de mandato de Israel y EE.UU., lo que llevó a los precios del WTI por encima del umbral de los 100.00$ el lunes.

Los datos del sector inmobiliario estadounidense fueron más débiles de lo esperado, aunque los participantes del mercado los ignoraron en gran medida. La confianza del consumidor mejoró en octubre, pasando de 84.2 a 91.7, según el Conference Board, ya que los estadounidenses se mostraron más optimistas respecto al mercado laboral y las condiciones empresariales. Por el contrario, las expectativas de inflación no variaron respecto a la cifra anterior del 5.8%.

Los pedidos de bienes duraderos subieron un 1.8% en septiembre, frente al 0.1%, ya que el gasto empresarial se mantuvo fuerte en medio de la expansión de la infraestructura de inteligencia artificial. Mientras tanto, la media de 4 semanas del cambio de empleo de ADP se moderó hasta 16.8K desde 18.5K, señalando una moderada desaceleración del mercado laboral.

La atención de los operadores está puesta en la Fed, no en la declaración de política monetaria, a menos que muestre un tono agresivo de línea dura. Los mercados monetarios asignan un 9% de probabilidades a una subida de tipos, lo que supondría una sorpresa antes de las elecciones de mitad de mandato en EE.UU. Todas las miradas están puestas en el discurso del presidente de la Fed, Kevin Warsh, que podría delinear el próximo movimiento de cara a la reunión de diciembre.

Cabe señalar que, junto con la Fed, se espera que otros dos bancos centrales suban los tipos, en medio del temor a que los precios de la energía continúen su tendencia alcista. La decisión del Banco Central Europeo (BCE) se conocerá el jueves, seguida por la del Banco de Japón (BoJ) el viernes. Se espera que el BCE mantenga los tipos sin cambios el jueves.

Los datos de Prime Terminal muestran una probabilidad del 83% de una subida de tasas de 25 puntos básicos por parte de la Fed en diciembre. Aunque las probabilidades son positivas, continúan tendiendo a la baja en comparación con el 90% de la semana pasada.

Además de esto, los operadores también están pendientes de la publicación de las cifras del Producto Interior Bruto (PIB) de EE. UU. y del indicador de inflación preferido de la Fed, el Índice de Precios de los Gastos de Consumo Personal (PCE) subyacente, el jueves.

Análisis técnico del XAU/USD: Los compradores de Oro defienden los 4.000$, atentos a los 4.100$

Desde un punto de vista técnico, el Oro formó un patrón de velas "harami alcista", que se confirmó hoy cuando el XAU/USD subió por encima del máximo de 23 días de octubre en 4.034$. Aunque el impulso favorece a los compradores a corto plazo, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) es bajista, por lo que se recomienda cautela.

Al alza, la siguiente zona de interés es una línea de tendencia de resistencia trazada desde los máximos de septiembre, cerca de 4.100$. Una ruptura de esta última dejará expuesto el nivel de 4.200$. Los siguientes niveles clave de resistencia son la Media Móvil Simple (SMA) de 100 días en 4.219$ y la SMA de 50 días en 4.288$.

Si el XAU/USD cae por debajo de los 4.000$, esto abre la puerta a una prueba del mínimo del viernes pasado en 3.975$. Los siguientes niveles clave de soporte son el mínimo del 17 de julio en 3.959$ y el mínimo anual hasta la fecha en 3.941$.