El Dólar australiano se mantiene cerca de máximos de un mes con el IPC y la Fed en el foco

• El AUD/USD sube ligeramente a pesar de la firmeza del Dólar estadounidense, ya que las expectativas de línea dura del RBA respaldan al AUD.
• Los datos de inflación australiana del miércoles podrían reforzar las expectativas de otra subida de tasas del RBA.
• Los operadores también esperan el testimonio de la Gobernadora del RBA, Bullock, y la decisión de tasas de interés de la Fed.

El AUD/USD sube ligeramente el martes, ya que las expectativas de línea dura del Banco de la Reserva de Australia (RBA) ayudan al Dólar australiano (AUD) a superar a sus principales pares. La recuperación de los mercados bursátiles, a medida que disminuyen las preocupaciones sobre el elevado gasto en inteligencia artificial, también respalda al AUD, sensible al riesgo, aunque la mayor firmeza del Dólar estadounidense (USD) limita las subidas del par. En el momento de escribir estas líneas, el AUD/USD cotiza alrededor de 0.7027, cerca de máximos de un mes.

Los operadores centran ahora su atención en los datos de inflación de Australia y el testimonio parlamentario de la Gobernadora del RBA, Michele Bullock, el miércoles. Ambos acontecimientos podrían influir en las expectativas sobre la decisión de tasas de interés del RBA de noviembre, mientras que el anuncio de política monetaria de la Reserva Federal (Fed) más tarde ese día añade otra prueba clave para el par.

Se espera que el Índice de Precios al Consumo (IPC) general de Australia suba un 0.7% en septiembre, frente al 0.4% de agosto, elevando la tasa anual al 4.2% desde el 4.0%. Se prevé que la inflación del tercer trimestre se acelere hasta el 1.3% desde el 0.6% del segundo trimestre.

Los operadores también vigilarán de cerca la inflación media recortada en busca de señales de presiones subyacentes sobre los precios. Se espera que el indicador mensual suba un 0.3% en septiembre, tras aumentar un 0.2% en agosto.

Elias Haddad, de Brown Brothers Harriman, señala que las próximas publicaciones de inflación "dejarían la inflación por encima de las previsiones de fin de año del RBA, del 3.6% para la inflación general y del 3.3% para la media recortada", reforzando la reciente advertencia del Vicegobernador Andrew Hauser de que las perspectivas de inflación son "sustancialmente peores" de lo evaluado en agosto. BBH añade que "una inflación más firme también reforzaría el argumento a favor de una subida consecutiva de 25 puntos básicos de la tasa de efectivo del RBA, hasta el 4.85%, en la próxima reunión del 3 de noviembre (70% descontado), y ampliaría la ventaja de rendimiento del AUD".

Mientras tanto, el Dólar estadounidense amplía su rebote tras la reciente debilidad, cuando las turbulencias en los mercados bursátiles relacionadas con la inteligencia artificial llevaron a los inversores hacia los bonos gubernamentales y presionaron a la baja los rendimientos del Tesoro. El Índice del Dólar (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a una cesta de seis divisas principales, cotiza alrededor de 102.25, cerca de máximos de dos semanas.

La recuperación se produce mientras los operadores reajustan sus posiciones antes de la decisión sobre las tasas de interés de la Fed. Se espera ampliamente que los responsables de la política monetaria mantengan las tasas sin cambios en el 3.75%-4.00% después de haberlas elevado en 25 puntos básicos (bps) en septiembre, lo que centra la atención en el comunicado de política monetaria y en la conferencia de prensa del presidente Kevin Warsh.

Con la inflación por encima del objetivo del 2% de la Fed, los operadores evaluarán si los responsables de la política monetaria refuerzan o moderan las expectativas de una subida de tasas en diciembre, actualmente descontada en torno al 80%, según la herramienta FedWatch de CME.