El oro rebota hasta cerca de 4.350$ ante la debilidad del dólar estadounidense y la caída de los precios del petróleo
- El precio del Oro se recupera hasta alrededor de 4.345$ en la primera parte de la sesión asiática del viernes.
- Los precios del petróleo extendieron su caída por segundo día consecutivo, aliviando las preocupaciones sobre la inflación.
- La Fed subió las tasas el miércoles y señaló que habrá más subidas en los próximos meses.
El precio del Oro (XAU/USD) sube hasta cerca de 4.345$ durante la primera parte de la sesión asiática del viernes. El metal precioso rebota desde mínimos de seis semanas en medio de la caída de los precios del petróleo y la debilidad del Dólar estadounidense (USD). Los operadores siguen evaluando la última subida de tasas de la Reserva Federal (Fed) y sus señales de política monetaria.
Los precios del petróleo crudo cayeron hasta mínimos de una semana ante las señales de que las interrupciones del suministro en Oriente Medio podrían aliviarse, mientras Arabia Saudí busca restablecer parcialmente los flujos a través de un oleoducto clave.
Además, se espera que el presidente estadounidense Donald Trump se reúna con los líderes del Golfo al margen de la Asamblea General de la ONU en Nueva York el próximo martes para discutir los próximos pasos en la guerra con Irán. Estos acontecimientos han aliviado las preocupaciones sobre la inflación y podrían proporcionar cierto soporte al metal amarillo a corto plazo.
"Hemos estado estrechamente vinculados a una relación inversa con los precios de la energía debido a esas presiones inflacionarias... Los precios de la energía han bajado de forma bastante drástica hoy. Por lo tanto, son estos precios más bajos de la energía los que están eliminando parte de esa presión sobre el mercado del Oro", afirmó David Meger, director de operaciones de metales en High Ridge Futures.
Por otro lado, la perspectiva de nuevas subidas de las tasas de interés en EE.UU. podría ejercer cierta presión vendedora sobre el precio del Oro. Unas tasas de interés más altas suelen pesar sobre el oro porque el metal precioso no paga intereses, lo que hace que los activos que generan rendimientos sean relativamente más atractivos.
La Reserva Federal (Fed) de EE.UU. subió el miércoles la tasa de interés en 25 puntos básicos (pbs), hasta un rango de entre el 3.75% y el 4.00%, y las proyecciones de los funcionarios de la Fed siguen apuntando a al menos un incremento más este año.
Según la herramienta FedWatch del CME, los operadores valoran ahora en casi un 53.1% la probabilidad de otra subida de tasas en EE.UU. cuando los banqueros centrales se reúnan de nuevo en octubre, frente a casi el 44% de hace un día.
El Oro retrocede mientras un USD más fuerte y unos rendimientos estadounidenses más elevados pesan sobre el sentimiento
Los estrategas de OCBC señalan que el Oro «revirtió a la baja después del FOMC, ya que el USD más fuerte y el aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense pesaron sobre el sentimiento», mientras que «el rendimiento a 2 años se acercó al 4.75%, mientras que el rendimiento a 10 años volvió a situarse alrededor del 5%, manteniendo el canal del coste de oportunidad firmemente en el centro de atención». Añaden que «a corto plazo, los elevados rendimientos y un USD más firme podrían seguir limitando al Oro, pero el resultado de la Fed no necesariamente socava el argumento general a medio plazo». Dado que «una trayectoria de tasas bastante agresiva ya está descontada», OCBC sostiene que «unos datos estadounidenses más débiles podrían volver a arrastrar a la baja los rendimientos y al dólar», restaurando potencialmente el soporte para el metal a medio plazo.
Análisis Técnico: El Oro se mantiene por encima de la SMA de 100 días, con un impulso neutral del RSI
En el gráfico diario, el XAU/USD mantiene una tendencia constructiva a corto plazo, con el precio por encima de la media móvil (MA) de 100 días y cómodamente por encima de la Banda de Bollinger inferior, lo que sugiere que los compradores aún defienden la tendencia alcista general. Sin embargo, la banda media de Bollinger más reciente se sitúa por encima como resistencia inmediata, mientras que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) en 48.58 se mantiene cerca de la neutralidad, lo que apunta a una fase de consolidación en lugar de un fuerte impulso direccional.
Al alza, la resistencia inicial se sitúa en la línea central de la media móvil simple (SMA) de Bollinger, cerca de 4.435$, seguida de la Banda de Bollinger superior alrededor de 4.678$, donde el impulso alcista podría comenzar a parecer estirado. A la baja, aparece un soporte débil en la MA de 100 días, alrededor de 4.325$, mientras que una extensión bajista más profunda probablemente encontraría demanda más cerca de la Banda de Bollinger inferior, cerca de 4.190$, una zona que tendría que mantenerse para preservar la estructura alcista actual.
(El análisis técnico de esta historia se redactó con la ayuda de una herramienta de IA. Más información.)
Oro - Preguntas Frecuentes
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
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