El Oro sube hacia 4.070$ mientras la caída de los rendimientos de EE.UU. respalda al lingote
- El Oro sube mientras la caída de los rendimientos del Tesoro compensa la recuperación del Dólar estadounidense.
- La pausa entre EE.UU. e Irán impulsa el sentimiento, pero la decisión de la Fed limita la convicción.
- El fracaso cerca de 4.070$ arriesga un retroceso hacia el soporte de 4.050$.
El precio del Oro registra ganancias del 0.58% mientras Washington pausa los ataques sobre Teherán, al tiempo que el presidente de EE.UU. Donald Trump abrió la puerta a una reanudación de las negociaciones. Esto, junto con la caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense, supone un viento de cola para los precios del lingote, con el XAU/USD acercándose a 4.070$.
El XAU/USD mantiene las ganancias por menores rendimientos del Tesoro, ante las esperanzas de desescalada en Irán
El sentimiento ha mejorado durante la jornada, ya que la noticia de que una empresa respaldada por el Estado chino está produciendo máquinas para fabricar chips empujó a la baja a las acciones estadounidenses. En el segmento de los metales preciosos, el metal amarillo se aferra a las ganancias, aunque el XAU/USD está casi de vuelta en la zona de 4.050$, lo que podría abrir la puerta a más caídas.
La geopolítica siguió desempeñando un papel en los mercados financieros. Durante el fin de semana, la Casa Blanca pausó los ataques, sumándose al tono positivo del mercado. Además, el presidente de EE.UU. Donald Trump dijo que Irán quiere reunirse, y que se están reuniendo, y añadió que "hay una posibilidad de que podamos llegar a un acuerdo con Irán."
Los datos en EE.UU. revelaron que los Pedidos de Bienes Duraderos de junio mejoraron, pero quedaron por debajo de las estimaciones. No obstante, la atención de los operadores está puesta en la decisión de política monetaria de la Reserva Federal (Fed) el miércoles, seguida de una agenda económica cargada el jueves.
Los mercados monetarios habían descontado una probabilidad del 60% de que el banco central estadounidense mantuviera las tasas sin cambios y una escasa probabilidad del 40% de una subida de tasas de 25 puntos básicos, según datos de Prime Terminal.
El jueves, la agenda de EE.UU. incluirá la publicación de las cifras del Producto Interior Bruto (PIB) del segundo trimestre, la lectura final del indicador de inflación preferido de la Fed, el Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal Subyacente (PCE), y los datos de las Solicitudes Iniciales de Subsidio por Desempleo.
Mientras tanto, los precios del lingote se recuperaron a medida que los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense se inclinan a la baja. La nota del Tesoro estadounidense a 10 años cae 3.5 puntos básicos (pb) hasta 4.645%. Al momento de escribir, el Dólar se puso verde, como muestra la medida de una cesta de seis divisas frente a la moneda estadounidense, también conocida como Índice del Dólar estadounidense (DXY).
Los precios del petróleo cayeron un 6% hasta tocar un mínimo de una semana después de que EE.UU. e Irán pausaran los ataques durante el fin de semana tras dos semanas de ofensivas, lo que alimentó las esperanzas de una solución diplomática que desescalaría el conflicto y permitiría reanudar el transporte marítimo en el Estrecho de Ormuz.
En junio, las importaciones netas de Oro de China a través de Hong Kong más que se duplicaron respecto al mismo mes del año pasado, pero cayeron más de un 5% frente a mayo, según datos del Departamento de Censos y Estadísticas de Hong Kong publicados el lunes.
Perspectiva técnica del XAU/USD: El Oro cotiza lateralmente pese a registrar ganancias
La acción del precio del Oro proyecta que se avecina cierta consolidación. El impulso, medido por el Índice de Fuerza Relativa (RSI), muestra algunas señales mixtas. El índice sigue siendo bajista, pero acercándose al nivel neutral de 50, que, una vez perforado, se vuelve alcista.
Para una reanudación alcista, el XAU/USD debe superar la marca de 4.100$. Por encima se encuentra el máximo diario del 22 de julio en 4.165$, que, una vez superado, despeja el camino hacia el pico diario del 6 de julio en 4.202$. Una ruptura de este último expone la media móvil simple (SMA) de 50 días en 4.221$.
A la baja, el primer soporte clave es el mínimo diario del 24 de julio en 4.022$. Por debajo se encuentran la marca psicológica de 4.000$, seguida del mínimo diario del 17 de junio en 3.959$.
Oro - Preguntas Frecuentes
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
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