El Oro se dispara ante un débil NFP de EE.UU. que afecta al Dólar estadounidense
- El NFP de EE.UU. no cumple con las estimaciones, con revisiones a la baja pronunciadas en meses anteriores.
- El Dólar estadounidense se desliza mientras los mercados reducen las probabilidades de una subida de tasas de la Fed en septiembre.
- Warsh y Daly de la Fed mantienen firmemente el foco en los riesgos de inflación.
El precio del Oro (XAU/USD) se dispara más de un 2% el jueves tras el último informe de empleo de EE.UU., que redujo las probabilidades de una subida de tasas por parte de la Reserva Federal (Fed) y presionó a la baja al Dólar estadounidense (USD) y a los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. El par XAU/USD cotiza en 4.111$ tras rebotar desde mínimos diarios de 4.032$.
El lingote se recupera mientras los datos débiles de empleo reducen las apuestas por subidas de la Fed
La Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. (BLS) publicó el informe de empleo de junio, con las Nóminas No Agrícolas por debajo de las estimaciones de 110.000, situándose en 57.000. Además, las cifras de mayo y abril fueron revisadas a la baja, la primera de 172.000 a 129.000 y la segunda de 179.000 a 148.000. Al mismo tiempo, la tasa de desempleo bajó ligeramente del 4.3% al 4.2%, atribuido a una caída en la participación de la fuerza laboral,
El Dólar extendió sus pérdidas durante el día, con el Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el desempeño del billete verde frente a seis divisas, cayendo un 0.55% hasta 100.85.
Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. también sufrieron, ya que los inversores redujeron las apuestas de línea dura sobre la Reserva Federal. El rendimiento del bono de referencia a 10 años de EE.UU. es del 4.483%, estable tras borrar algunas de sus pérdidas previas.
No obstante, los mercados monetarios aún valoran una probabilidad del 66% de una subida de tasas en la reunión del 16 de septiembre, con inversores esperando casi 17 puntos básicos de ajuste, según datos de Prime Terminal.
Mientras tanto, los funcionarios de la Reserva Federal cruzaron las líneas. Mary Daly, de la Fed de San Francisco, ve señales positivas en la economía estadounidense y señala precios más altos debido a aranceles y choques petroleros. Ella dice que la política es "ligeramente restrictiva" pero reconoce escenarios donde la Fed debe combatir la inflación.
El miércoles, el presidente de la Fed, Kevin Warsh, comentó que las expectativas de inflación habían bajado en las últimas cuatro semanas, aunque reiteró que el enfoque del banco central es la "estabilidad de precios".
En Medio Oriente, las conversaciones entre EE.UU. e Irán concluyeron sin avances significativos.
Perspectiva técnica del XAU/USD: El Oro cotiza por encima/debajo del nivel de 4.100$
El precio del Oro parece haber formado un patrón de doble suelo en el gráfico, confirmado por una ruptura hacia nuevos máximos de siete días en 4.144$, superando el máximo anterior de 4.096$ alcanzado el 26 de junio.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) muestra que los compradores ganan impulso, ya que la pendiente se volvió ascendente desde alrededor de 35 hacia 43.
Si el XAU/USD cierra la sesión del jueves por encima de 4.100$, el metal amarillo podría estar listo para probar precios más altos. Sin embargo, la tendencia general sigue siendo a la baja, a menos que el Oro recupere la media móvil simple (SMA) de 200 días en 4.483$.
Si el Oro supera los 4.150$, la siguiente zona de interés será 4.200$, seguida por una línea de resistencia descendente en torno a 4.250$-4.275$. Por encima de esta área se encuentra la marca psicológica de 4.300$.
Por otro lado, si el XAU cae por debajo de 4.100$, se espera una nueva prueba del mínimo del día en 4.032$, antes de un desafío a los 4.000$. Por debajo de esta zona se encuentra el mínimo anual de 3.941$ alcanzado el 30 de junio.
Oro - Preguntas Frecuentes
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
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