Oro se recupera mientras la caída del petróleo alivia los temores de inflación
- Ganancias del XAU/USD respaldadas por la caída en los precios del petróleo.
- La caída del petróleo enfría los temores de inflación a pesar de los riesgos persistentes en Oriente Medio.
- Datos débiles de desempleo en EE.UU. presionan al Dólar estadounidense antes de las Nóminas no Agrícolas del viernes.
- Funcionarios de la Fed mantienen cautela mientras la inflación se mantiene por encima del objetivo.
El Oro (XAU/USD) sube más de un 1% el jueves mientras los precios del petróleo caen, aliviando las presiones inflacionarias, mientras el sentimiento del mercado es optimista en medio de especulaciones sobre una resolución del conflicto entre EE.UU. e Irán. El par XAU/USD cotiza en 4.483$ tras rebotar desde los mínimos diarios de 4.424$.
XAU/USD sube mientras un Dólar y rendimientos más débiles apoyan al metal precioso
El sentimiento del mercado es mixto mientras los inversores rotan desde acciones tecnológicas hacia otros sectores, mientras el Promedio Industrial Dow Jones está a punto de alcanzar máximos históricos. En el segmento de metales preciosos, el metal amarillo avanza en medio de la incertidumbre sobre el conflicto en Oriente Medio, ya que las hostilidades continuaron a pesar de que Israel y Líbano alcanzaron un acuerdo de alto el fuego. No obstante, Hezbolá—una milicia respaldada por Irán—rechazó el acuerdo, complicando el camino hacia una resolución del conflicto entre EE.UU. e Irán.
A pesar de esto, los precios del petróleo se desploman más de un 4% en el día, moderando las preocupaciones de que los altos precios de la energía puedan desencadenar un aumento de la inflación.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del billete verde frente a una cesta de seis monedas, baja un 0.21% hasta 99.34.
Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. también caen, con la nota de referencia a 10 años rindiendo 4.463%, tres puntos básicos menos, a pesar de que hay menos optimismo sobre una resolución del conflicto en Oriente Medio.
Mientras tanto, los funcionarios de la Reserva Federal (Fed) están enviando mensajes contradictorios, con Jeffrey Schmid de la Fed de Kansas City diciendo que "la inflación es demasiado alta", añadiendo que es el mayor riesgo que enfrenta la economía estadounidense, y que la cuestión es "si la Fed debe mantener la paciencia con las tasas" o actuar.
Su colega, Mary Daly de la Fed de San Francisco, dijo que la IA no está impulsando la inflación al alza ni a la baja, añadiendo que la política está en buena forma.
Los datos de empleo en EE.UU. fueron más débiles de lo esperado. Las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo para la semana que terminó el 30 de mayo fueron 225.000, más altas que las 213.000 previstas y superiores a las 212.000 revisadas de la semana anterior. El promedio de 4 semanas es de 214.750, aproximadamente 5.000 por encima de las 208.250 anteriores. Los recortes de empleo Challenger de mayo aumentaron de 83.387 a 97.006, con casi un 39% en el sector tecnológico, un aumento del 16% respecto a abril.
Aunque los datos no apoyan al Dólar estadounidense, el mercado laboral sigue estable mientras los operadores esperan el informe de Nóminas no Agrícolas de mayo del viernes, que se espera muestre un aumento de 85.000 empleos y una tasa de desempleo estable en 4.3%.
Perspectiva técnica del XAU/USD: El Oro rebota cerca de la SMA de 200 días, sigue bajista
Desde un punto de vista técnico, el Oro se mantiene por encima de la Media Móvil Simple (SMA) de 200 días en 4.427$, que, si se rompe, podría abrir la puerta a una mayor caída.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) sugiere que el XAU/USD podría continuar su tendencia bajista más allá de la SMA de 200 días, pero el índice apunta hacia arriba, una indicación de que los compradores están ganando algo de impulso.
Si el XAU/USD cierra el día por encima de 4.500$, podría abrir la puerta para desafiar una fuerte resistencia en la SMA de 20 días en 4.562$. Una vez superada, la siguiente parada sería 4.600$ antes de la SMA de 50 días en 4.628$ y la SMA de 100 días en 4.797$.
Por otro lado, si el Oro se mantiene por debajo de 4.500$, el camino de menor resistencia sería a la baja. El primer soporte sería la SMA de 200 días en 4.427$ antes de la cifra psicológica de 4.400$. Por debajo de este nivel, la siguiente área de interés sería el mínimo oscilante del 23 de marzo en 4.098$.
Oro - Preguntas Frecuentes
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
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