El Oro cae mientras el enfrentamiento en Ormuz impulsa el salto del Dólar estadounidense
- Los ataques entre EE.UU. e Irán cerca de Ormuz elevan la demanda de petróleo y dólares estadounidenses.
- Los datos de ADP, JOLTS e ISM muestran condiciones resilientes en EE.UU.
- Williams dice que la política de la Fed es correcta antes de la publicación del Libro Beige.
El precio del Oro (XAU/USD) cae más de un 1% el miércoles, perdiendo por segundo día en la semana en medio de temores de que las hostilidades entre EE.UU. e Irán puedan escalar, impulsando al alza los precios de la energía y también al Dólar estadounidense.
La geopolítica pesa sobre el Oro, mientras el shock del petróleo revive los temores inflacionarios
Las tensiones en Oriente Medio están altas después de que Irán y EE.UU. intercambiaran disparos cerca del Estrecho de Ormuz. El CENTCOM de EE.UU. llevó a cabo "ataques defensivos" contra lanzadores de misiles iraníes y barcos preparados para colocar minas. Por otro lado, Teherán atacó bases estadounidenses en estados del Golfo como Kuwait, los Emiratos Árabes Unidos (EAU) y Arabia Saudita.
Los precios del petróleo subieron ya que una posible reanudación de las negociaciones parece lejana después de que la agencia de noticias Fars de Irán informara que las conversaciones se habían estancado, aunque el presidente estadounidense Donald Trump lo negó.
Esto generó preocupaciones sobre interrupciones en el suministro de petróleo, que amenazan con desencadenar una segunda ola de inflación y obligar a los principales bancos centrales a subir las tasas de interés.
El West Texas Intermediate (WTI), el referente del petróleo crudo de EE.UU., registró ganancias de más del 2.50%, un viento de cola para el Dólar. El índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el desempeño del billete verde frente a seis monedas, sube un 0.32% hasta 99.53
Los datos de EE.UU. evitan que la Fed recorte
Los datos de empleo en EE.UU. indican un mercado laboral fuerte, con el empleo nacional ADP de mayo aumentando en 122.000, superando la previsión de 117.000. Esto, junto con el informe JOLTS del martes que mostró un aumento en las ofertas de empleo, pinta un panorama resiliente del empleo en EE.UU. antes de la publicación de las cifras de Nóminas no Agrícolas, que se espera aumenten en 85.000.
Recientemente, el PMI de servicios del ISM subió de 53.6 a 54.5 en mayo, ya que las empresas realizaron pedidos anticipándose a precios más altos. El componente de Precios Pagados aumentó de 70.7 a 71.3, mostrando que el shock energético se está extendiendo al sector servicios.
Mientras tanto, el presidente de la Fed de Nueva York, John Williams, dijo que la política monetaria "está exactamente en el lugar correcto", añadiendo que no "ve necesidad de subir o bajar las tasas de interés en este momento".
Los operadores estarán atentos al discurso de la presidenta de la Fed de Dallas, Lorie Logan, junto con la publicación del Libro Beige de la Fed, antes de la reunión del 16-17 de junio.
Perspectiva técnica del XAU/USD: La tendencia bajista del Oro continúa por debajo de la SMA de 20 días
El Oro extiende su tendencia bajista, alcanzando mínimos de cuatro días en 4.426$, dispuesto a tocar los 4.400$ antes que los 4.500$. El momentum se volvió ligeramente bajista, con la acción del precio imprimiendo series sucesivas de máximos y mínimos más bajos, cerrando cerca de la media móvil simple (SMA) de 200 días en 4.422$, que, una vez superada, allanaría el camino para más pérdidas.
El índice de fuerza relativa (RSI) es bajista, apuntando hacia abajo, confirmando que los vendedores están entrando para llevar los precios del Oro a la baja.
Si el XAU/USD supera la SMA de 200 días, se espera una prueba de los 4.400$. Por debajo de esta zona se encuentra el mínimo anual actual de 4.098$, el mínimo diario del 23 de marzo.
Al alza, el Oro debe recuperar los 4.500$ antes de probar la SMA de 20 días en 4.573$. Por encima de esta zona está la SMA de 50 días en 4.626$, seguida por la SMA de 100 días en 4.794$.
Oro - Preguntas Frecuentes
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
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