El Oro cae mientras las tensiones en Oriente Medio y la perspectiva de una Fed más restrictiva por más tiempo pesan
- El precio del Oro cae el miércoles mientras las tensiones en Oriente Medio mantienen a los traders cautelosos sobre un posible acuerdo entre EE.UU. e Irán.
- Los mercados descuentan una perspectiva de tipos de interés más altos por más tiempo en la Fed, ya que los elevados precios del petróleo aumentan las preocupaciones inflacionarias.
- Las señales técnicas continúan apuntando a la baja mientras el XAU/USD lucha por recuperar impulso.
El Oro (XAU/USD) cotiza a la baja el miércoles mientras la escalada de tensiones en Oriente Medio reduce las esperanzas de un acuerdo de paz a corto plazo entre EE.UU. e Irán. Al momento de escribir, el XAU/USD cotiza alrededor de 4.455$, con una caída de casi el 1.85% en lo que va de semana.
El Mando Central de EE.UU. informó que las fuerzas estadounidenses interceptaron múltiples misiles balísticos y drones iraníes que tenían como objetivo Kuwait y Bahréin el martes. En respuesta, las fuerzas estadounidenses llevaron a cabo ataques contra una estación de control terrestre militar iraní en la isla de Qeshm, en el Estrecho de Ormuz.
Mientras tanto, el presidente estadounidense Donald Trump rechazó los informes de las agencias de noticias iraníes Fars y Tasnim que indicaban que las conversaciones se habían estancado.
Trump dijo el miércoles que Irán había acordado no poseer un arma nuclear, informó Reuters. También afirmó que el Líder Supremo de Irán, el ayatolá Mojtaba Jameneí, está involucrado en las conversaciones con Estados Unidos.
Los traders continúan favoreciendo al Dólar estadounidense (USD) mientras las negociaciones entre Washington y Teherán permanecen poco claras y las tensiones en Oriente Medio persisten, mientras el bloqueo alrededor del Estrecho de Ormuz mantiene los precios del petróleo elevados.
El trasfondo macroeconómico actual ha puesto bajo presión el atractivo defensivo tradicional del Oro, ya que los mercados se centran cada vez más en el impacto inflacionario de los mayores precios de la energía.
Como resultado, los traders ahora esperan que la Reserva Federal (Fed) mantenga los tipos de interés sin cambios durante el resto del año, mientras descuentan aproximadamente un 40% de probabilidad de una subida de 25 puntos básicos en la reunión de diciembre.
Un entorno de tipos de interés más altos tiende a reducir el atractivo de los activos sin rendimiento como el Oro. La reevaluación agresiva también está brindando soporte adicional al Dólar estadounidense y empujando al alza los rendimientos de los bonos del Tesoro, añadiendo más presión sobre el metal precioso.
En el calendario económico, el cambio en el empleo ADP de EE.UU. aumentó en 122.000 en mayo desde 105.000 en abril, superando las expectativas del mercado de 117.000. También fue el nivel más alto desde marzo de 2025. Los traders ahora esperan los datos del índice de gestores de compras (PMI) de servicios ISM de EE.UU., que se publicarán más tarde en la sesión americana.
Análisis Técnico: XAU/USD cotiza en el extremo inferior de su rango reciente
En el gráfico diario, el XAU/USD se mantiene por debajo de la media móvil simple (SMA) del centro de las Bandas de Bollinger, aproximadamente en 4.568$, manteniendo el tono bajista a corto plazo mientras el precio se dirige hacia la mitad inferior del reciente rango de volatilidad.
El índice de fuerza relativa (RSI) alrededor de 40 sugiere un impulso alcista moderado más que condiciones claramente de sobreventa, mientras que el índice direccional promedio (ADX) cerca de 25 indica una tendencia que está ganando fuerza pero que aún no está en una fase fuertemente direccional.
En el lado alcista, la resistencia inicial está alineada con la línea central de la SMA de las Bandas de Bollinger cerca de 4.568$, con la banda superior alrededor de 4.751$ actuando como un tope secundario si los compradores intentan un rebote.
En el lado bajista, la banda inferior de Bollinger cerca de 4.385$ ofrece el primer soporte notable, y una ruptura clara por debajo de esta zona abriría la puerta a pérdidas correctivas más profundas a medida que la estructura de volatilidad más amplia se desplaza a la baja.
(El análisis técnico de esta historia fue escrito con la ayuda de una herramienta de IA.)
Oro - Preguntas Frecuentes
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
Artículos Recomendados
