Oro Pronóstico: XAU/USD enfrenta presión por encima de 3.350$ antes del Simposio de Jackson Hole
- El precio del Oro desciende a cerca de 3.325$ mientras los inversores se muestran cautos antes del discurso del presidente Powell en el Simposio de Jackson Hole.
- Los miembros de la Fed: Michelle Bowman y Christopher Waller apoyaron recortes de tasas de interés en la reunión de julio.
- Los inversores esperan que la Fed recorte las tasas de interés en la reunión de septiembre.
El precio del Oro cotiza un 0,6% más bajo, cerca de 3.325,00$ durante la sesión de negociación europea del jueves. El metal amarillo enfrenta presión de venta por encima de 3.350,00$ ya que las actas de la reunión de política de julio del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) han señalado que la mayoría de los funcionarios eran reacios a apoyar ajustes en la política monetaria hasta que obtengan claridad sobre la "magnitud y persistencia de los efectos de los aranceles más altos en la inflación".
Sin embargo, dos funcionarios, la gobernadora Michelle Bowman y Christopher Waller, argumentan a favor de reducir las tasas de interés ya que priorizan el enfriamiento de las condiciones laborales sobre los riesgos de desanclar las expectativas de inflación del consumidor. En julio, la Fed mantuvo las tasas de interés estables en el rango de 4,25%-4,50%, como se esperaba.
El mantenimiento de una postura de política monetaria restrictiva por parte de la Fed es desfavorable para activos que no generan rendimiento, como el Oro.
Para obtener nuevas pistas sobre las perspectivas de política monetaria, los inversores esperan el discurso del presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, en el Simposio de Jackson Hole (JH) el viernes.
Según la herramienta FedWatch de CME, hay casi un 81,6% de probabilidad de que la Fed recorte las tasas de interés en 25 puntos básicos (pbs) a 4,00%-4,25% en la reunión de septiembre.
A nivel global, los inversores buscan nuevos desarrollos sobre las discusiones para poner fin a la guerra entre Rusia y Ucrania. Un informe de Politico ha señalado que la Casa Blanca está considerando Budapest como una posible ubicación para una cumbre trilateral entre el presidente de Estados Unidos (EE.UU.), Donald Trump, el presidente ruso, Vladimir Putin, y el presidente ucraniano, Volodymyr Zelenskiy, para una tregua Moscú-Kyiv.
A principios de esta semana, el presidente de EE.UU., Trump, se reunió con miembros de la OTAN y el presidente ucraniano Zelenskiy para discutir las concesiones ofrecidas por Rusia para la paz en Ucrania.
Análisis técnico del Oro
El precio del Oro cotiza en un Triángulo Simétrico, lo que indica una fuerte contracción de la volatilidad. El borde superior del patrón de gráfico mencionado se traza desde el máximo del 22 de abril alrededor de 3.500$, mientras que el borde inferior se coloca desde el mínimo del 15 de mayo cerca de 3.180,86$.
El metal amarillo oscila cerca de la Media Móvil Exponencial (EMA) de 20 días alrededor de 3.351,00$, indicando una tendencia lateral.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días oscila dentro del rango de 40,00-60,00, sugiriendo indecisión entre los participantes del mercado.
Mirando hacia abajo, el precio del Oro caería hacia el soporte de nivel redondo de 3.200$ y el mínimo del 15 de mayo en 3.121$, si rompe por debajo del mínimo del 29 de mayo de 3.245$.
Alternativamente, el precio del Oro entrará en un territorio inexplorado si rompe decisivamente por encima del nivel psicológico de 3.500$. Las resistencias potenciales serían 3.550$ y 3.600$.
Gráfico diario del Oro
Oro - Preguntas Frecuentes
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
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