EUR/USD salta por encima de 1.1690 mientras las tensiones comerciales afectan al USD antes de la reunión del BCE
- EUR/USD sube mientras se espera que el BCE mantenga las tasas estables.
- La fecha límite de aranceles de EE.UU. del 1 de agosto desencadena salidas del Dólar, impulsando el EUR/USD.
- El drama de la Fed resurge con Powell bajo fuego político.
- Los inversores esperan los PMI de la UE, datos de vivienda y bienes duraderos de EE.UU. más adelante esta semana.
El EUR/USD se disparó el lunes, subiendo más del 0.50%, mientras el Dólar estadounidense cedía terreno, debilitado por una caída en los rendimientos del Tesoro estadounidense y la incertidumbre comercial, con la fecha límite del 1 de agosto a la vista. Esto desencadenó salidas del Dólar, como lo indica el par cotizando a 1.1694 después de rebotar desde mínimos diarios de 1.1614.
El ambiente del mercado es jovial mientras los inversores esperan las ganancias de dos empresas megacapitalizadas en Estados Unidos (EE.UU.). Las tensiones comerciales entre la Unión Europea (UE) y EE.UU. aumentaron, ya que los diplomáticos de la UE están explorando un conjunto más amplio de contramedidas contra EE.UU., a medida que las posibilidades de alcanzar un acuerdo se desvanecen.
Se espera que el Banco Central Europeo (BCE) mantenga las tasas sin cambios en la reunión del 24 de julio, tras una serie de recortes de tasas de interés, aunque las miradas están puestas en la próxima reunión de la Reserva Federal.
Las tensiones en torno al presidente de la Fed, Jerome Powell, persisten, tras la acusación formal de la congresista Anna Paulina Luna de que el jefe de la Fed cometió perjurio en dos ocasiones distintas, ambas derivadas de discusiones sobre las renovaciones programadas de la sede de la Fed en Washington, DC.
Esta semana, la agenda económica de la UE incluirá la Confianza del Consumidor, los PMI preliminares de julio y la decisión de política monetaria del Banco Central Europeo (BCE). Al otro lado del océano, la agenda de EE.UU. anunciará datos de vivienda, PMI preliminares de S&P Global, solicitudes iniciales de desempleo y pedidos de bienes duraderos.
Resumen diario de los movimientos del mercado: EUR/USD probará 1.1700 antes de la decisión del BCE
- Los datos económicos de EE.UU. de la semana pasada presentaron una imagen mixta. Mientras que el sentimiento del consumidor mejoró, la inflación se aceleró en junio, con el Índice de Precios al Consumidor (IPC) acercándose a la marca del 3%. El Índice de Precios de Producción (IPP) mostró algunos signos de alivio, pero un sólido informe de ventas minoristas destacó la continua resiliencia de los consumidores estadounidenses, a pesar del aumento continuo de los precios.
- La falta de oradores de la Fed deja a los operadores a la deriva en cuanto a los desarrollos comerciales. Un portavoz alemán reveló que la canciller de Alemania no considera apropiadas las contramedidas de la UE contra EE.UU.
- Algunos diplomáticos de la UE dijeron que el bloque está explorando un conjunto de medidas de represalia contra EE.UU. si las posibilidades de lograr un acuerdo fallan.
- El Secretario del Tesoro de EE.UU., Scott Bessent, dijo que las discusiones comerciales están avanzando. En cuanto a la UE, mencionó que los diplomáticos europeos se han involucrado más en las conversaciones y que quieren negociar más rápido.
- Por separado, el gobernador de la Fed, Christopher Waller, reconoció que, aunque el mercado laboral sigue siendo estable en general, las condiciones en el sector privado son menos robustas. Aunque expresó su apoyo a un posible recorte de tasas en julio, enfatizó que no se comprometería antes de la reunión, afirmando que prefiere "escuchar todas las partes" antes de tomar una decisión final.
- Las probabilidades de que el BCE mantenga las tasas sin cambios en la reunión del 24 de julio son del 62.5%, con una modesta posibilidad de un recorte de 0.25 puntos porcentuales del 37.5%.
Perspectiva técnica del EUR/USD: Se dispara hacia 1.1700 el lunes
El EUR/USD se mantiene consolidado, con los operadores incapaces de superar decisivamente la marca de 1.1700. Al momento de escribir, la media móvil simple (SMA) de 20 días en 1.1698 es el primer nivel de resistencia para los compradores. Aunque están al mando, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) indica que se avecina cierta consolidación.
Un cierre diario del EUR/USD por encima de 1.1700 allana el camino para desafiar la cifra de 1.1750, 1.1800 y el máximo del año hasta la fecha de 1.1829. Por el contrario, si el EUR/USD cae por debajo de 1.1650 y 1.1600, se abre la puerta para desafiar 1.1550. El siguiente soporte sería la SMA de 50 días en 1.1509. Una vez superadas esas zonas de demanda, la siguiente línea de defensa para los toros sería la SMA de 100 días en 1.1291.
Euro - Preguntas Frecuentes
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
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