• La Rupia india se fortalece mientras el Índice del Dólar estadounidense cae por cuarta sesión consecutiva, alcanzando un nuevo mínimo de tres años.
• El presidente de EE.UU. Trump renueva los ataques al presidente de la Fed Powell, lo llama "terrible" y señala planes para nombrar un reemplazo.
• Los precios del petróleo crudo moderados y la disminución de las tensiones geopolíticas apoyan la recuperación de la Rupia desde un mínimo de tres meses.

La Rupia india (INR) cotiza más fuerte frente al Dólar estadounidense (USD) el jueves, impulsada por una fuerte caída en el Índice del Dólar estadounidense (DXY), que se desplomó a un nuevo mínimo de tres años. El Dólar cayó bajo una presión renovada en medio de crecientes preocupaciones sobre la independencia de la Reserva Federal (Fed), tras los comentarios críticos del presidente de EE.UU. Donald Trump. Aumentando la presión a la baja estaban la disminución de las tensiones geopolíticas y los precios del petróleo crudo moderados, ambos factores que ayudaron a mejorar el sentimiento de riesgo y apoyar a las divisas de mercados emergentes, como la Rupia.

El interés de venta resurge en el USD/INR, con el par cotizando cerca de 85.70 durante las horas de negociación europeas tras un modesto rebote el día anterior. El par ha bajado aproximadamente un 0.35% y ha caído por debajo de la media móvil exponencial (EMA) de 21 días, lo que sugiere una perspectiva bajista a futuro.

Mientras tanto, el Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el Dólar frente a una cesta de seis divisas principales, sigue bajo presión, marcando su cuarta pérdida diaria consecutiva. El índice se encuentra actualmente cerca de 97.20, su nivel más bajo desde febrero de 2022.

El principal factor que impulsa las ganancias de la Rupia hoy es el fuerte debilitamiento del Dólar estadounidense tras la renovada crítica al presidente de la Fed Jerome Powell por parte del presidente de EE.UU. Donald Trump. Hablando en una conferencia de prensa después de la Cumbre de la OTAN en La Haya, Trump llamó a Powell "terrible", lo acusó de ser "muy político" y reiteró su llamado a recortes en las tasas de interés. Trump también confirmó que está considerando "tres o cuatro" posibles reemplazos para Powell, cuyo mandato termina en mayo de 2026. Los comentarios han amplificado las preocupaciones sobre la interferencia política en la política monetaria de EE.UU., socavando la confianza de los inversores en la independencia de la Fed y pesando fuertemente sobre el Dólar.

Qué mueve el mercado hoy: La Rupia avanza ante la incertidumbre de la Fed, la caída del petróleo y el aumento de las acciones

• La Rupia india, que había estado bajo presión durante el conflicto Irán-Israel y cayó a un mínimo de tres meses de 86.89 la semana pasada, está experimentando una fuerte recuperación tras el alto el fuego, recuperando niveles vistos antes de la escalada en medio de la disminución de las tensiones geopolíticas.
• Los precios del petróleo crudo moderados están ofreciendo alivio a la Rupia india, con el WTI cotizando cerca de 64.70$ y el Brent alrededor de 66.80$ — ambos bajando aproximadamente un 12% hasta ahora esta semana. La fuerte corrección, impulsada por el alto el fuego Irán-Israel y la disminución de las preocupaciones sobre la oferta, ha mejorado las perspectivas de importación de India y reducido la presión externa sobre la moneda.
• En el frente de acciones, el Sensex se disparó más de 1.000 puntos para cerrar en 83.755, mientras que el Nifty saltó 304 puntos para terminar en 25.549 — ambos ganando un 1.21%. El fuerte repunte aumentó la confianza de los inversores, con la capitalización de mercado en la BSE aumentando en ₹3.33 lakh crore a ₹457.33 lakh crore, apoyando aún más el sentimiento en torno a la Rupia.
• Aunque la Rupia ha ganado terreno recientemente frente a un Dólar estadounidense más débil, sigue siendo una de las monedas de peor desempeño en Asia este año. Una mezcla de vientos en contra globales —incluidas las tensiones arancelarias globales y la incertidumbre geopolítica— junto con desafíos internos como la persistente salida de FII, una posición de inversión internacional neta negativa (NIIP) y un déficit comercial en aumento, sigue pesando sobre la moneda.
• Por el lado de EE.UU., las repetidas críticas del presidente Donald Trump a la Fed continúan sacudiendo los mercados. Su principal queja es que las tasas de interés siguen siendo demasiado altas, lo que, según él, está obstaculizando el crecimiento y aumentando los costos de la deuda gubernamental. Trump ha argumentado que, con la inflación bajo control, las tasas deberían estar de 2 a 3 puntos porcentuales más bajas, citando movimientos del Banco Central Europeo y advirtiendo que los retrasos podrían estancar la economía estadounidense.
• El presidente de EE.UU., Donald Trump, reafirmó su postura durante recientes declaraciones, afirmando, "No tenemos inflación. Tenemos una economía tremenda. Cientos de miles de millones de dólares en dinero de aranceles están fluyendo. Se están construyendo fábricas." También afirmó que casi 15 billones de dólares en inversión estaban fluyendo hacia EE.UU. Mientras presionaba por recortes agresivos de tasas, Trump reconoció que si la inflación aumentara significativamente, apoyaría futuras subidas de tasas.
• Según el Wall Street Journal, el presidente Trump está considerando anunciar su elección preferida para presidente de la Reserva Federal tan pronto como en septiembre u octubre. Los contendientes reportados incluyen al exgobernador de la Fed Kevin Warsh, al director del NEC Kevin Hassett, al actual gobernador de la Fed Christopher Waller y al secretario del Tesoro Scott Bessent.
• En un reciente testimonio ante el Congreso, el presidente de la Fed, Jerome Powell, defendió el enfoque cauteloso de la política del banco central en medio de un creciente escrutinio político. Si bien reconoció que los datos recientes de inflación se han moderado, Powell advirtió que los aranceles propuestos por Trump podrían agregar presión al alza sobre los precios en los próximos meses. Reafirmó que las acciones de la Fed seguirán dependiendo de los datos y alineadas con su mandato dual de precios estables y máximo empleo, en lugar de ser influenciadas por la política. "Siempre hacemos lo que creemos que es lo correcto, y vivimos con las consecuencias," afirmó Powell, subrayando el compromiso de la Fed con la independencia institucional.
• El gasto en consumo personal (PCE) subyacente sube al 3.5%. Los datos publicados hoy revelaron que el indicador de inflación preferido de la Fed subió más de lo esperado en mayo, alcanzando el 3.5% interanual desde el 3.4% en abril, complicando el camino de la política de la Fed en medio de la presión política por recortes de tasas.
• La economía de EE.UU. se contrajo a una tasa anualizada del 0.5% en el primer trimestre de 2025, marcando una caída más profunda que la disminución del 0.2% estimada anteriormente. Esta es la primera contracción trimestral en tres años, reflejando un debilitamiento del gasto del consumidor y la inversión empresarial en medio de altas tasas de interés e incertidumbre global.
• Las solicitudes iniciales de desempleo en EE.UU. cayeron a 236.000, superando el consenso de 245.000 y apuntando a la resiliencia del mercado laboral a pesar de señales más amplias de enfriamiento.

Análisis técnico: El USD/INR rompe la cuña ascendente, el sesgo se vuelve bajista

La ruptura en el par USD/INR marca un cambio notable en la perspectiva después de semanas de ganancias ordenadas dentro de una formación de cuña ascendente. La incapacidad del par para mantenerse por encima de la EMA de 21 días, junto con una clara ruptura del soporte del patrón de cuña, ha desencadenado ventas técnicas. Actualmente rondando 85.67, el par parece vulnerable ya que el antiguo nivel de soporte cerca de 86.00 se ha convertido ahora en resistencia, limitando los intentos al alza. Esta ruptura sigue un patrón de reversión típico que a menudo precede a retrocesos más profundos.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) ha caído bruscamente desde cerca del territorio de sobrecompra y actualmente se encuentra en 47.69, por debajo de la marca neutral de 50, indicando un desvanecimiento del momentum alcista. Si el par no logra recuperar la zona de 86.00–85.90, el siguiente nivel de soporte se encuentra cerca de 85.00, seguido por la región de 84.40, que se alinea con los mínimos de oscilación anteriores de principios de junio. En el lado positivo, solo un cierre diario decisivo por encima de 86.00-86.20 negaría la actual estructura bajista y reabriría el camino hacia los niveles de 86.90–87.00. Por ahora, el sesgo sigue siendo bajista ya que el par confirma una ruptura técnica de un patrón de cuña clave.