El EUR/USD se dispara a nuevos máximos de varios años mientras Trump amenaza la independencia de la Fed
- El Euro se recupera a máximos de varios años por la debilidad del Dólar estadounidense tras los ataques de Trump a Powell.
- Las preocupaciones de los inversores sobre la independencia de la Reserva Federal están socavando la confianza en el Dólar.
- El EUR/USD ha alcanzado el objetivo de una bandera alcista en 1.1700.
El EUR/USD se aprecia el jueves por sexto día consecutivo y se negocia cerca del área de 1.1700 en el momento de escribir, en sus niveles más altos desde septiembre de 2021. Los informes de noticias que indican que el presidente de EE.UU., Donald Trump, está considerando un anuncio anticipado del sucesor del presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, han sacudido los mercados y han hecho caer al Dólar estadounidense (USD).
Un informe del Wall Street Journal sugiere que Trump está considerando anunciar el nombre del reemplazo de Jerome Powell en septiembre u octubre. Este sería un movimiento inusual, ya que Powell termina su mandato el próximo mayo, y crearía un presidente de la Fed en la sombra y socavaría la credibilidad del banco central.
Esta noticia llega después de que Powell reafirmara su tono cauteloso respecto a futuros recortes de tasas de interés en su testimonio semestral ante el Congreso, lo que provocó el enésimo ataque del presidente Trump, llamándolo "terrible" y señalando que tiene "tres o cuatro" candidatos para reemplazarlo.
Con las tensiones geopolíticas fuera del primer plano, ya que la tregua entre Irán e Israel se mantiene por su tercer día, la errática política comercial de Trump vuelve a estar en el centro de atención. Se acerca la fecha límite del 9 de julio, y no hay señales de progreso en los acuerdos comerciales con socios clave. Esta es otra fuente de presión negativa para el Dólar estadounidense.
El calendario económico de EE.UU. está ocupado hoy con los pedidos de bienes duraderos de mayo y la lectura final del Producto Interno Bruto (PIB) del primer trimestre acaparando la atención. Sin embargo, el punto culminante de la semana será el Índice de Precios del Consumo Personal (PCE) del viernes. Este es el indicador de inflación preferido de la Fed y será observado con atención para evaluar las expectativas de flexibilización de la Fed.
Euro PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Euro (EUR) frente a las principales monedas hoy. Euro fue la divisa más fuerte frente al Dólar estadounidense.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.37% | -0.50% | -0.69% | -0.16% | -0.37% | -0.24% | -0.37% | |
| EUR | 0.37% | -0.09% | -0.35% | 0.23% | 0.04% | 0.14% | 0.01% | |
| GBP | 0.50% | 0.09% | -0.28% | 0.32% | 0.12% | 0.24% | 0.10% | |
| JPY | 0.69% | 0.35% | 0.28% | 0.55% | 0.36% | 0.45% | 0.34% | |
| CAD | 0.16% | -0.23% | -0.32% | -0.55% | -0.20% | -0.17% | -0.22% | |
| AUD | 0.37% | -0.04% | -0.12% | -0.36% | 0.20% | 0.02% | -0.02% | |
| NZD | 0.24% | -0.14% | -0.24% | -0.45% | 0.17% | -0.02% | -0.05% | |
| CHF | 0.37% | -0.01% | -0.10% | -0.34% | 0.22% | 0.02% | 0.05% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Euro de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el EUR (base)/USD (cotización).
Qué mueve el mercado hoy: Las amenazas a la independencia de la Fed reavivan el comercio de "Vender América"
- El Dólar estadounidense ha caído en todos los frentes, ya que los ataques de Trump al jefe de la Fed socavan la credibilidad del banco central y amenazan el estatus del Dólar como la moneda de reserva mundial. El Euro (EUR) ha sido uno de los principales beneficiarios de la debilidad del Dólar estadounidense, con el par apreciándose casi un 2% hasta ahora esta semana, sin un motor macroeconómico significativo que respalde ese rally.
- Los datos publicados el jueves revelaron que la Encuesta de Sentimiento del Consumidor GFK de Alemania se deterioró a -20.3 para julio desde -20 en el mes anterior. Los alemanes muestran una creciente disposición a ahorrar, lo que pesa sobre el consumo y destaca un sentimiento de incertidumbre económica.
- A las 12:30 GMT, se espera que los Pedidos de Bienes Duraderos de EE.UU., un indicador adelantado de la actividad manufacturera, hayan aumentado un 8.5% en mayo tras una caída del 6.3% en abril. Sin embargo, excluyendo el transporte, se prevé que los pedidos de todos los demás productos se mantengan estancados, tras un aumento del 0.2% en el mes anterior. Esto podría compensar el impacto positivo de una lectura optimista en el titular.
- Al mismo tiempo, se espera que la lectura del PIB de EE.UU. del primer trimestre confirme una contracción del 0.2% en el trimestre y un crecimiento interanual del 3.7%. Se espera que el impacto de estas cifras sea mínimo a menos que haya una revisión significativa de las estimaciones anteriores.
- El miércoles, el presidente de la Fed, Jerome Powell, se mantuvo firme contra las presiones del presidente Trump para recortar tasas y reiteró que el banco central está "bien posicionado para esperar" ajustes en las tasas de interés hasta que haya más claridad sobre los efectos inflacionarios de los aranceles comerciales.
- Trump reaccionó, llamando nuevamente nombres a Powell y sugiriendo que ha reducido una lista de candidatos para reemplazarlo. Fuentes del mercado han mencionado los nombres del exgobernador de la Fed, Kevin Warsh, el director del Consejo Económico Nacional, Kevin Hassett, y el secretario del Tesoro, Scott Bessent, como los mejor posicionados para asumir el cargo.
El EUR/USD ha alcanzado el objetivo de la Bandera Alcista en 1.1700
El EUR/USD avanza aún más en el comercio temprano del jueves, favorecido por la debilidad del Dólar estadounidense, y alcanza el objetivo de la formación de bandera alcista de las últimas dos semanas, justo por encima de 1.1700. El contexto fundamental sigue siendo favorable, pero el indicador del Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 períodos en el gráfico de 4 horas ha alcanzado territorio de sobrecompra, lo que sugiere que una consolidación o incluso una corrección bajista está en el horizonte.
En la parte inferior, el par puede encontrar soporte en el área de resistencia anterior cerca de 1.1630 (máximos del 12 y 24 de junio) antes de 1.1585 (mínimos del 24 y 25 de junio) y la línea de tendencia descendente, ahora en 1.1520.
La resistencia inmediata se encuentra en el área de 1.1700, la extensión de Fibonacci del 127.2% del rally del 10 al 12 de junio, y por encima de aquí, 1.1795, la extensión de Fibonacci del 161.8% del movimiento mencionado.
Fed FAQs
La política monetaria de Estados Unidos está dirigida por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de los precios y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos objetivos es ajustar los tipos de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Reserva Federal, ésta sube los tipos de interés, incrementando los costes de los préstamos en toda la economía. Esto se traduce en un fortalecimiento del Dólar estadounidense (USD), ya que hace de Estados Unidos un lugar más atractivo para que los inversores internacionales coloquen su dinero. Cuando la inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Reserva Federal puede bajar los tipos de interés para fomentar el endeudamiento, lo que pesa sobre el billete verde.
La Reserva Federal (Fed) celebra ocho reuniones al año, en las que el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) evalúa la situación económica y toma decisiones de política monetaria. El FOMC está formado por doce funcionarios de la Reserva Federal: los siete miembros del Consejo de Gobernadores, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Nueva York y cuatro de los once presidentes de los bancos regionales de la Reserva, que ejercen sus cargos durante un año de forma rotatoria.
En situaciones extremas, la Reserva Federal puede recurrir a una política denominada Quantitative Easing (QE). El QE es el proceso por el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Es una medida de política no estándar utilizada durante las crisis o cuando la inflación es extremadamente baja. Fue el arma elegida por la Fed durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos de alta calidad de instituciones financieras. El QE suele debilitar al Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso a la QE, por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a instituciones financieras y no reinvierte el capital de los bonos que tiene en cartera que vencen, para comprar nuevos bonos. Suele ser positivo para el valor del Dólar estadounidense.
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