AUD/USD se estabiliza mientras los mercados evalúan la política de los bancos centrales y las perspectivas de crecimiento
- El tono de línea dura de Powell de la Fed limita las pérdidas del Dólar estadounidense mientras los mercados continúan valorando un recorte de tasas en septiembre, brindando un soporte temporal a los rendimientos del Tesoro de EE.UU.
- La inflación australiana se suaviza, aumentando las expectativas de un recorte de tasas por parte del RBA en julio.
- El AUD/USD se mantiene alrededor de 0.6500 mientras los operadores esperan los próximos impulsores fundamentales.
El Dólar australiano (AUD) se estabiliza frente al Dólar estadounidense (USD), tras un rally de dos días que elevó el AUD/USD por encima de 0.6500.
Con el regreso del apetito por el riesgo a los mercados tras la confirmación del alto el fuego entre Israel e Irán el martes, el Dólar australiano se ha beneficiado de la disminución de las tensiones geopolíticas.
Sin embargo, con los precios ahora recuperándose por encima de la media móvil simple (SMA) de 200 días, el impulso alcista podría estar comenzando a perder fuerza. A medida que factores técnicos y fundamentales contribuyen a impulsar la acción del precio, el rendimiento relativo de las dos economías y las expectativas de tasas de interés han vuelto a ser el foco.
Los datos del Índice de Precios al Consumidor (IPC) mensual de Australia, publicados el miércoles, revelaron que las presiones de precios continuaron disminuyendo.
Mientras que los analistas habían anticipado que la tasa de inflación anual aumentaría un 2.3% en mayo, la cifra real se imprimió en un 2.1%.
Tabla de datos de inflación mensual de Australia para el período de julio de 2024 a mayo de 2025 - Fuente FXStreet
La cifra de inflación más suave aumentó las expectativas de que el Banco de la Reserva de Australia (RBA) anunciaría otro recorte de tasas en julio.
La atención luego se desplazó de nuevo a los Estados Unidos, donde los mercados esperaban más comentarios del presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell.
Mientras Powell testificaba ante el Comité del Senado de EE.UU. sobre Banca, Vivienda y Asuntos Urbanos, continuó expresando optimismo sobre la economía estadounidense. Sus comentarios, de martes y miércoles, han hecho poco para cambiar la trayectoria proyectada para las tasas de interés, al menos por ahora. Esto deja las expectativas de un recorte de tasas de la Fed valoradas para septiembre, lo que ha ofrecido cierto apoyo al Dólar estadounidense y a los rendimientos del Tesoro.
Aunque la política monetaria divergente debería estar elevando el Dólar estadounidense, la actual incertidumbre económica y los datos económicos más débiles están limitando sus ganancias.
El AUD/USD se mantiene alrededor de 0.6500, con precios permaneciendo dentro de los límites de una cuña ascendente
Desde un punto de vista técnico, el AUD/USD continúa negociándose dentro de los límites de una formación de cuña ascendente en el gráfico diario.
Los precios están actualmente probando una zona importante de confluencia técnica alrededor del nivel psicológico clave de 0.6500. Se está formando soporte en la media móvil simple (SMA) de 10 días en 0.6490, que se alinea con el límite inferior del patrón de cuña ascendente.
Una ruptura clara del nivel de 0.6500 podría ver a los alcistas apuntar a una nueva prueba del nivel de retroceso de Fibonacci del 61.80% de la caída de septiembre a abril cerca de 0.6550.
Sin embargo, si se acumula impulso bajista, un movimiento por debajo del soporte de la línea de tendencia ascendente podría ver un retroceso más profundo hasta el punto medio del movimiento mencionado anteriormente en 0.6428.
Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
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