El Dólar australiano se mantiene fuerte a pesar de un IPC mensual más débil de lo esperado

• El Dólar australiano amplía sus ganancias debido al alto el fuego entre Israel e Irán.
• El Índice de Precios al Consumidor mensual de Australia aumentó un 2.1% interanual en mayo, frente al aumento esperado del 2.3% y el 2.4% anterior.
• El presidente de la Fed, Powell, abogó por retrasar los recortes de tasas, probablemente hasta algún momento del cuarto trimestre.

El Dólar australiano (AUD) extiende sus ganancias por tercera sesión consecutiva el miércoles. El par AUD/USD se mantiene fuerte tras la publicación del Índice de Precios al Consumidor mensual de Australia (CPI), que subió un 2.1% interanual en mayo. La inflación fue más suave de lo esperado por el mercado, que anticipaba un aumento del 2.3% y del 2.4% anterior, aliviándose después de mantenerse constante durante tres meses consecutivos.

Los datos de inflación más suaves de Australia, junto con las recientes cifras del PIB más débiles de lo esperado, refuerzan las expectativas de un recorte de tasas por parte del Banco de la Reserva de Australia (RBA) en julio. Los mercados ahora están valorando en un 80% la probabilidad de un recorte de 25 puntos básicos (pb) por parte del RBA el próximo mes. Los operadores también esperan un total de 73 pb de recortes de tasas de interés para finales de año.

El AUD también recibe apoyo de un mejor apetito por el riesgo en medio de la disminución de las tensiones en Oriente Medio. El presidente de EE.UU., Donald Trump, anunció que un alto el fuego entre Irán e Israel había entrado en vigor, lo que aumenta las esperanzas de un fin al conflicto de 12 días. Sin embargo, persiste la cautela ante la incertidumbre sobre la durabilidad del alto el fuego. Los operadores probablemente se centrarán en el posible renacimiento de las conversaciones nucleares y el destino del uranio enriquecido de Irán.

El Dólar australiano avanza mientras el Dólar estadounidense permanece contenido en medio de un mejor apetito por el riesgo

• El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del Dólar estadounidense frente a seis divisas principales, está cotizando a la baja alrededor de 97.90 en el momento de escribir. Los inversores estarán atentos al testimonio del presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, más tarde el miércoles.
• El presidente de la Fed, Powell, destacó durante su testimonio ante el comité de presupuesto del Congreso el martes, fortaleciendo su argumento para retrasar los recortes de tasas, probablemente hasta algún momento del cuarto trimestre. Powell agregó: "Cuando sea el momento adecuado, esperen que los recortes de tasas continúen." También dijo que los datos sugieren que al menos algunos de los aranceles afectarán a los consumidores y comenzarán a ver más inflación por aranceles a partir de junio.
• Powell reafirmó su postura de que los responsables de la política monetaria deben evitar apresurarse a ajustar las tasas de interés, contradiciendo comentarios recientes de los gobernadores de la Fed, Christopher Waller y Michelle Bowman, quienes dijeron que estarían abiertos a bajar las tasas tan pronto como en julio.
• La vicepresidenta de supervisión de la Fed, Michelle Bowman, señaló el lunes que el momento para recortar las tasas de interés se está acercando, ya que los riesgos para el mercado laboral pueden estar en aumento. Bowman también destacó que la inflación parece estar en un camino sostenido de regreso al 2% y que está menos preocupada de que los aranceles causen un problema de inflación.
• El gobernador de la Fed, Christopher Waller, señaló el viernes que el banco central de EE.UU. podría comenzar a flexibilizar la política monetaria tan pronto como el próximo mes, señalando flexibilidad en medio de la incertidumbre económica global y el aumento de los riesgos geopolíticos.
• La Fed de EE.UU. decidió mantener la tasa de interés estable en 4.5% en junio, como se esperaba ampliamente. El Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) aún prevé alrededor de 50 puntos básicos de recortes de tasas de interés hasta finales de 2025.
• El Índice de Gerentes de Compras (PMI) de manufactura de S&P Global Australia se mantuvo constante en una lectura de 51.0 en junio. Mientras tanto, el PMI de servicios subió a 51.3 desde la lectura anterior de 50.6, mientras que el PMI compuesto mejoró a 51.2 en junio desde 50.5 anterior.

El Dólar australiano se mueve por encima de 0.6500, EMA de nueve días

El AUD/USD está cotizando alrededor de 0.6510 el miércoles. El análisis técnico diario sugiere un sesgo alcista persistente, ya que el par se mantiene dentro del patrón de canal ascendente. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se mantiene ligeramente por encima de la marca de 50. Además, el par ha superado la media móvil exponencial (EMA) de nueve días, lo que indica que el impulso del precio a corto plazo se está fortaleciendo.

En el lado positivo, el par AUD/USD podría explorar la región alrededor del máximo de siete meses de 0.6552, que se registró el 16 de junio, seguido por el límite superior del canal ascendente alrededor de 0.6570.

El soporte inmediato parece estar en la EMA de nueve días de 0.6486. Una ruptura por debajo de este nivel debilitaría el impulso del precio a corto plazo y pondría presión a la baja sobre el par AUD/USD para probar el límite inferior del canal ascendente alrededor de 0.6450, alineado con la EMA de 50 días en 0.6438.

AUD/USD: Gráfico diario