El precio del Oro lucha por atraer compradores a medida que la disminución de las tensiones en Oriente Próximo contrarresta la debilidad del USD

• El precio del Oro avanza a medida que las apuestas de recorte de tasas de la Fed mantienen a los alcistas del USD a la defensiva.
• Las dudas sobre la durabilidad del alto el fuego entre Israel e Irán también apoyan la mercancía.
• Los operadores esperan los importantes datos macroeconómicos de EE.UU. de esta semana para un nuevo impulso.

El precio del Oro (XAU/USD) está cotizando al alza durante la sesión asiática del miércoles y busca construir sobre el modesto rebote del día anterior desde niveles por debajo de los 3.300$, o más de un mínimo de dos semanas. El presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, mantuvo su política de tasas de espera y ver, aunque dijo que una menor inflación y un debilitamiento en la contratación laboral podrían llevar a un recorte de tasas más temprano. Esto se suma a comentarios similares de funcionarios de la Fed en los últimos días y mantiene abierta la puerta a una posible reducción de tasas tan pronto como el próximo mes. La caída resultante en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. mantiene al Dólar estadounidense (USD) deprimido cerca de un mínimo de una semana y presta cierto soporte al metal amarillo no productivo.

El par XAU/USD, por ahora, parece haber roto una racha de pérdidas de dos días, aunque el repunte carece de convicción alcista ya que el optimismo sobre el alto el fuego entre Israel e Irán actúa como un viento en contra para los activos de refugio seguro tradicionales. Sin embargo, un ataque israelí a Teherán y un ataque con misiles iraní han generado dudas sobre la durabilidad de la tregua. Esto mantiene el riesgo geopolítico en juego, que, junto con el trasfondo fundamental de apoyo, respalda las perspectivas de un movimiento alcista adicional para el precio del Oro. Los operadores ahora esperan el segundo día de testimonio del presidente de la Fed, Jerome Powell, ante el Congreso para obtener algún impulso antes de otros importantes lanzamientos macroeconómicos de EE.UU. programados para la segunda mitad de la semana.

Resumen diario de los movimientos del mercado: El precio del Oro recibe apoyo de un USD más débil, aunque carece de convicción alcista

• El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, en sus comentarios preparados para el Informe Semestral de Política Monetaria ante el Congreso, dijo que la inflación podría comenzar a aumentar pronto debido a los aranceles más altos y que el banco central no tiene prisa por reducir los costos de endeudamiento. Powell agregó que muchos caminos son posibles para la política monetaria y que una menor inflación y un debilitamiento en la contratación laboral podrían llevar a un recorte de tasas más temprano.
• Los operadores ahora parecen haber descontado completamente al menos 50 puntos básicos de reducciones de tasas de la Fed para fin de año y también ven una probabilidad de aproximadamente el 20% de un recorte de tasas en la reunión de julio. El Dólar estadounidense (USD) languidece cerca de un mínimo de una semana alcanzado el martes debido a las expectativas dovish de la Fed y apoya el precio del Oro no productivo el miércoles tras la caída del día anterior a más de un mínimo de dos semanas.
• El presidente de EE.UU., Donald Trump, criticó tanto a Israel como a Irán por violar un acuerdo de alto el fuego completo poco después de anunciarlo. Además, informes de medios indicaron que los recientes ataques aéreos de EE.UU. sobre las instalaciones nucleares de Irán probablemente no destruyeron los componentes centrales, sino que simplemente retrasaron el programa de Teherán por unos meses. Sin embargo, Trump reiteró que los sitios nucleares de Irán fueron completamente destruidos.
• No obstante, el alto el fuego entre Israel e Irán parece mantenerse por ahora, con ambas partes reclamando victoria en la guerra y advirtiendo que están listas para renovar las hostilidades si la otra ataca. Esto mantiene el riesgo geopolítico en juego y debería seguir ofreciendo apoyo al precio del Oro de refugio seguro antes de los importantes lanzamientos macroeconómicos de EE.UU. programados para la segunda mitad de la semana.
• La impresión final del PIB del primer trimestre, junto con los pedidos de bienes duraderos y los habituales datos semanales de solicitudes iniciales de desempleo, se publicarán el jueves. Sin embargo, la atención seguirá centrada en el Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de EE.UU. el viernes, que jugará un papel clave en influir en las expectativas del mercado sobre la trayectoria de recortes de tasas de la Fed. Esto, a su vez, impulsará el USD y el par XAU/USD.

El precio del Oro podría atraer nuevos vendedores en niveles más altos; la ruptura del canal de tendencia ascendente sigue en juego

Desde una perspectiva técnica, la caída del día anterior confirmó una ruptura a través de un canal ascendente a corto plazo y favoreció a los traders bajistas. Además, los osciladores en gráficos diarios y de 4 horas han comenzado a ganar tracción negativa y sugieren que el camino de menor resistencia para el precio del Oro es a la baja. Por lo tanto, cualquier movimiento posterior al alza podría verse como una oportunidad de venta y permanecerá limitado cerca del punto de ruptura del soporte del canal de tendencia, alrededor de la región de 3.368-3.370$. Sin embargo, una fuerza sostenida más allá podría permitir que la mercancía recupere la cifra redonda de 3.400$.

Por el lado negativo, los traders bajistas podrían ahora esperar la aceptación por debajo de la marca de 3.300$ antes de abrir nuevas posiciones y posicionarse para una caída hacia la región de 3.245$. La trayectoria descendente podría extenderse aún más y eventualmente arrastrar el precio del Oro hacia el soporte horizontal de 3.210$-3.200$ en ruta hacia el área de 3.175$.