USD/INR abre con fuerza mientras la Rupia india es golpeada duramente por los riesgos en el suministro global de petróleo
- La Rupia india se desploma a cerca de 86.85 al abrir frente al Dólar estadounidense, ya que el aumento de los precios del crudo ha golpeado a la primera.
- Irán amenaza con cerrar el Estrecho de Ormuz tras el ataque de EE.UU. a las instalaciones nucleares de Teherán.
- Waller de la Fed apoya la reducción de tasas de interés en la reunión de política de julio.
La Rupia india (INR) abre con una nota bajista frente al Dólar estadounidense (USD) y salta a cerca de 86.85 al inicio de la semana. Los inversores se preparaban para una apertura negativa significativa del par USD/INR, tras el sentimiento de aversión al riesgo en el mercado y un aumento brusco en el precio del petróleo debido a la participación de Estados Unidos (EE.UU.) en el asalto de Israel a Irán.
Las divisas que dependen significativamente de la importación de petróleo se ven severamente afectadas por el aumento de los precios de la energía.
Durante el fin de semana, EE.UU. atacó tres instalaciones nucleares iraníes: Fordow, Natanz y Esfahan, con el objetivo de restringir a Teherán de cumplir su ambición de construir ojivas nucleares. Según comentarios de la Casa Blanca, se esperaba que la decisión sobre si atacar a Irán o no se tomara dentro de dos semanas.
La inesperada participación directa de EE.UU. en las tensiones de Oriente Medio ha obligado a los inversores a trasladarse a activos de refugio seguro, mejorando la demanda del Dólar estadounidense como activo de refugio. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, revisita el máximo de 10 días ligeramente por encima de 99.00.
En represalia, Irán se está preparando para cerrar el Estrecho de Ormuz, a través del cual se suministra casi una cuarta parte del petróleo global.
La decisión de cerrar la puerta de entrada al petróleo, que Irán comparte con Omán y los Emiratos Árabes Unidos (EAU), ha sido aprobada por el parlamento de Teherán y ha sido enviada al Consejo Supremo de Seguridad Nacional para su aprobación final, informó la televisión estatal de Irán.
Qué mueve el mercado hoy: La Rupia india subraya el Dólar estadounidense en medio de un estado de aversión al riesgo
- La Rupia india reanuda su viaje a la baja frente al Dólar estadounidense tras un breve retroceso el viernes a cerca de 86.55. El aumento de los precios del crudo debido a las tensiones en Oriente Medio tras la participación directa de EE.UU. en la guerra Israel-Irán ha empujado a la Rupia india nuevamente a la defensiva.
- Los expertos del mercado se preparan para un aumento significativo en el USD/INR, citando que los precios más altos de la energía acelerarían el déficit por cuenta corriente de India, lo que debilitaría aún más la Rupia india.
- Según analistas de Bernstein, la Rupia india podría depreciarse hacia Rs. 88 frente al Dólar estadounidense si las tensiones entre Israel e Irán persisten. La firma de gestión de patrimonio privado estimó que un aumento sostenido de 10$ en los precios del crudo durante un trimestre podría añadir 0.11% al Producto Interno Bruto (PIB) del déficit por cuenta corriente de India.
- Mientras tanto, Goldman Sachs ha proyectado que el crudo Brent podría alcanzar brevemente un pico de 110$ por barril si los flujos de petróleo a través de la vía crítica se redujeran a la mitad durante un mes y permanecieran por debajo en un 10% durante los siguientes 11 meses, informó Reuters. Tras el ataque de EE.UU. a Irán, el petróleo crudo Brent ha saltado a alrededor de 78.80$, el nivel más alto visto en cinco meses.
- En el frente doméstico, las actas del Banco de la Reserva de la India (RBI) publicadas el viernes mostraron que el banco central indio anticipó recortes en las tasas de interés para enviar un mensaje claro a los agentes económicos de que pretende apoyar el consumo y la inversión a través de menores costos de endeudamiento. En la reunión de política, el RBI recortó su tasa de recompra inesperadamente en 50 puntos básicos (pbs) al 5.5%.
- En la región de EE.UU., se espera que los comerciantes aumenten las apuestas a favor de que la Reserva Federal (Fed) reduzca las tasas de interés en la reunión de política de julio, ya que los funcionarios están divididos sobre las perspectivas de política monetaria tras mantenerla estable en la reunión de la semana pasada.
- El viernes, el gobernador de la Fed, Christopher Waller, argumentó a favor de recortar las tasas de interés en julio, citando preocupaciones sobre el mercado laboral. "La Fed no debería esperar a que el mercado laboral colapse para recortar tasas," dijo Waller en una entrevista con CNBC Squawk Box el viernes. También afirmó que el impacto de los aranceles impuestos por el presidente de EE.UU., Donald Trump, será tan grande en la inflación. "No creo que el impacto de la inflación de los aranceles sea grande, la tendencia se ve bien," dijo Waller.
- Contrario a Waller de la Fed, el presidente de la Reserva Federal de Richmond, Thomas Barkin, dijo que no hay prisa por recortes en las tasas de interés en medio de la incertidumbre sobre cuánto las nuevas políticas comerciales impulsarán la inflación. "Estoy cómodo con donde estamos y nada está ardiendo en ninguno de los lados [inflación y mercado laboral] de tal manera que sugiera que hay una prisa por actuar," dijo Barkin.
Análisis Técnico: USD/INR apunta a revisitar el máximo de dos meses alrededor de 86.95
La Rupia india sube a cerca de 86.85 frente al Dólar estadounidense el lunes y apunta a revisitar un máximo de más de dos meses de 86.93 registrado el jueves. La tendencia a corto plazo del par sigue siendo alcista ya que la media móvil exponencial (EMA) de 20 días se inclina al alza alrededor de 86.10.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se mantiene por encima de 60.00, lo que sugiere que el impulso alcista se mantiene intacto.
Mirando hacia abajo, la EMA de 20 días es un nivel de soporte clave para el par. En el lado positivo, el máximo del 11 de abril de 87.14 será un obstáculo crítico para el par.
Rupia india FAQs
La Rupia india (INR) es una de las monedas más sensibles a los factores externos. El precio del petróleo crudo (el país depende en gran medida del petróleo importado), el valor del Dólar estadounidense (la mayor parte del comercio se realiza en dólares estadounidenses) y el nivel de inversión extranjera son todos factores influyentes. La intervención directa del Banco de la Reserva de la India (RBI) en los mercados de divisas para mantener estable el tipo de cambio, así como el nivel de los tipos de interés fijados por el RBI, son otros factores importantes que influyen en la Rupia.
El Banco de la Reserva de la India (RBI) interviene activamente en los mercados de divisas para mantener un tipo de cambio estable y ayudar a facilitar el comercio. Además, el RBI intenta mantener la tasa de inflación en su objetivo del 4% ajustando las tasas de interés. Los tipos de interés más altos suelen fortalecer la Rupia. Esto se debe al papel del “carry trade”, en el que los inversores piden prestado en países con tasas de interés más bajas para colocar su dinero en países que ofrecen tasas de interés relativamente más altas y beneficiarse de la diferencia.
Los factores macroeconómicos que influyen en el valor de la Rupia incluyen la inflación, las tasas de interés, la tasa de crecimiento económico (PIB), la balanza comercial y las entradas de inversión extranjera. Una tasa de crecimiento más alta puede conducir a una mayor inversión en el extranjero, aumentando la demanda de la Rupia. Una balanza comercial menos negativa eventualmente conducirá a una Rupia más fuerte. Los tipos de interés más altos, especialmente los tipos reales (tipos de interés menos inflación) también son positivos para la Rupia. Un entorno de riesgo puede generar mayores entradas de inversión extranjera directa e indirecta (IED y FII), que también benefician a la Rupia.
Una inflación más alta, en particular si es comparativamente más alta que otros países, es generalmente negativa para la moneda, ya que refleja una devaluación a través del exceso de oferta. La inflación también aumenta el costo de las exportaciones, lo que lleva a que se vendan más rupias para comprar importaciones extranjeras, lo que es negativo para la Rupia india. Al mismo tiempo, una inflación más alta suele llevar al Banco de la Reserva de la India (RBI) a subir los tipos de interés y esto puede ser positivo para la Rupia, debido al aumento de la demanda de los inversores internacionales. El efecto contrario se aplica a una inflación más baja.
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