EUR/USD cae por debajo de 1.1400 en medio de datos sólidos de EE.UU. y una inflación suave en Francia
- El Euro cae a 1.1335 en medio del rebote del Dólar estadounidense, caminos de inflación divergentes y señales mixtas de política del BCE.
- La confianza del consumidor en EE.UU. se dispara a un máximo de 4 años, impulsando el DXY por encima de 99.50.
- La inflación en Francia se enfría, aumentando las apuestas sobre recortes de tasas del BCE a pesar de la resistencia de línea dura.
El par EUR/USD retrocede por debajo de 1.1400 por segundo día consecutivo, impulsado por una recuperación en el Dólar estadounidense (USD) tras un informe optimista de confianza del consumidor. Además, los datos de inflación débiles en Francia socavaron la moneda compartida, que se cotiza el martes a 1.1335, con una caída de más del 0.40%.
El apetito por el riesgo ha mejorado a medida que los participantes del mercado digerían la noticia de que el presidente de EE.UU., Donald Trump, declaró que las conversaciones comerciales entre Estados Unidos (EE.UU.) y la Unión Europea (UE) habían cobrado algo de impulso tras sus amenazas de aranceles del 50% el viernes pasado. Aunque retrocedió, dando algo de espacio para negociaciones, queda por ver si ambas partes llegarán a un acuerdo antes del 9 de julio.
Los datos optimistas de confianza del consumidor en EE.UU. en mayo, revelados por el Conference Board (CB), proporcionaron un impulso a la baja en el par EUR/USD. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el valor de la moneda americana frente a las otras seis, sube más del 0.62% a 99.54.
Otros datos en EE.UU. mostraron que los pedidos de bienes duraderos se desplomaron en abril, alcanzando su nivel más bajo desde octubre de 2020.
Al otro lado del Atlántico, las cifras de inflación de Francia continuaron mostrando una mejora en el proceso deflacionario, abriendo la puerta a un mayor alivio por parte del Banco Central Europeo (BCE).
Gediminas Simkus del BCE reveló que ve margen para una "reducción de tasas de interés en junio". Sin embargo, algunas voces en el BCE se han vuelto ligeramente más duras, con Robert Holzmann, miembro del Banco Central de Austria y del BCE, afirmando en una entrevista con el Financial Times (FT) que no ve ninguna razón para bajar las tasas en las reuniones de política en junio y julio.
Los datos de todo el bloque revelaron que el Indicador de Sentimiento Económico de la UE mejoró por primera vez en tres meses en mayo, en línea con el Sentimiento del Consumidor GfK de Alemania para junio.
Movimientos diarios del mercado EUR/USD: Socavado por sólidos datos de confianza del consumidor en EE.UU., lectura de inflación suave en Francia
- La confianza del consumidor en EE.UU. en mayo subió a 98.0, el nivel más alto visto en los últimos cuatro años. Stephanie Guichard, economista senior del Conference Board, dijo: "El rebote ya era visible antes del acuerdo comercial entre EE.UU. y China del 12 de mayo, pero ganó impulso después."
- Los pedidos de bienes duraderos en EE.UU. decepcionaron a los inversores, cayendo un 6.3% mensual en abril, desde un aumento del 7.6% en marzo, pero superando las previsiones de una contracción del 7.8%.
- El Índice Armonizado de Precios al Consumidor (HICP) de Francia subió un 0.6% interanual en mayo, bajando de un aumento del 0.9% en abril y por debajo de las estimaciones del 0.9%. Esta fue la lectura más baja desde diciembre de 2020.
- El Índice de Sentimiento del Consumidor GfK en junio mejoró de -20.8 a -19.9, pero no alcanzó las previsiones de -19. El aumento fue impulsado por una mejora en las perspectivas de ingresos, aunque hay una mayor disposición a ahorrar, en lugar de gastar, lo que podría afectar las perspectivas para las ventas minoristas.
- El lunes, la presidenta del Banco Central Europeo (BCE), Christine Lagarde, declaró que el Euro podría convertirse en una alternativa viable al Dólar estadounidense como moneda de reserva mundial. Sin embargo, señaló que esto podría suceder si los gobiernos fortalecen la arquitectura financiera y de seguridad del bloque.
- Los participantes del mercado financiero habían descontado completamente que el BCE reduciría su Tasa de Depósito en 25 puntos básicos (pbs) al 2% en la reunión de política monetaria de la próxima semana.
Fuente: Prime Market Terminal
Perspectiva técnica del EUR/USD: Lucha en 1.14, se sumerge por debajo de 1.1350 con miras a 1.13
El EUR/USD tiene una tendencia alcista, aunque enfrentó una fuerte resistencia en 1.1400. La acción del precio del lunes formó un "martillo invertido", un patrón de vela que indica que los vendedores pueden estar ganando control. Sin embargo, se necesitaba una confirmación adicional en ese momento. Al momento de escribir, el par ha caído por debajo del mínimo del lunes de 1.1358, abriendo la puerta a precios más bajos.
Un cierre diario por debajo de este último podría enviar al EUR/USD sumergiéndose hacia la cifra de 1.1300. Se prevé un mayor descenso en la media móvil simple (SMA) de 20 días en 1.1267, seguido por la marca de 1.1200.
Al alza, si el EUR/USD se mantiene por encima de 1.1375, la siguiente resistencia sería el máximo del 26 de mayo de 1.1418, seguido por 1.1450 y 1.1500.
Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
Artículos Recomendados
