El Peso mexicano mantiene ganancias a medida que la aprobación por parte de la Cámara de Representantes de EE. UU. del Gran y Hermoso Proyecto de Trump sacude los mercados
- El Peso mexicano se mantiene firme, impulsado por un Dólar más débil tras la aprobación del proyecto de ley de impuestos y gastos de Trump por parte de la Cámara de Representantes de EE.UU.
- Los datos comerciales de México y los comentarios de la Fed antes de los datos de vivienda de EE.UU. siguen siendo clave para el USD/MXN a corto plazo.
- Los osos del USD/MXN siguen en control, con el mínimo de mayo demostrando ser el próximo obstáculo técnico.
El Peso mexicano (MXN) se beneficia de la renovada debilidad del Dólar estadounidense (USD) el viernes, impulsada por preocupaciones sobre la salud del déficit de Estados Unidos (EE.UU.) después de que la Cámara de Representantes de EE.UU. votara a favor del proyecto de ley de impuestos y gastos de la administración de Trump.
A medida que los inversores evalúan el impacto del proyecto de ley sobre la carga de la deuda de EE.UU., las perspectivas de crecimiento futuro y las expectativas de tasas de interés, el USD/MXN se mantiene por debajo del soporte psicológico anterior en 19.30, que está proporcionando resistencia inmediata en el momento de escribir.
Comentarios de la Fed y datos comerciales de México impulsarán la volatilidad
Los datos de la Balanza Comercial de México publicados el viernes mostraron un déficit de 0.088 mil millones de dólares, menos que los 0.16 mil millones pronosticados por los analistas. El informe, publicado por el Instituto Nacional de Estadística y Geografía de México (INEGI) de forma mensual, refleja la diferencia entre las exportaciones e importaciones de un país. A pesar de registrar un déficit comercial más estrecho de lo esperado, aún representa un cambio respecto al superávit de 3.442 mil millones de dólares reportado en marzo.
Para Estados Unidos (EE.UU.), los oradores de la Reserva Federal (Fed) continuarán proporcionando comentarios sobre las expectativas de tasas de interés. Los inversores estarán monitoreando de cerca los comentarios en busca de señales de cualquier cambio en cuándo la Fed podría recortar las tasas de interés.
A las 14:00 GMT, se publicarán los datos de vivienda, que reflejarán la demanda de vivienda en abril, percibida como un indicador adelantado del gasto y la demanda de crédito.
Resumen diario del Peso mexicano: persisten las preocupaciones fiscales de EE.UU.
- Las preocupaciones fiscales en torno a la aprobación del proyecto de ley de impuestos propuesto por Trump han aumentado. Se espera que el "Gran y Hermoso Proyecto de Ley" incremente el déficit federal de EE.UU. en 3.8 billones de dólares durante el período 2026-2034, según la Oficina de Presupuesto del Congreso de EE.UU.
- La reciente rebaja de calificación por parte de la agencia Moody’s, combinada con el proyecto de ley de impuestos del presidente Trump, ha pesado sobre el Dólar estadounidense. Una rebaja de calificación refleja una fe reducida en que EE.UU. pueda pagar su deuda.
- Los oradores de la Fed el viernes incluyen al presidente de la Fed de St. Louis, Alberto Musalem, al presidente de la Fed de Kansas City, Jeff Schmid, y a la gobernadora Lisa Cook, quienes son todos miembros votantes de la Fed.
- La herramienta CME FedWatch indica una probabilidad del 94.7% de que las tasas de interés se mantengan en el rango actual de 4.25%-4.50% en junio, sin que los analistas esperen ningún recorte de tasas de la Fed hasta septiembre.
- Con el Banco de México (Banxico) recortando las tasas de interés en 0.50% en su reunión de mayo, la divergencia en los diferenciales de tasas de interés entre ambos países debería apoyar la demanda del USD.
- Sin embargo, el jueves, los datos de inflación de la primera quincena de México llegaron más altos de lo esperado en 0.09%, reflejando un aumento en las presiones de precios.
- Los datos del jueves también mostraron que el Producto Interno Bruto (PIB) de México creció un 0.2% en el trimestre y un 0.8% en el año, en línea con las expectativas del mercado.
- Con la economía considerada resistente a pesar del aumento de aranceles por parte de EE.UU., esto podría reducir la presión sobre Banxico para continuar recortando tasas en el corto plazo.
Análisis técnico del Peso mexicano: USD/MXN cotiza cerca de 19.30
El USD/MXN se mantiene cerca de 19.30, cotizando por debajo de la media móvil simple (SMA) de 10 días y 20 días en los niveles respectivos de 19.39 y 19.49. Con una ruptura por encima de 19.30 que podría poner en juego estos niveles, un movimiento por debajo sugeriría que los vendedores están en control de la tendencia.
El indicador de Fuerza Relativa (RSI) está en 37.77, mostrando que el impulso a la baja es firme.
Si la tendencia a la baja se mantiene, una nueva prueba del mínimo de mayo de 19.23 traería a la vista el mínimo de octubre de 19.11, con la siguiente capa de soporte en el siguiente nivel psicológico de 19.00.
Gráfico diario del USD/MXN
Peso mexicano FAQs
El Peso mexicano (MXN) es la moneda más comercializada entre sus pares latinoamericanas. Su valor está ampliamente determinado por el desempeño de la economía mexicana, la política del banco central del país, la cantidad de inversión extranjera en el país e incluso los niveles de remesas enviadas por los mexicanos que viven en el extranjero, particularmente en los Estados Unidos. Las tendencias geopolíticas también pueden afectar al MXN: por ejemplo, el proceso de nearshoring (o la decisión de algunas empresas de reubicar la capacidad de fabricación y las cadenas de suministro más cerca de sus países de origen) también se considera un catalizador para la moneda mexicana, ya que el país se considera un centro de fabricación clave en el continente americano. Otro catalizador para el MXN son los precios del petróleo, ya que México es un exportador clave de la materia prima.
El objetivo principal del banco central de México, también conocido como Banxico, es mantener la inflación en niveles bajos y estables (en o cerca de su objetivo del 3%, el punto medio de una banda de tolerancia de entre el 2% y el 4%). Para ello, el banco establece un nivel adecuado de tasas de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, Banxico intentará controlarla subiendo las tasas de interés, lo que encarece el endeudamiento de los hogares y las empresas, enfriando así la demanda y la economía en general. Las tasas de interés más altas son generalmente positivas para el Peso mexicano (MXN), ya que conducen a mayores rendimientos, lo que hace que el país sea un lugar más atractivo para los inversores. Por el contrario, las tasas de interés más bajas tienden a debilitar el MXN.
La publicación de datos macroeconómicos es clave para evaluar el estado de la economía y puede tener un impacto en la valuación del peso mexicano (MXN). Una economía mexicana fuerte, basada en un alto crecimiento económico, un bajo desempleo y una alta confianza es buena para el MXN. No solo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al Banco de México (Banxico) a aumentar las tasas de interés, en particular si esta fortaleza se acompaña de una inflación elevada. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el MXN se deprecie.
Como moneda de mercado emergente, el Peso mexicano (MXN) tiende a subir durante períodos de riesgo, o cuando los inversores perciben que los riesgos generales del mercado son bajos y, por lo tanto, están ansiosos por participar en inversiones que conllevan un mayor riesgo. Por el contrario, el MXN tiende a debilitarse en momentos de turbulencia del mercado o incertidumbre económica, ya que los inversores tienden a vender activos de mayor riesgo y huir a los refugios seguros más estables.
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