EUR/USD se dispara mientras el Dólar sufre por la rebaja de la calificación crediticia soberana de EE.UU.
- El EUR/USD gana con fuerza cerca de 1.1270 ya que el Dólar estadounidense ha sido golpeado drásticamente después de que Moody’s rebajara la calificación crediticia soberana de EE.UU. a Aa1.
- Los operadores esperan que la Fed no reduzca las tasas de interés en las próximas dos reuniones de política monetaria.
- Los inversores esperan el anuncio de un posible acuerdo comercial entre la UE y el Reino Unido.
El EUR/USD se dispara cerca de 1.1270 durante las horas de negociación europeas del lunes. El par de divisas principal se fortalece a medida que el Dólar estadounidense (USD) cae debido a la erosión en la calificación crediticia soberana de Estados Unidos (EE.UU.). El Índice del Dólar (DXY), que rastrea el valor del Dólar frente a seis divisas principales, se desliza cerca de 100.20.
El viernes, Moody’s rebajó las calificaciones de emisor a largo plazo y de deuda senior no garantizada de EE.UU. a Aa1 desde Aaa. La rebaja de un escalón en la calificación soberana de EE.UU. se produjo debido a los crecientes problemas fiscales, que los expertos del mercado creen que la administración no puede abordar en el corto plazo.
La erosión del crédito en EE.UU. ha resultado en un aumento drástico en los rendimientos de los bonos del Tesoro, con los inversores descontando la prima de riesgo. Los rendimientos de los bonos del Tesoro a 10 años de EE.UU. han subido un 2.3% a cerca del 4.54%, en el momento de escribir. Además, los participantes del mercado financiero están preocupados de que el llamado "gran y hermoso proyecto de ley" de la Casa Blanca impulse aún más los rendimientos de los bonos de EE.UU.
Mientras tanto, el creciente optimismo sobre un posible acuerdo comercial entre EE.UU. y China se espera que apoye al Dólar estadounidense. Durante el fin de semana, el presidente de EE.UU., Donald Trump, afirmó positivamente en una entrevista con Fox News cuando se le preguntó si visitaría China para conversaciones comerciales directas con el presidente Xi Jinping.
En el frente de la política monetaria, los operadores están cada vez más seguros de que la Reserva Federal (Fed) no reducirá las tasas de interés en las próximas dos reuniones de política monetaria debido a las elevadas expectativas de inflación del consumidor tras los aranceles impuestos por el presidente Trump.
Qué mueve el mercado hoy: El EUR/USD gana antes de un posible acuerdo comercial entre la UE y el Reino Unido
- La fuerza pura en el par EUR/USD también es impulsada por el rendimiento superior del Euro (EUR) frente a sus principales pares al inicio de la semana. El par de divisas principal gana antes del anuncio de un posible acuerdo comercial entre la Unión Europea (UE) y el Reino Unido (UK) más tarde en el día, el primero desde el anuncio del Brexit.
- Se espera que la UE y el Reino Unido anuncien un pacto comercial en diversas industrias, como defensa, agricultura y energía. El fortalecimiento de los lazos económicos entre las economías vecinas de Europa en un momento en que la inflación en la Eurozona ha disminuido significativamente, el Banco Central Europeo (BCE) ha reducido sustancialmente sus tasas de interés, y la economía alemana está en un camino de reformas fiscales, lo que es favorable para las perspectivas de crecimiento del continente.
- Además, se espera que el BCE reduzca aún más sus tasas de interés debido a las crecientes preocupaciones sobre el crecimiento y la inflación en la Eurozona. El responsable de política del BCE y gobernador del banco central belga, Pierre Wunsch, declaró en una entrevista con el Financial Times (FT) durante el fin de semana que las tasas de interés irían ligeramente por debajo del 2% en medio de riesgos a la baja para la inflación y el crecimiento. Wunsch advirtió que los aranceles impuestos por el presidente Trump han empujado "los riesgos de inflación a la baja". Descartó la posibilidad de un "recorte de tasas de interés mayor de lo habitual" en el futuro previsible.
- El próximo gran desencadenante para el Euro serán las conversaciones comerciales entre Washington y Bruselas. Mientras tanto, el comisionado de comercio de la UE, Maroš Šefčovič, declaró en una entrevista con el FT durante el fin de semana que el continente tiene la intención de comprar gas, armas y productos agrícolas de EE.UU. para reducir el déficit comercial entre EE.UU. y la UE. Šefčovič señaló que se reuniría con el representante comercial de EE.UU., Jamieson Greer, el próximo mes en una reunión ministerial de la OCDE en París.
- Los analistas de Capital Economics sospechan que el acuerdo comercial entre la UE y EE.UU. es inminente, ya que Washington no ha mostrado urgencia en resolver disputas comerciales con el continente de la misma manera que lo ha hecho con China, Japón e India. Otra razón detrás del progreso más lento en las conversaciones comerciales entre EE.UU. y la UE es la dificultad del continente para lograr un consenso entre los 27 estados miembros.
Análisis Técnico: El EUR/USD salta a cerca de 1.1270
El EUR/USD se recupera cerca de 1.1270 al inicio de la semana. La perspectiva a corto plazo del par se ha vuelto alcista ya que logra mantener la media móvil exponencial (EMA) de 20 días, que está alrededor de 1.1214.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 períodos se recupera fuertemente por encima de 50.00 después de deslizarse cerca de 40.00, lo que sugiere un aumento del impulso alcista.
Mirando hacia arriba, el máximo del 28 de abril de 1.1425 será la principal resistencia para el par. Por el contrario, el nivel psicológico de 1.1000 será un soporte clave para los alcistas del Euro.
Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
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