USD/INR retrocede ligeramente debido a un sentimiento moderado en torno a la Fed
- La Rupia india podría apreciarse ya que los datos de EE.UU. refuerzan la probabilidad de un recorte agresivo de tasas de la Fed.
- La herramienta FedWatch del CME sugiere que la probabilidad de un recorte de tasas de 50 puntos básicos ha aumentado drásticamente al 41.0%.
- El Índice de Precios al Consumo de la India aumentó un 3.65% en agosto, frente al 3.55% esperado y al 3.54% de julio.
El par USD/INR mantiene su posición el viernes tras las pérdidas registradas en la jornada anterior, ya que los recientes datos económicos de EE.UU. reforzaron las probabilidades de un recorte agresivo de tasas por parte de la Reserva Federal (Fed) la próxima semana.
Según la herramienta FedWatch del CME, los mercados están valorando completamente al menos un recorte de tasas de 25 puntos básicos (bps) por parte de la Reserva Federal en su reunión de septiembre. La probabilidad de un recorte de tasas de 50 bps ha aumentado drásticamente al 41.0%, desde el 14.0% del día anterior.
La inflación minorista de agosto en la India fue ligeramente superior a las expectativas de los economistas debido a un fuerte aumento en los precios de las verduras, según datos del gobierno publicados el jueves por Reuters. El Índice de Precios al Consumo (IPC) subió un 3.65% en agosto, en comparación con el 3.55% esperado y el 3.54% de julio.
El jueves, Reuters citó a cinco operadores que afirmaron que el Banco de Reserva de la India (RBI) podría haber intervenido en los mercados abiertos para evitar que la Rupia india (INR) se debilitara más allá del nivel de 84.00. Los operadores esperan la publicación del déficit comercial del gobierno y las reservas de divisas, programada para el viernes.
Resumen diario de los motores de los mercados: La Rupia india podría mantener su posición debido a la mejora del sentimiento de riesgo
- El Gobernador del Banco de Reserva de la India, Shaktikanta Das, dijo en el Foro Anual del Futuro de las Finanzas del Comité de Bretton Woods el viernes que el potencial de crecimiento de la India es del 7.5% o más, lo que está un poco por encima de la previsión anual del banco central para 2024 del 7.2%, según Reuters.
- El Índice de Precios al Productor (IPP) de EE.UU. subió un 0.2% mensual en agosto, superando el aumento previsto del 0.1% y el 0.0% anterior. Mientras tanto, el IPP subyacente se aceleró al 0.3% mensual, frente al aumento esperado del 0.2% y la contracción del 0.2% de julio.
- Las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo en EE.UU. aumentaron ligeramente en la semana que terminó el 6 de septiembre, subiendo a las 230K esperadas desde la lectura anterior de 228K.
- La producción industrial de la India aumentó un 4.8% en julio, ligeramente por encima de las expectativas del mercado del 4.7%, tras un crecimiento del 4.2% en el mes anterior.
- La India está considerando relajar las reglas de inversión para las empresas chinas para estimular su sector manufacturero. Además, el país ha facilitado la emisión de visados para ciudadanos chinos para apoyar la manufactura local. El déficit comercial de la India con China casi se ha duplicado desde 2020, según un informe de Reuters.
- El Índice de Precios al Consumo de EE.UU. cayó al 2.5% interanual en agosto, desde la lectura anterior del 2.9%. El índice no alcanzó la lectura esperada del 2.6%. Mientras tanto, el IPC general se situó en el 0.2% mensual. El IPC subyacente excluyendo alimentos y energía se mantuvo sin cambios en el 3.2% interanual. En términos mensuales, el IPC subyacente subió al 0.3% desde la lectura anterior del 0.2%.
- El primer debate presidencial de EE.UU. entre el expresidente Donald Trump y la candidata demócrata Kamala Harris en Pensilvania fue ganado por Harris, según una encuesta de CNN. El debate comenzó con un enfoque crítico en la economía, la inflación y las políticas económicas.
Análisis Técnico: USD/INR rompe por debajo del triángulo simétrico, rondando por debajo de 84.00
El par USD/INR cotiza alrededor de 83.90 el viernes. El análisis del gráfico diario muestra que el par USD/INR ha roto por debajo del patrón de triángulo simétrico, lo que indica la aparición de un sesgo bajista. Sin embargo, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se mantiene ligeramente por encima del nivel de 50, lo que sugiere que no se puede descartar una prueba de retroceso del triángulo.
A la baja, el par USD/INR podría volver a probar su mínimo de seis semanas alrededor de 83.72, seguido del nivel psicológico de 83.50.
En términos de resistencia, la media móvil exponencial (EMA) de nueve días en 83.91 podría servir como una barrera inmediata, alineándose con el límite inferior del triángulo simétrico cerca de 83.95.
Más resistencia aparece en el límite superior del triángulo simétrico cerca del nivel de 84.00. Una ruptura por encima de este punto podría impulsar al par hacia el máximo histórico de 84.14, registrado el 5 de agosto.
USD/INR: Gráfico Diario
La Rupia india FAQs
La Rupia india (INR) es una de las monedas más sensibles a los factores externos. El precio del petróleo crudo (el país depende en gran medida del petróleo importado), el valor del Dólar estadounidense (la mayor parte del comercio se realiza en dólares estadounidenses) y el nivel de inversión extranjera son todos factores influyentes. La intervención directa del Banco de la Reserva de la India (RBI) en los mercados de divisas para mantener estable el tipo de cambio, así como el nivel de los tipos de interés fijados por el RBI, son otros factores importantes que influyen en la Rupia.
El Banco de la Reserva de la India (RBI) interviene activamente en los mercados de divisas para mantener un tipo de cambio estable y ayudar a facilitar el comercio. Además, el RBI intenta mantener la tasa de inflación en su objetivo del 4% ajustando las tasas de interés. Los tipos de interés más altos suelen fortalecer la Rupia. Esto se debe al papel del “carry trade”, en el que los inversores piden prestado en países con tasas de interés más bajas para colocar su dinero en países que ofrecen tasas de interés relativamente más altas y beneficiarse de la diferencia.
Los factores macroeconómicos que influyen en el valor de la Rupia incluyen la inflación, las tasas de interés, la tasa de crecimiento económico (PIB), la balanza comercial y las entradas de inversión extranjera. Una tasa de crecimiento más alta puede conducir a una mayor inversión en el extranjero, aumentando la demanda de la Rupia. Una balanza comercial menos negativa eventualmente conducirá a una Rupia más fuerte. Los tipos de interés más altos, especialmente los tipos reales (tipos de interés menos inflación) también son positivos para la Rupia. Un entorno de riesgo puede generar mayores entradas de inversión extranjera directa e indirecta (IED y FII), que también benefician a la Rupia.
Una inflación más alta, en particular si es comparativamente más alta que otros países, es generalmente negativa para la moneda, ya que refleja una devaluación a través del exceso de oferta. La inflación también aumenta el costo de las exportaciones, lo que lleva a que se vendan más rupias para comprar importaciones extranjeras, lo que es negativo para la Rupia india. Al mismo tiempo, una inflación más alta suele llevar al Banco de la Reserva de la India (RBI) a subir los tipos de interés y esto puede ser positivo para la Rupia, debido al aumento de la demanda de los inversores internacionales. El efecto contrario se aplica a una inflación más baja.
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