Forex Hoy: El Dólar extiende su caída mientras los rendimientos estadounidenses siguen bajando
Esto es lo que necesita saber para operar hoy jueves 22 de octubre:
El Dólar estadounidense (USD) tiene dificultades para encontrar demanda el jueves, y el Índice del USD cae a su nivel más bajo en tres semanas cerca de 101.50. El calendario económico estadounidense incluirá las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo semanales de Estados Unidos (EE.UU.) y los datos preliminares de octubre sobre la confianza del consumidor de la Eurozona.
El USD se debilitó frente a sus principales rivales en la sesión americana del miércoles, ya que los flujos de riesgo dominaron la acción en los mercados financieros. Tras la evolución alcista del martes, los principales índices de Wall Street abrieron al alza y registraron fuertes ganancias a mediados de semana, mientras que el rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años prolongó su caída. En la sesión europea temprana del jueves, el rendimiento a 10 años se mantiene por debajo del 5.1%, con una pérdida de alrededor del 0.6% en el día. Aunque los futuros de los índices bursátiles estadounidenses cotizan en terreno negativo, reflejando un ambiente de aversión al riesgo en el mercado, el Índice del USD tiene dificultades para ganar tracción.
La debilidad del Dólar persiste mientras ING ve riesgos inclinándose aún más a la baja
Los analistas de ING observan que el Dólar "continúa cotizando con un tono débil", lo que atribuyen a "algunos efectos posteriores de las preocupaciones relacionadas con la IA (los bonos de Corewave volvieron a tambalearse ayer) y a la liquidación de posiciones largas excesivas/sobrevaloraciones a corto plazo". Señalan que, tras este ajuste, "el dólar ya no parece particularmente sobrevalorado según nuestras métricas de valoración a corto plazo", pero destacan que el reciente "entorno de debilidad del dólar ha inclinado algo más el balance de riesgos en una dirección bajista para el USD". Aun así, ING continúa "favoreciendo una caída gradual y ordenada del dólar en lugar de una depreciación más pronunciada", argumentando que "la narrativa más amplia de la Fed, el petróleo y las tasas sigue siendo favorable" para un movimiento controlado a la baja de la divisa.
Precio del Dólar estadounidense esta semana
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar estadounidense (USD) frente a las principales monedas esta semana. Dólar estadounidense fue la divisa más débil frente al Dólar australiano.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.53% | -0.67% | -0.53% | -0.65% | -0.76% | -0.60% | -0.61% | |
| EUR | 0.53% | -0.12% | 0.02% | -0.09% | -0.15% | -0.05% | -0.06% | |
| GBP | 0.67% | 0.12% | 0.15% | 0.06% | -0.01% | 0.08% | 0.11% | |
| JPY | 0.53% | -0.02% | -0.15% | -0.11% | -0.22% | -0.06% | 0.04% | |
| CAD | 0.65% | 0.09% | -0.06% | 0.11% | -0.11% | 0.10% | 0.08% | |
| AUD | 0.76% | 0.15% | 0.01% | 0.22% | 0.11% | 0.09% | 0.10% | |
| NZD | 0.60% | 0.05% | -0.08% | 0.06% | -0.10% | -0.09% | 0.02% | |
| CHF | 0.61% | 0.06% | -0.11% | -0.04% | -0.08% | -0.10% | -0.02% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar estadounidense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Yen japonés, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el USD (base)/JPY (cotización).
El ministro de Asuntos Exteriores de Irán, Abbas Araghchi, declaró el miércoles que EE.UU. debe levantar su bloqueo naval y demostrar que se toma en serio el fin diplomático de la guerra, informó Bloomberg. "Irán está dispuesto a dar otra oportunidad a la diplomacia si vemos pruebas contundentes de un deseo sincero por parte de EE.UU. de lograr una solución justa y honorable que ponga fin permanentemente a este conflicto", afirmó Araghchi. Tras registrar pérdidas marginales el miércoles, los precios del petróleo crudo avanzan ligeramente el jueves, y el barril de West Texas Intermediate (WTI) sube más de un 1.5% en el día.
EUR/USD gana tracción y cotiza marginalmente al alza en el día, ligeramente por debajo de 1.1250. No obstante, el potencial alcista del par sigue limitado, ya que los inversores están cada vez más preocupados por la turbulencia política en Francia y la incertidumbre en torno a las perspectivas fiscales. Tras subir por encima del 5% por primera vez desde junio de 2002, el rendimiento del bono francés a 10 años continúa avanzando el jueves y la última vez fluctuaba alrededor del 5.05%.
GBP/USD cerró en territorio positivo por segundo día consecutivo el miércoles antes de entrar en una fase de consolidación alrededor de 1.3400 a primera hora del jueves.
Tras la evolución indecisa del miércoles, el USD/JPY sigue sometido a una fuerte presión bajista el jueves y cotiza en su nivel más bajo desde principios de octubre, por debajo de 157.20.
Oro (XAU/USD) tiene dificultades para beneficiarse de la caída de los rendimientos estadounidenses y de la debilidad generalizada del USD, y cotiza ligeramente por debajo de 4.100$ el jueves, con una pérdida de más del 1% en el día.
Dólar estadounidense - Preguntas Frecuentes
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
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