Plata Análisis del Precio: El XAG/USD se mantiene por debajo de 61.00$ mientras los precios del petróleo se disparan
- La Plata cae mientras los precios más altos del petróleo crudo, impulsados por los riesgos energéticos en Oriente Medio, y los renovados temores a la inflación pesan sobre ella.
- La relajación de las expectativas de subidas de tipos de la Reserva Federal tras los débiles datos laborales de EE.UU. proporcionó un soporte crucial a los precios de la Plata.
- Los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense, en máximos de varias décadas debido a la elevada emisión de deuda y a los riesgos de inflación, continuaron limitando el potencial alcista de la Plata.
El precio de la Plata (XAG/USD) cayó tras abrir con una brecha alcista, manteniéndose en territorio positivo y cotizando alrededor de 60.90$ por onza troy durante el horario asiático del miércoles. La Plata, que no ofrece rendimientos, experimentó presión bajista mientras el repunte de los precios del petróleo crudo, impulsado por los persistentes riesgos de suministro en Oriente Medio, mantuvo firmemente centradas la atención en las preocupaciones inflacionarias y las expectativas de subidas de tipos.
Los mercados del petróleo subieron mientras las crecientes amenazas para los flujos energéticos regionales eclipsaban las señales de recuperación del suministro. Los ataques contra petroleros en el Estrecho de Ormuz se han intensificado, y las Operaciones de Comercio Marítimo del Reino Unido ya han informado de nueve incidentes este mes. Sumándose a las tensiones regionales, una coalición liderada por Arabia Saudí interceptó y destruyó un misil balístico hutí dirigido contra Khamis Mushait, en Arabia Saudí, mientras los operadores también sopesaban las posibles interrupciones de la producción derivadas de una tormenta en formación que amenaza a importantes centros energéticos estadounidenses en el Golfo de México.
A pesar de estos obstáculos, los precios de la Plata encontraron cierto soporte, ya que las expectativas de un mayor endurecimiento de la Reserva Federal disminuyeron tras los datos más débiles del mercado laboral estadounidense de la semana pasada. Según la herramienta FedWatch de CME, los swaps de tasas de interés reflejan aproximadamente un 20% de probabilidad de una subida de tipos en la próxima reunión de octubre de la Fed. No obstante, los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense se mantuvieron cerca de máximos de varias décadas, respaldados por los persistentes riesgos de inflación, el creciente déficit fiscal y la elevada emisión de deuda vinculada a la expansión de las inversiones en inteligencia artificial.
Se siguen de cerca los flujos sistemáticos de Plata mientras TD Securities señala un nivel de activación clave
Según TD Securities, su Advanced CTA Position Tracker destaca que los fondos que siguen tendencias mantienen una participación todavía modesta en la Plata, con los CTA manteniendo actualmente una pequeña posición corta neta de alrededor del "-2% del tamaño histórico máximo." El informe identifica un nivel de activación clave a la baja en "60.71 -2.9%," que forma parte del análisis de escenarios de TD para determinar cómo podrían evolucionar los flujos sistemáticos a lo largo de las trayectorias de "una gran caída a una gran subida" en la Plata durante el próximo año.
Plata - Preguntas Frecuentes
La Plata es un metal precioso altamente negociado entre los inversores. Históricamente, se ha utilizado como un refugio de valor y un medio de intercambio. Aunque es menos popular que el Oro, los operadores pueden recurrir a la Plata para diversificar su portafolio de inversiones, por su valor intrínseco o como una posible cobertura durante períodos de alta inflación. Los inversores pueden comprar Plata física, en monedas o en lingotes, o negociarla a través de vehículos como los Fondos Cotizados en Bolsa, que siguen su precio en los mercados internacionales.
Los precios de la Plata pueden moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o los temores de una recesión profunda pueden hacer que el precio de la Plata se dispare debido a su estatus de refugio seguro, aunque en menor medida que el del Oro. Como activo sin rendimiento, la Plata tiende a subir con tasas de interés más bajas. Sus movimientos también dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAG/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener el precio de la Plata a raya, mientras que un Dólar más débil probablemente impulse los precios al alza. Otros factores como la demanda de inversión, la oferta minera – la Plata es mucho más abundante que el Oro – y las tasas de reciclaje también pueden afectar los precios.
La Plata se utiliza ampliamente en la industria, particularmente en sectores como la electrónica o la energía solar, ya que tiene una de las conductividades eléctricas más altas de todos los metales, superando al Cobre y al Oro. Un aumento en la demanda puede incrementar los precios, mientras que una disminución tiende a reducirlos. Las dinámicas en las economías de EE.UU., China e India también pueden contribuir a las fluctuaciones de precios: para EE.UU. y particularmente China, sus grandes sectores industriales utilizan Plata en varios procesos; en India, la demanda de los consumidores por el metal precioso para joyería también juega un papel clave en la fijación de precios.
Los precios de la Plata tienden a seguir los movimientos del Oro. Cuando los precios del Oro suben, la Plata típicamente sigue el mismo camino, ya que su estatus como activos refugio es similar. La relación Oro/Plata, que muestra el número de onzas de Plata necesarias para igualar el valor de una onza de Oro, puede ayudar a determinar la valoración relativa entre ambos metales. Algunos inversores pueden considerar un ratio alto como un indicador de que la Plata está infravalorada, o que el Oro está sobrevalorado. Por el contrario, un ratio bajo podría sugerir que el Oro está infravalorado en relación con la Plata.
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