Pronóstico del Precio del AUD/JPY: Se debilita cerca de 111.00 mientras la tendencia bajista técnica se mantiene por debajo de la SMA de 100 días
- El AUD/JPY desciende hasta cerca de 111.10 en los primeros compases de la sesión europea del viernes.
- La perspectiva negativa del cruce permanece intacta, con un momentum bajista del RSI.
- La primera barrera alcista aparece en 111.70; el nivel de soporte inicial a vigilar se sitúa en 110.00.
El cruce AUD/JPY atrae a algunos vendedores hasta alrededor de 111.10 durante los primeros compases de la sesión europea del viernes. El Yen japonés (JPY) avanza ligeramente frente al Dólar australiano (AUD), mientras los operadores permanecen en alerta máxima ante una posible intervención cambiaria por parte de las autoridades japonesas.
El presidente de EE.UU., Donald Trump, compartió sus preocupaciones sobre la debilidad del Yen durante una reunión con la primera ministra japonesa, Sanae Takaichi, a principios de esta semana en Nueva York. La ministra de Finanzas japonesa (FM), Satsuki Katayama, afirmó que los movimientos excesivos de las divisas perjudican a la economía y que la intervención debería mantenerse como una opción para abordar dicha volatilidad.
Después de que el Banco de Japón (BoJ) elevara la tasa de interés oficial al 1.25% la semana pasada, el gobernador Kazuo Ueda señaló que estaba abierto a un mayor endurecimiento, afirmando que no descartaría una subida consecutiva en octubre o un movimiento mayor en algún momento. Sin embargo, el movimiento fue considerado insuficientemente agresivo, ya que dos funcionarios discreparon de la decisión.
Mientras tanto, los rendimientos de referencia de los Bonos del Gobierno Japonés (JGB) a 10 años se han disparado hasta alcanzar máximos de 30 años por encima del 3%. Los operadores siguen mostrándose reacios a comprometerse fuertemente con los bonos nacionales mientras los rendimientos continúan subiendo y los responsables de las políticas ofrecen pocas pistas sobre cuánto más deben subir las tasas.
En cuanto al Dólar australiano, el mercado espera ampliamente una subida de tasas de 25 puntos básicos por parte del Banco de la Reserva de Australia (RBA) la próxima semana, y es poco probable que el ligero aumento del desempleo del jueves disuada al RBA.
La presión de EE.UU. sobre el BoJ y el giro defensivo de Japón centran aún más la atención en el carry trade del Yen
Los analistas de Rabobank destacan lo que consideran una presión estratégica estadounidense cada vez mayor sobre la postura monetaria de Japón, señalando como un ejemplo clave de este cambio que "el Tesoro de EE.UU. está presionando abiertamente al BoJ ‘independiente’ para que ponga fin al carry trade del yen mediante subidas de tasas, amenazando con una tormenta perfecta para algunos activos, a cambio de un JPY fuerte, importaciones de materias primas más baratas y una mayor inversión nacional japonesa en industrias de defensa". Añaden que el contexto geopolítico más amplio se está volviendo más sensible para Tokio, señalando que, como advierte el Financial Times en un contexto relacionado sobre las potencias intermedias, "La amenaza de parecer un Estado vasallo es cada vez más real para las potencias intermedias."
Análisis Técnico: El AUD/JPY mantiene un tono negativo por debajo de la SMA de 100 días
En el gráfico diario, el AUD/JPY mantiene un tono bajista a corto plazo al situarse por debajo de la banda media de Bollinger y de la media móvil simple (SMA) de 100 días. El precio se encuentra más cerca de la mitad inferior del sobre de Bollinger, mientras que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 periodos, alrededor de 41.70, apunta a un impulso bajista débil, aunque no extremo, lo que refuerza la opinión de que las subidas siguen limitadas por los niveles superiores en lugar de señalar una nueva fase alcista.
Al alza, el nivel de resistencia inicial se alinea con la banda media de Bollinger en 111.70, en camino hacia la SMA de 100 días en 112.80. Una barrera más distante aparece en la banda superior de Bollinger, cerca de 114.18.
A la baja, el primer soporte significativo está definido por el nivel psicológico de 110.00. Una ruptura de este nivel podría exponer el mínimo del 14 de septiembre en 109.67, seguido del límite inferior de la banda de Bollinger en 109.20. Solo una ruptura sostenida por encima de la SMA de 100 días comenzaría a aliviar la tendencia bajista predominante.
(El análisis técnico de esta historia se ha redactado con la ayuda de una herramienta de IA. Más información.)
Yen japonés - Preguntas Frecuentes
El Yen japonés (JPY) es una de las divisas más negociadas del mundo. Su valor viene determinado en líneas generales por la marcha de la economía japonesa, pero más concretamente por la política del Banco de Japón, el diferencial entre los rendimientos de los bonos japoneses y estadounidenses o el sentimiento de riesgo entre los operadores, entre otros factores.
Uno de los mandatos del Banco de Japón es el control de divisas, por lo que sus movimientos son clave para el Yen. El BoJ ha intervenido directamente en los mercados de divisas en ocasiones, generalmente para bajar el valor del Yen, aunque se abstiene de hacerlo a menudo debido a las preocupaciones políticas de sus principales socios comerciales. La actual política monetaria ultralaxa del BoJ, basada en estímulos masivos a la economía, ha provocado la depreciación del Yen frente a sus principales pares monetarios. Este proceso se ha exacerbado más recientemente debido a una creciente divergencia de políticas entre el Banco de Japón y otros bancos centrales principales, que han optado por aumentar bruscamente los tipos de interés para luchar contra niveles de inflación de décadas.
La postura del Banco de Japón de mantener una política monetaria ultralaxa ha provocado un aumento de la divergencia política con otros bancos centrales, en particular con la Reserva Federal estadounidense. Esto favorece la ampliación del diferencial entre los bonos estadounidenses y japoneses a 10 años, lo que favorece al Dólar frente al Yen.
El Yen japonés suele considerarse una inversión de refugio seguro. Esto significa que en tiempos de tensión en los mercados, los inversores son más propensos a poner su dinero en la moneda japonesa debido a su supuesta fiabilidad y estabilidad. En épocas turbulentas, es probable que el Yen se revalorice frente a otras divisas en las que se considera más arriesgado invertir.
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