Un ejecutivo de Circle advierte que la norma alemana del 50% sobre el impuesto a las criptomonedas podría afectar a los inversores minoristas

El marco tributario propuesto por Alemania para las criptomonedas ha generado inquietud entre muchos actores del sector debido a sus implicaciones para los inversores minoristas. Según Patrick Hansen, de Circle, la base imponible predeterminada del 50 % introducida por Alemania es problemáticamatic afecta a quienes no pueden verificar sus compras y perjudicará gravemente a los inversores comunes.

“Esto afectará especialmente a los consumidores e inversores comunes. Personas que ni siquiera se dan cuenta de este cambio normativo, que técnicamente no pueden justificar sus costes de adquisición de forma clara y que en los últimos años a veces han comprado con escaso beneficio o incluso con pérdidas”, escribió Hansen.

Actualmente, Circle lidera el sector como el mayor emisor de stablecoins con licencia bajo el marco MiCA de la UE.

Patrick Hansen argumenta que los pequeños inversores podrían terminar pagando muchos más impuestos

Hansen mencionó en X que deseaba que el proyecto de ley tributaria no entrara en vigor. Hizo hincapié en que, una vez que estas disposiciones entren en vigor, la falta de comprobante de pago conllevará que las autoridades fiscales consideren gravables los activos adquiridos después de 2026, gravando así la mitad de los ingresos obtenidos. Esto se basa en la suposición estatal de que el valor del activo se ha duplicado.

Argumentó que la suposición del estado de que el valor de las criptomonedas se duplicará parece excesiva, dado el declive anual del Bitcoiny el bajo rendimiento de las altcoins. Añadió además que esto incluso puede obligar a las personas a pagar impuestos sobre ganancias inexistentes.

“En mi opinión, el ciudadano medio acabará pagando demasiados impuestos si esto no se ajusta, especialmente si, como me temo que les ocurrirá a muchos, no puede justificar sus costes de adquisición de forma clara y convincente”, afirmó además.

No obstante, el Dr. David Hötzel, socio del bufete Poellath, sostuvo que la cifra del 50 % aún no es definitiva. Si bien comparte la opinión de Hansen, señaló que un umbral del 50 % supone una enorme carga fiscal inicial para operaciones que podrían haber generado apenas una pequeña ganancia real. «La protección de las participaciones existentes depende, en la práctica, de una documentación fiable», afirmó.

El registro de datos podría adquirir mayor importancia para los usuarios alemanes de criptomonedas

El requisito de documentación podría convertirse en uno de los cambios prácticos más significativos para los inversores. El Ministerio de Finanzas alemán ya ha dictaminado que los contribuyentes deberán conservar registros de las fechas de adquisición, las cantidades, los costes de compra, las comisiones por transacción y las plataformas o monederos utilizados. Dichos registros pueden respaldarse con declaraciones de impuestos, registros de transacciones de intercambio y hojas de cálculo personales estructuradas.

Según el borrador publicado, el nuevo régimen se aplicaría a los criptoactivos adquiridos después del 31 de diciembre de 2026, pero no a los adquiridos antes del 1 de enero de 2027, mientras que las tenencias existentes seguirían rigiéndose por las normas actuales. El mecanismo de retención entraría en vigor en 2028.

Esta distinción implica que los inversores tal vez deban separar sus inversiones antiguas de las nuevas y mantener registros más precisos de cada transacción. Reconstruir el historial de adquisiciones para quienes han negociado activos en múltiples plataformas y los han mantenido en monederos de autocustodia representa una importante tarea de cumplimiento tributario.

El gobierno alemán propone un impuesto fijo del 25% sobre las ganancias de capital obtenidas con criptomonedas.

Alemania también propone un impuesto fijo del 25 % sobre las ganancias de capital en criptomonedas. Según el marco legal actual, los inversores minoristas en Alemania generalmente no pagan impuestos al Estado al cash vender Bitcoin otras criptomonedas. Ahora, si se aprueba el nuevo marco legal, Alemania comenzará a gravar las ganancias de criptomonedas en todas las nuevas compras realizadas después del 31 de diciembre de 2026, independientemente del tiempo de tenencia del activo.

Las criptomonedas como Bitcoin y Ethereum estarían sujetas a un impuesto fijo del 25%, más un recargo de solidaridad del 5,5%, para un total del 26,375%. Sin embargo, algunas monedas digitales, incluidos los NFT, ciertas stablecoins, tokens de seguridad y tokens RWA, seguirían enjexentas de la legislación propuesta. Es probable que los operadores intradía también se beneficien, ya que actualmente pagan la tasa máxima del impuesto sobre la renta personal del 45%, que sería reemplazada por la tasa fija.

Cabe señalar, sin embargo, que los contribuyentes alemanes que posean Bitcoin se enfrentarán a un cambio drástico en su sistema tributario, ya que se elimina la exención fiscal actual sobre las ganancias de capital. Por ejemplo, una ganancia de capital a largo plazo de 100.000 € le costará al contribuyente unos 26.375 €, entre el impuesto fijo y los recargos de solidaridad.

Las estimaciones del gobierno predicen que el nuevo régimen tributario generará 160 millones de euros (182,2 millones de dólares) en ingresos en 2028, cifra que aumentará hasta alcanzar los 350 millones de euros (398,7 millones de dólares) anuales en 2031.  

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