Pronóstico del Precio del AUD/USD: Se mantiene cerca del máximo del 14 de mayo, por encima de 0.7200 mientras se avecinan los datos de inflación de EE.UU.
- El AUD/USD extiende su movimiento de consolidación mientras los inversores esperan con atención los datos clave de inflación de EE.UU.
- Las apuestas a una subida de tasas del RBA continúan actuando como viento de cola para el Aussie en medio de la debilidad del USD liderada por el JPY.
- La configuración técnica constructiva respalda la posibilidad de una extensión de la tendencia alcista bien establecida.
El par AUD/USD se mantiene estable por encima del nivel de 0.7200 durante la sesión asiática del jueves y sigue cerca de su nivel más alto desde el 14 de mayo, alcanzado a principios de esta semana. Los inversores parecen indecisos y optan por esperar los datos clave de inflación de EE.UU. para obtener más pistas sobre la trayectoria de política de la Reserva Federal (Fed), lo que impulsará al Dólar estadounidense (USD) y proporcionará un nuevo impulso al par de divisas.
Mientras tanto, los alcistas del USD siguen a la defensiva en medio de una recuperación del Yen japonés (JPY) inspirada por la postura de línea dura del Banco de Japón (BoJ), actuando como viento de cola para el par AUD/USD. Además, las crecientes apuestas a otra subida de tasas de interés por parte del Banco de la Reserva de Australia (RBA) a finales de este mes continúan respaldando al Dólar australiano (AUD) y refuerzan la posibilidad de nuevas ganancias a corto plazo.
Mientras tanto, los inversores han estado descontando una mayor probabilidad de que el banco central estadounidense eleve los costos de endeudamiento en su próxima reunión de política monetaria del 15-16 de septiembre. Aparte de esto, una nueva escalada de las tensiones entre EE.UU. e Irán ofrece cierto soporte al Dólar como activo refugio, lo que, a su vez, frena a los alcistas del AUD/USD a la hora de posicionarse para cualquier movimiento adicional de apreciación.
Desde una perspectiva técnica, el reciente movimiento al alza desde el mínimo mensual de agosto se ha desarrollado dentro de un canal ascendente. Esto apunta a una tendencia alcista bien establecida y sugiere que el camino de menor resistencia para el par AUD/USD sigue siendo al alza. Sin embargo, los osciladores de momentum mixtos podrían mantener los precios al contado limitados cerca del límite superior del canal mencionado.
De hecho, el índice de fuerza relativa (RSI) se sitúa alrededor de 58, lo que sugiere una presión compradora firme, pero no excesiva. En contraste, la línea ligeramente negativa de Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) apunta a una pérdida moderada del impulso alcista, más que a una reversión clara. Sin embargo, una ruptura por encima de la resistencia del canal en 0.7260 debería allanar el camino para una extensión de la tendencia alcista.
A la baja, el soporte inicial se encuentra en la SMA de 100 periodos alrededor de 0.7172, antes del suelo del canal cerca de 0.7161, cuya ruptura a la baja debilitaría la estructura alcista actual y señalaría una fase correctiva más profunda dentro del avance general.
(El análisis técnico de esta historia se redactó con la ayuda de una herramienta de IA. Más información.)
AUD/USD gráfico de 4 horas
RBA - Preguntas Frecuentes
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) fija los tipos de interés y gestiona la política monetaria de Australia. Las decisiones las toma un Consejo de Gobernadores en 11 reuniones al año y en las reuniones de emergencia ad hoc que sean necesarias. El principal mandato del RBA es mantener la estabilidad de precios, lo que significa una tasa de inflación del 2%-3%, pero también "...contribuir a la estabilidad de la moneda, el pleno empleo y la prosperidad económica y el bienestar del pueblo australiano". Su principal herramienta para lograrlo es subir o bajar los tipos de interés. Unos tipos de interés relativamente altos fortalecerán el Dólar australiano (AUD) y viceversa. Otras herramientas del RBA son la relajación cuantitativa y el endurecimiento de la política monetaria.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para las divisas, ya que reduce el valor del dinero en general, lo cierto es que en los tiempos modernos ha ocurrido lo contrario con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación moderadamente alta tiende ahora a llevar a los bancos centrales a subir sus tipos de interés, lo que a su vez tiene el efecto de atraer más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Australia es el Dólar australiano.
Los datos macroeconómicos calibran la salud de una economía y pueden repercutir en el valor de su moneda. Los inversores prefieren invertir su capital en economías seguras y en crecimiento que en economías precarias y en contracción. Una mayor afluencia de capital aumenta la demanda agregada y el valor de la moneda nacional. Los indicadores clásicos, como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas sobre el sentimiento de los consumidores pueden influir en el AUD. Una economía fuerte puede animar al Banco de la Reserva de Australia a subir los tipos de interés, apoyando también al AUD.
El Quantitative Easing (QE) es una herramienta utilizada en situaciones extremas en las que bajar los tipos de interés no basta para restablecer el flujo de crédito en la economía. El QE es el proceso por el cual el Banco de la Reserva de Australia (RBA) imprime Dólares australianos (AUD) con el fin de comprar activos -normalmente bonos del Estado o de empresas- a instituciones financieras, proporcionándoles así la liquidez que tanto necesitan. La QE suele traducirse en un AUD más débil.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el reverso de la QE. Se lleva a cabo después de la QE, cuando la recuperación económica está en marcha y la inflación empieza a aumentar. Mientras que en el QE el Banco de la Reserva de Australia (RBA) compra bonos del Estado y de empresas a las instituciones financieras para proporcionarles liquidez, en el QT el RBA deja de comprar más activos y deja de reinvertir el principal que vence de los bonos que ya posee. Sería positivo (o alcista) para el Dólar australiano.
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