Pronóstico del Precio del AUD/JPY: Se debilita por debajo de 111.00, el sentimiento bajista prevalece por debajo de la SMA de 100 días
- El AUD/JPY se debilita alrededor de 110.75 en los primeros compases de la sesión europea del jueves.
- Masu, del BoJ, advirtió de riesgos para los precios que podrían desencadenar rápidas subidas de tipos.
- El cruce mantiene un tono bajista por debajo de la SMA de 100 días, en medio de un RSI sobrevendido.
- La primera barrera alcista surge en 111.63; el nivel de soporte inicial a vigilar se sitúa en 110.60.
El cruce AUD/JPY pierde impulso cerca de 110.75 durante los primeros compases de la sesión europea del jueves. El Yen japonés (JPY) se fortalece frente al Dólar australiano (AUD) en medio del aumento de las expectativas de una subida de tipos de interés a corto plazo por parte del Banco de Japón (BoJ).
Según una encuesta de Reuters, es probable que el BoJ suba las tasas de interés hasta el 1.25% en su reunión de política monetaria de septiembre y después hasta el 1.75% en el segundo trimestre (T2) de 2027, antes de lo previsto anteriormente.
El miembro del consejo del BoJ, Kazuyuki Masu, declaró el jueves que el banco central podría verse obligado finalmente a subir rápidamente las tasas de interés si la inflación se acelera, dadas las laxas condiciones financieras del país.
La semana pasada, el miembro del consejo del BoJ, Hajime Takata, afirmó que el banco central podría adoptar un enfoque más agresivo de lo esperado. Takata añadió que una subida de 25 puntos básicos "no está necesariamente fijada de antemano" y que, en términos generales, también serían posibles subidas de tipos consecutivas.
El BoJ instado a evitar nuevas sorpresas tras el shock del carry de julio
DBS Group Research subraya que el BoJ debe actuar con cautela en su próxima reunión, advirtiendo de que los responsables de política monetaria deberían "tener en cuenta el impacto de mercado de las grandes sorpresas de política monetaria", especialmente después de que la "inesperada subida de tipos de julio de 2024 desencadenara una masiva desactivación de operaciones de carry trade con el JPY y sobresaltos en los mercados financieros mundiales". El banco advierte de que "el riesgo de desactivación de operaciones de carry trade y de una volatilidad excesiva del mercado no debe subestimarse si el BoJ sorprendiera esta vez a los mercados", destacando la importancia de un movimiento de política monetaria bien anticipado y medido.
Análisis Técnico: El AUD/JPY sigue limitado por debajo de la SMA de 100 días
En el gráfico diario, el AUD/JPY prolonga una fase correctiva por debajo de la resistencia agrupada de la media móvil (MA) de 100 días y de la media móvil simple (SMA) de 20 periodos de las Bandas de Bollinger. Esta posición mantiene el sesgo a corto plazo bajista, con el precio más cerca de la banda inferior de Bollinger, mientras que el Índice de Fuerza Relativa (14), situado alrededor de 33, sugiere un impulso débil, tendente a la sobreventa, que hasta ahora no logra desencadenar un rebote significativo.
Al alza, la resistencia inicial se observa en el mínimo del 10 de agosto de 111.63, camino del mínimo del 20 de agosto de 112.52. El obstáculo crítico se sitúa en 113.10, que representa la MA de 100 días y la línea media de Bollinger. La banda superior de Bollinger, cerca de 115.60, actúa como un límite más distante.
A la baja, la banda inferior de Bollinger en 110.60 ofrece el primer soporte destacable. Una ruptura sostenida por debajo de este nivel expondría el nivel psicológico de 110.00, seguido del mínimo del 3 de agosto de 109.24.
(El análisis técnico de esta historia se redactó con la ayuda de una herramienta de IA. Más información.)
Yen japonés - Preguntas Frecuentes
El Yen japonés (JPY) es una de las divisas más negociadas del mundo. Su valor viene determinado en líneas generales por la marcha de la economía japonesa, pero más concretamente por la política del Banco de Japón, el diferencial entre los rendimientos de los bonos japoneses y estadounidenses o el sentimiento de riesgo entre los operadores, entre otros factores.
Uno de los mandatos del Banco de Japón es el control de divisas, por lo que sus movimientos son clave para el Yen. El BoJ ha intervenido directamente en los mercados de divisas en ocasiones, generalmente para bajar el valor del Yen, aunque se abstiene de hacerlo a menudo debido a las preocupaciones políticas de sus principales socios comerciales. La actual política monetaria ultralaxa del BoJ, basada en estímulos masivos a la economía, ha provocado la depreciación del Yen frente a sus principales pares monetarios. Este proceso se ha exacerbado más recientemente debido a una creciente divergencia de políticas entre el Banco de Japón y otros bancos centrales principales, que han optado por aumentar bruscamente los tipos de interés para luchar contra niveles de inflación de décadas.
La postura del Banco de Japón de mantener una política monetaria ultralaxa ha provocado un aumento de la divergencia política con otros bancos centrales, en particular con la Reserva Federal estadounidense. Esto favorece la ampliación del diferencial entre los bonos estadounidenses y japoneses a 10 años, lo que favorece al Dólar frente al Yen.
El Yen japonés suele considerarse una inversión de refugio seguro. Esto significa que en tiempos de tensión en los mercados, los inversores son más propensos a poner su dinero en la moneda japonesa debido a su supuesta fiabilidad y estabilidad. En épocas turbulentas, es probable que el Yen se revalorice frente a otras divisas en las que se considera más arriesgado invertir.
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