Forex Hoy: El Dólar estadounidense retrocede mientras los mercados se preparan para eventos clave
Esto es lo que necesita saber para operar hoy miércoles 9 de septiembre:
El Dólar estadounidense (USD) lucha por mantenerse resistente frente a sus principales rivales a mitad de semana, y el Índice del Dólar cae a su nivel más bajo en más de dos semanas por debajo de 98.70. La agenda económica estadounidense incluirá el cambio de empleo semanal de ADP y los datos del cambio en las reservas de petróleo crudo de la Administración de Información Energética (EIA). Más importante aún, el Banco Central Europeo (BCE) anunciará su decisión de política monetaria el jueves y la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. (BLS) publicará el viernes las cifras del Índice de Precios al Consumidor de julio.
El USD logró mantenerse firme el martes, mientras los mercados se volvieron adversos al riesgo debido a la intensificación de la crisis en Oriente Medio. Los principales índices de Wall Street cerraron en territorio negativo, mientras que el barril de West Texas Intermediate (WTI) subió a su nivel más alto desde principios de junio. En la mañana europea del miércoles, los futuros de los índices bursátiles estadounidenses cotizan mixtos, mientras que el WTI se mantiene relativamente tranquilo alrededor de 92.00$.
Precio del Dólar estadounidense esta semana
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar estadounidense (USD) frente a las principales monedas esta semana. Dólar estadounidense fue la divisa más débil frente al Yen japonés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.25% | -0.33% | -1.81% | -0.44% | -0.52% | 0.31% | -0.10% | |
| EUR | 0.25% | -0.08% | -1.53% | -0.19% | -0.25% | 0.57% | 0.16% | |
| GBP | 0.33% | 0.08% | -1.56% | -0.11% | -0.17% | 0.67% | 0.23% | |
| JPY | 1.81% | 1.53% | 1.56% | 1.46% | 1.37% | 2.20% | 1.78% | |
| CAD | 0.44% | 0.19% | 0.11% | -1.46% | -0.03% | 0.76% | 0.35% | |
| AUD | 0.52% | 0.25% | 0.17% | -1.37% | 0.03% | 0.83% | 0.41% | |
| NZD | -0.31% | -0.57% | -0.67% | -2.20% | -0.76% | -0.83% | -0.42% | |
| CHF | 0.10% | -0.16% | -0.23% | -1.78% | -0.35% | -0.41% | 0.42% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar estadounidense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Yen japonés, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el USD (base)/JPY (cotización).
El Dólar estadounidense no logra capitalizar los datos estadounidenses más sólidos mientras la confianza se erosiona
Los analistas de Rabobank señalan que la publicación de los "datos de nóminas no agrícolas de EE.UU. más sólidos de lo esperado el viernes pasado tuvo un impacto significativo en las expectativas del mercado respecto al riesgo de una subida de tasas de la Fed a finales de este mes". Sin embargo, el "USD ha tenido dificultades para sacar provecho de la noticia", y Rabobank sostiene que el "debate sobre la depreciación del Dólar, desencadenado por el anuncio de intervención en bonos del Secretario del Tesoro de EE.UU., Bessent, el 19 de agosto, parece haber socavado la confianza en el Dólar" y limitado su capacidad para beneficiarse del cambio en las expectativas sobre las tasas.
Los datos de China mostraron a primera hora del día que el Índice de Precios al Consumidor (IPC) subió un 0.4% mensual en agosto. Este dato siguió al descenso del 0.1% registrado en julio y se situó por encima de la expectativa del mercado del 0.3%. Tras cerrar sin cambios el martes, el AUD/USD avanza ligeramente el miércoles y cotizaba por última vez con una ganancia de alrededor del 0.3% en el día por encima de 0.7230.
El GBP/USD gana impulso y cotiza por encima de 1.3550 tras no lograr un movimiento decisivo en ninguna dirección el martes.
El Gobernador del BoE, Bailey, señala riesgos al alza para la inflación mientras el shock energético mantiene respaldada a la Libra
FXS Speechtracker puntuó los comentarios del Gobernador del Banco de Inglaterra (BoE), Andrew Bailey, durante su testimonio ante el Comité Selecto del Tesoro con un 7.2, notablemente por encima de su promedio histórico de 6.0, lo que indica un tono más de línea dura de lo habitual. El énfasis en la guerra entre EE.UU. e Irán, los ataques ucranianos contra las refinerías rusas y la advertencia de que los precios de la energía "podrían ser aún más altos" subrayaron las persistentes presiones de costes que mantienen sesgados al alza los riesgos para la inflación del Reino Unido. El comentario de Bailey de que "los riesgos para la inflación son al alza" y de que la curva de tasas del BoE del mercado refleja la preocupación por nuevos aumentos de los precios de la energía reforzó la inclinación hacia una política más restrictiva, incluso mientras Bailey niega que exista algún "plan secreto para subir las tasas de forma incondicional".
EUR/USD se beneficia de la renovada debilidad del USD y cotiza cerca de 1.1650 durante la sesión europea del miércoles.
Oro (XAU/USD) rebota y gana más de un 1% en el día por encima de 4.400$ tras registrar grandes pérdidas el martes.
El Yen japonés continúa cobrando fuerza a mitad de semana, con el USD/JPY cayendo hacia 153.00 y perdiendo alrededor de un 0.5% en lo que va del día.
Aumenta la especulación sobre el BoJ mientras los mercados anticipan la primera subida de 50 puntos básicos desde 1989
Rabobank señala que "en los mercados existe cierta especulación de que el Banco de Japón (BoJ) podría incluso plantearse una subida de 50 puntos básicos", haciendo hincapié en que, si se produjera, "sería el primer movimiento de este tipo desde 1989, cuando todavía se encontraba en una burbuja". El banco añade que, "apropiadamente, dado el contexto geopolítico actual, también fue antes de que la primera Guerra Fría hubiera terminado por completo y en una época en la que EE.UU. utilizaba argumentos de seguridad nacional frente a sus aliados para lograr acuerdos como el Acuerdo Plaza", estableciendo un paralelismo entre los debates actuales sobre política monetaria y una época anterior de tensión económica entre EE.UU. y Japón.
Dólar estadounidense - Preguntas Frecuentes
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
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