Pronóstico del precio del EUR/USD: Duplicar el plan de compra de bonos de EE.UU. abre el camino hacia 1.1800
- EUR/USD actualiza su máximo de tres meses en torno a 1.1690 mientras el Dólar estadounidense rinde por debajo de lo esperado.
- El Departamento del Tesoro de EE.UU. anuncia un aumento significativo en los volúmenes de recompra de bonos para frenar los mayores costes de financiación.
- Se espera que el BCE suba las tasas de política monetaria en la reunión de septiembre.
El Euro (EUR) marca un nuevo máximo de tres meses en torno a 1.1693 frente al Dólar estadounidense (USD) durante la sesión europea del jueves. El par principal se fortalece mientras el Dólar estadounidense recibe un golpe debido al desplome de los rendimientos de los bonos estadounidenses a largo plazo tras el anuncio del Departamento del Tesoro de que redoblará sus operaciones de recompra de bonos para frenar los mayores costes de financiación.
Los estrategas de Danske Bank señalan que el EUR/USD "se disparó al alza" después de que el Tesoro estadounidense anunciara un aumento en los volúmenes de recompra de bonos del Tesoro a más largo plazo, un movimiento que coincidió con un aplanamiento de la curva de rendimiento de EE.UU. Destacan que el bono del Tesoro estadounidense a 10 años, en "4.64% actualmente, … está ahora 10 pb por debajo del máximo del martes," y que el ajuste en los rendimientos de EE.UU. "solo se ha trasladado parcialmente a Europa, donde el mercado primario ha abierto con abundantes operaciones de SSA y bonos cubiertos."
En la sesión europea, el Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, prolonga su caída y marca un nuevo mínimo de 11 semanas cerca de 98.70.
Precio del Dólar estadounidense Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar estadounidense (USD) frente a las principales monedas hoy. Dólar estadounidense fue la divisa más débil frente al Dólar neozelandés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.15% | -0.17% | 0.16% | -0.24% | -0.01% | -0.33% | 0.15% | |
| EUR | 0.15% | -0.02% | 0.30% | -0.08% | 0.13% | -0.19% | 0.30% | |
| GBP | 0.17% | 0.02% | 0.32% | -0.07% | 0.15% | -0.15% | 0.32% | |
| JPY | -0.16% | -0.30% | -0.32% | -0.40% | -0.17% | -0.50% | -0.01% | |
| CAD | 0.24% | 0.08% | 0.07% | 0.40% | 0.24% | -0.08% | 0.39% | |
| AUD | 0.01% | -0.13% | -0.15% | 0.17% | -0.24% | -0.31% | 0.16% | |
| NZD | 0.33% | 0.19% | 0.15% | 0.50% | 0.08% | 0.31% | 0.50% | |
| CHF | -0.15% | -0.30% | -0.32% | 0.01% | -0.39% | -0.16% | -0.50% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar estadounidense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Yen japonés, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el USD (base)/JPY (cotización).
En el frente del Euro, los mercados financieros confían en que el Banco Central Europeo (BCE) subirá los tipos de interés en la reunión de septiembre. En contraste, se espera que la Reserva Federal (Fed) los mantenga sin cambios en ese mismo mes.
Análisis Técnico del EUR/USD
El EUR/USD cotiza en 1.1693, extendiendo su avance por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 20 períodos en 1.1547. La posición del par cómodamente por encima de este indicador de tendencia a corto plazo sugiere un sesgo constructivo en el corto plazo, aunque el Índice de Fuerza Relativa (RSI) en 73.98 señala condiciones de sobrecompra que podrían limitar el alza en el muy corto plazo.
A la baja, el soporte inicial se sitúa en la EMA de 20 días en torno a 1.1547, donde probablemente se pondría a prueba un retroceso antes de que se desarrolle una corrección más profunda. Al alza, el par podría avanzar hacia el máximo de mayo en torno a 1.1800 una vez que se estabilice por encima de 1.1700.
Los analistas de UOB Group también se muestran constructivos sobre el par en el horizonte de corto plazo, recordando que "se volvieron positivos el lunes (17 ago, spot en 1.1570), indicando que ‘la acción del precio sugiere que es probable que el EUR cotice con sesgo alcista.’" El martes (18 ago, spot en 1.1580), mantuvieron que "aunque el sesgo alcista sigue intacto, dado que no hay un aumento significativo del impulso alcista, el EUR debe romper y mantenerse por encima de 1.1615 antes de que pueda esperarse un movimiento hacia 1.1655 y más allá." Esa condición se cumplió ayer, ya que el EUR "rompió por encima de 1.1615, al repuntar con fuerza hasta 1.1679," con el par cerrando "en un máximo de tres meses de 1.1677, con una subida del 0.89%."
UOB considera ahora que, "dado el fuerte impulso, hay margen para más alzas del EUR hacia 1.1725," y "mantendrá nuestra visión positiva sobre el EUR mientras se mantenga por encima de 1.1600 (nivel de ‘fuerte soporte’ anteriormente en 1.1525)."
(El análisis técnico de esta noticia fue redactado con la ayuda de una herramienta de IA. Más información.)
Dólar estadounidense - Preguntas Frecuentes
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
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