El Euro sube a máximos de junio mientras la caída de los rendimientos del Tesoro de EE.UU. pesa sobre el Dólar estadounidense
- El EUR/USD sube a su nivel más alto desde junio mientras el Dólar estadounidense sufre una amplia presión vendedora.
- Los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense a largo plazo caen bruscamente después de que el Tesoro anuncie recompras mayores de deuda a más largo plazo.
- Las expectativas de subidas de tasas de la Fed se moderan, mientras los mercados siguen esperando que el BCE suba las tasas en septiembre.
El EUR/USD sube con fuerza el miércoles, alcanzando su nivel más alto desde junio, mientras el Dólar estadounidense (USD) sufre una nueva presión vendedora tras el anuncio del Tesoro de EE.UU. de que aumentará las recompras de deuda pública a más largo plazo. En el momento de escribir, el par cotiza en torno a 1.1653, con una subida del 0.68% en el día.
En un comunicado de prensa, el Departamento del Tesoro de EE.UU. dijo que al menos duplicará el tamaño de sus operaciones de recompra de apoyo a la liquidez para valores nominales con cupón de vencimiento más largo, abarcando los sectores de 10 a 20 años y de 20 a 30 años. El tamaño máximo de cada operación aumentará de 2.000 millones$ a al menos 4.000 millones$.
Tras el anuncio, los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense a largo plazo caen bruscamente mientras suben los precios de los bonos. El rendimiento del bono del Tesoro a 30 años baja alrededor de 9 puntos básicos hasta cerca del 5.20%, después de haber superado el 5.30% el martes, su nivel más alto desde 2007.
El Dólar ya cotizaba a la baja a primera hora del miércoles, ya que los datos económicos más débiles de EE.UU. en las últimas semanas llevaron a los operadores a recortar las expectativas de una subida de tasas de interés de la Reserva Federal (Fed) en la próxima reunión.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del Dólar frente a una cesta de seis divisas principales, cotiza cerca de 99, con una caída del 0.65% en el día y tocando su nivel más bajo desde el 1 de junio.
La atención se centra ahora en las actas de la reunión de julio del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) para obtener nuevas pistas sobre las perspectivas de política monetaria.
En contraste, los mercados esperan ampliamente que el Banco Central Europeo (BCE) suba las tasas de interés en septiembre en medio de persistentes preocupaciones sobre la inflación impulsada por la energía.
Mientras tanto, la lectura final del Índice Armonizado de Precios al Consumo (HICP) de la Eurozona mostró que la inflación subió un 0.2% mensual en julio, sin cambios respecto a la estimación preliminar. La inflación subyacente del HICP también se confirmó en el 2.5% anual.
Euro - Preguntas Frecuentes
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
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