El Euro se mantiene moderado tras los datos de inflación alemana
- El EUR/USD mantiene las pérdidas mientras el Euro no recibe apoyo de los datos de inflación alemanes.
- La inflación del IPCA de Alemania subió al 2.8% en julio debido al aumento de los costes de la energía, revirtiendo la desaceleración de junio al 2.3%.
- El Índice del Dólar estadounidense gana terreno por la demanda de refugio seguro ante la creciente incertidumbre sobre las conversaciones de paz en Oriente Medio.
El EUR/USD amplía sus pérdidas por tercer día consecutivo, cotizando en torno a 1.1540 durante las horas europeas del miércoles. El par mantiene las pérdidas mientras el Euro (EUR) sigue debilitándose tras la publicación de los datos del Índice Armonizado de Precios al Consumo (IAPC) de Alemania.
La inflación alemana repuntó hasta el 2.8% en julio, revirtiendo una reciente tendencia bajista impulsada por una fuerte aceleración de los costes de la energía. Tras desacelerarse al 2.3% en junio desde el 2.6% de mayo y el 2.9% de abril, los precios al consumo cobraron nuevo impulso. Ruth Brand, presidenta de la Oficina Federal de Estadística (Destatis), señaló que los precios de la energía siguieron subiendo a un ritmo superior al promedio, actuando como el principal catalizador detrás del aumento de la tasa de inflación del mes.
La sorpresa de crecimiento en la Eurozona refuerza la resiliencia del Euro a corto plazo
Rabobank destaca que el pulso de crecimiento de la Eurozona ha sido más firme de lo que anticipaban los mercados, señalando que "el crecimiento del PIB del segundo trimestre de la Eurozona fue más fuerte de lo esperado, con un 0.4% trimestral, frente a una expectativa mediana del 0.2% trimestral." Esta sorpresa al alza en los datos de actividad general subraya cierto grado de resiliencia en la economía del bloque, incluso mientras los inversores siguen sopesando las implicaciones de los mayores costes de la energía, las persistentes interrupciones en la oferta y las expectativas de política monetaria en evolución para el Euro.
El par EUR/USD se deprecia mientras el Dólar estadounidense (USD) gana terreno por el aumento de la demanda de refugio seguro ante la creciente incertidumbre en torno a las conversaciones de paz en Oriente Medio. El ministro de Defensa de Pakistán indicó que Washington y Teherán se estaban acercando a un acuerdo respecto al Estrecho de Ormuz, junto con informes de que las negociaciones paralelas entre Irán y Omán habían alcanzado una fase avanzada. Sin embargo, el presidente de EE.UU., Donald Trump, insistió en que Teherán debe pagar reparaciones a las víctimas de los ataques asociados con la República Islámica, inyectando una renovada cautela en los mercados.
Es probable que los operadores sigan de cerca el próximo informe de inflación, que se publicará más tarde en el día, ya que se espera que desempeñe un papel importante en la configuración de la próxima decisión de tasas de interés de la Reserva Federal (Fed).
Las expectativas del mercado siguen divididas sobre la trayectoria de tasas del banco central tras su decisión de mantenerlas sin cambios en julio. Aunque el aumento de los precios del petróleo crudo ha alimentado argumentos a favor de una postura de política más agresiva, las probabilidades de una subida de tasas de la Fed de 25 puntos básicos en septiembre se han suavizado ligeramente, cayendo a casi el 48% según la herramienta FedWatch del CME, frente al 52% del día anterior.
Euro - Preguntas Frecuentes
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
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