El Dólar australiano cae mientras una inflación más suave enfría las expectativas de tipos domésticos
- El AUD/USD cae mientras el Dólar australiano se mantiene débil ante una inflación más moderada y el debilitamiento de las expectativas sobre los tipos de interés domésticos.
- El IPC de junio de Australia subió un 3.8% interanual, desacelerándose frente a mayo y quedando por debajo de la previsión del mercado del 4.0%.
- Las hostilidades en Oriente Medio respaldan al Dólar estadounidense, amenazando con nuevas pérdidas para el par AUD/USD.
El AUD/USD se deprecia por segundo día consecutivo, cotizando en torno a 0.6970 durante la sesión asiática del miércoles. El par cae mientras el Dólar australiano (AUD) sigue teniendo dificultades tras la publicación de los datos domésticos del Índice de Precios al Consumo (IPC).
La Oficina Australiana de Estadísticas (ABS) informó el miércoles de que el Índice de Precios al Consumo (IPC) de Australia aumentó un 3.8% interanual (YoY) en junio, frente al crecimiento del 4% registrado en mayo. La previsión del mercado era una lectura del 4% para el periodo informado. El IPC mensual cayó un 0.1% en junio, frente a la lectura anterior de un descenso del 0.7%, superando el aumento estimado del 0.2%. En términos anuales, la mediana ponderada del IPC del RBA subió un 3.6% interanual durante el mismo periodo.
El par AUD/USD podría perder aún más terreno, ya que el Dólar estadounidense (USD) podría encontrar apoyo en medio de las renovadas hostilidades en Oriente Medio, que han reavivado las tensiones geopolíticas, manteniendo el foco de los inversores firmemente en los riesgos inflacionarios y en las perspectivas más amplias de tipos de interés en Estados Unidos (EE.UU.).
La aversión al riesgo se intensifica después de que un ataque iraní tuviera como objetivo a tropas estadounidenses estacionadas en toda la región, con Irán lanzando múltiples misiles balísticos hacia una base estadounidense en Jordania alrededor de las 5:45 pm ET. Según declaraciones y material de vídeo difundidos por el ejército estadounidense, todos los misiles sorpresa de la IRGC fueron interceptados con éxito. Se cree ampliamente que el ataque es una respuesta directa a las recientes acciones de EE.UU. dirigidas contra embarcaciones de la marina iraní.
Mientras tanto, los inversores siguen de cerca la próxima decisión de política monetaria de la Reserva Federal (Fed), en la que se espera ampliamente que el banco central mantenga los tipos de interés sin cambios. Actualmente, los operadores están valorando en un 30.5% la probabilidad de una subida inmediata de tipos, un nivel de incertidumbre inusualmente alto tan cerca de un anuncio de política monetaria. De cara al futuro, los mercados también están teniendo en cuenta una probabilidad del 76.6% de una subida de tipos en septiembre, lo que refuerza las expectativas de que los costes de financiación podrían mantenerse elevados durante más tiempo.
Dólar australiano - Preguntas Frecuentes
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
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