El Euro sube mientras el Dólar estadounidense se debilita a pesar del aumento de las tensiones en Oriente Próximo
- El EUR/USD podría caer a medida que la escalada de las tensiones en Oriente Medio impulsa al alza los precios del petróleo y alimenta las expectativas de subidas de tasas de la Fed.
- El presidente Trump amenaza con masivos ataques militares contra Irán y planea nuevos aranceles globales a las importaciones del 10% al 12.5%.
- El BCE mantuvo estables las tasas de interés clave mientras advertía que los persistentes shocks energéticos presentan riesgos inflacionarios continuos.
El EUR/USD gana terreno tras registrar modestas pérdidas el día anterior, cotizando alrededor de 1.1380 durante la sesión asiática del viernes. Sin embargo, el potencial alcista del par podría estar limitado, ya que el Dólar estadounidense (USD) podría recuperar fuerza, impulsado en gran medida por la escalada de los conflictos en Oriente Medio que amenazan con empujar al alza los precios del petróleo crudo. Un repunte de la inflación impulsado por el petróleo ha alimentado las expectativas de que la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) podría reanudar las subidas de tasas de interés.
Según la herramienta CME FedWatch, los mercados monetarios están descontando actualmente una probabilidad de alrededor del 35.8% de una subida de tasas de la Fed este mes, junto con una probabilidad del 82.1% de al menos una subida de un cuarto de punto en septiembre.
La tensión geopolítica sigue aumentando tras los informes de que el grupo militante hutí de Yemen, respaldado por Irán, atacó dos petroleros saudíes en el mar Rojo por supuestamente violar un bloqueo. En respuesta, EE.UU. llevó a cabo su 13ª noche consecutiva de ataques militares contra Irán. Las tensiones se intensificaron aún más después de que el presidente estadounidense Donald Trump advirtiera de un "castigo militar importante" tanto para los hutíes como para Irán si continúan los ataques, afirmando que está cerca de decidir una operación militar masiva y sin precedentes contra Irán.
Al mismo tiempo, las preocupaciones comerciales están aumentando después de que Bloomberg informara de que Estados Unidos planea imponer nuevos aranceles que oscilarán entre el 10% y el 12.5% sobre las importaciones procedentes de sus principales socios comerciales. Esto supone un gran esfuerzo por reconstruir la barrera comercial de la administración Trump tras una reciente sentencia del Tribunal Supremo. Bajo este plan, las importaciones procedentes de la Unión Europea afrontarán aranceles de al menos el 10%, estructurados para seguir cumpliendo con los acuerdos comerciales existentes entre EE.UU. y la UE.
Los participantes del mercado procesan las últimas decisiones de política monetaria del Banco Central Europeo (BCE). Aunque el Consejo de Gobierno del BCE reafirmó su compromiso de llevar la inflación de vuelta a su objetivo del 2% a medio plazo, advirtió que persiste una elevada incertidumbre y que el impacto inflacionario total del shock energético aún no se ha materializado. Tras una subida de tasas de 25 puntos básicos en junio, el BCE optó por mantener sin cambios sus tasas de interés clave, dejando la facilidad de depósito, las operaciones principales de refinanciación y la facilidad marginal de crédito en el 2.25%, 2.40% y 2.65%, respectivamente.
Euro - Preguntas Frecuentes
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
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