El Euro se mantiene firme cerca de 1.1400 en medio de las crecientes tensiones en Irán y la subida de los precios del petróleo
- El EUR/USD sigue atrapado cerca de los mínimos de cinco semanas, con los intentos alcistas limitados por debajo de 1.1420.
- Las crecientes tensiones en Irán y un repunte de más del 25% en los precios del petróleo están impulsando la demanda del USD como refugio seguro.
- Los analistas de ING ven las esperanzas del mercado de un mayor endurecimiento del BCE como el principal soporte para el Euro.
El modesto intento alcista del Euro (EUR) frente al Dólar estadounidense (USD) observado durante la sesión asiática del miércoles ha sido efímero. El par EUR/USD fue limitado por debajo de 1.1420, antes de retroceder a niveles unos pocos pips por encima de 1.1400 durante la sesión europea.
El sentimiento de aversión al riesgo del mercado mantiene a la divisa común atrapada cerca de los máximos de cinco semanas, mientras continúan las hostilidades en Irán, empañando las esperanzas de un desenlace negociado. EE.UU. golpeó objetivos iraníes por undécimo día consecutivo, y el presidente estadounidense Donald Trump amenazó con atacar Picaxe Mountain, que se cree que oculta instalaciones nucleares.
Teherán advirtió que un ataque extendería la guerra por toda la región, mientras que, en el Mar Rojo, tres petroleros saudíes dieron media vuelta tras el anuncio de los hutíes de un bloqueo en el estrecho de Bab el-Mandeb. Esta noticia contribuyó a empujar al alza los precios del Crudo, aumentando la presión sobre el Euro, ya que la economía de la Eurozona es muy sensible a los precios de la energía.
Las expectativas de endurecimiento del BCE están evitando que el Euro se deprecie más
Mientras tanto, los inversores se preparan para la reunión de política monetaria del Banco Central Europeo, prevista para el jueves. Los analistas de ING destacan que el EUR/USD "ha estado comportándose relativamente bien a pesar del repunte de los precios de la energía." Afirman que "los diferenciales de tipos de interés probablemente han tenido algo que ver aquí, ya que los precios más altos del petróleo hacen que los inversores descuenten una respuesta de endurecimiento más agresiva por parte del Banco Central Europeo que por parte de la Reserva Federal."
Sin embargo, los analistas de ING observan que "es difícil ver al mercado descontando tipos del BCE aún más altos, independientemente del lenguaje que se utilice en la reunión y la rueda de prensa del BCE de mañana," lo que sugiere que el apoyo del BCE podría agotarse pronto.
El Dólar estadounidense, por otro lado, muestra una base sólida, ya que la demanda de activos refugio por parte de los inversores compensa las dudas sobre la política monetaria a corto plazo de la Reserva Federal (Fed). Las cifras de inflación de EE.UU. publicadas la semana pasada aliviaron la presión sobre el banco central para subir las tasas de interés en la reunión de julio, lo que frenó la recuperación del Dólar estadounidense.
Euro - Preguntas Frecuentes
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
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