La Rupia india cae bruscamente mientras EE.UU. reclama el derecho a cobrar peaje en Ormuz
- La Rupia india cotiza fuertemente a la baja frente al Dólar estadounidense, con el USD/INR subiendo hasta cerca de 96.13.
- Los precios del petróleo y los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense se disparan mientras EE.UU. reclama derechos de peaje a los barcos que pasan por el Estrecho de Ormuz.
- Los inversores esperan los datos del IPC de EE.UU. y el testimonio del presidente de la Fed, Warsh.
La Rupia india abre significativamente a la baja frente al Dólar estadounidense (USD) el martes. El par USD/INR marca un nuevo máximo de siete semanas cerca de 96.13, ya que el repunte de los precios del petróleo y de los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos (EE.UU.) debido a las amenazas de gravamen desde Washington han debilitado el atractivo de la moneda india.
En la sesión de apertura, el contrato de petróleo crudo MCX con vencimiento el 20 de julio abre un 4.24% al alza hasta cerca de Rs. 7.673, el nivel más alto visto en casi un mes. Las divisas de economías, como India, que dependen en gran medida de las importaciones de petróleo para cubrir sus necesidades energéticas, suelen tener un peor desempeño en un entorno de precios altos del petróleo.
Al momento de escribir, los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años suben un 0.3% hasta cerca de 4.62%, acercándose a su máximo de 18 meses de 4.66%. El escenario de mayores rendimientos de los bonos estadounidenses es desfavorable para los activos de riesgo.
La amenaza de gravamen de Trump impulsa al alza los precios del petróleo y los rendimientos de los bonos
El lunes, el presidente de EE.UU., Donald Trump, anunció a través de una publicación en Truth Social que Washington está restableciendo el bloqueo estadounidense a los puertos marítimos iraníes, con el objetivo de impedir que los barcos y clientes iraníes salgan o entren. EE.UU. levantó su bloqueo a Irán tras firmar un memorando de entendimiento (MoU), que se había derrumbado debido al intercambio de ataques entre ambos.
El presidente de EE.UU., Trump, también dijo en una publicación en medios que Washington cobrará una tasa del 20% a todos los buques de carga que atraviesen el Estrecho de Ormuz, un punto crítico por el que pasa casi una quinta parte del suministro energético mundial, calificándolo como un reembolso por proporcionar seguridad y protección cerca de la vía marítima. Trump también declaró a EE.UU. "El Guardián del Estrecho de Ormuz".
Los FII resultaron vendedores netos el lunes
Los Inversores Institucionales Extranjeros (FII) siguieron siendo vendedores netos el lunes, deshaciéndose de participaciones por valor de Rs. 3.062.27 crore. El aumento de los precios del petróleo debido a la agresión en Oriente Medio parece haber mermado nuevamente el sentimiento de los inversores extranjeros hacia el mercado bursátil indio. Sin embargo, siguen siendo compradores netos en lo que va de mes y han invertido Rs. 1.510.62 crore.
Se esperan los datos del IPC de EE.UU.
Más tarde en el día, los inversores prestarán mucha atención a los datos del Índice de Precios al Consumo (IPC) de EE.UU. para junio y al testimonio de dos días del presidente de la Reserva Federal (Fed), Kevin Warsh. Los inversores prestarán mucha atención a ambos eventos para obtener nuevas pistas sobre las perspectivas de las tasas de interés en EE.UU.
El lunes, el gobernador de la Fed, Christopher Waller, dijo que otra cifra de inflación elevada sería considerada como "señal, no ruido" sobre la necesidad de endurecer aún más las condiciones monetarias.
Según las estimaciones, el crecimiento general del IPC de EE.UU. se moderó hasta el 3.8% interanual (YoY) en junio desde el 4.2% de mayo, mientras que las cifras subyacentes aumentaron de forma constante un 2.9%.
Análisis técnico: USD/INR se acerca al máximo histórico cerca de 97.10
El USD/INR cotiza al alza en torno a 96.12 al momento de escribir. El par se mantiene por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 20 períodos en 95.2840, manteniendo un sesgo alcista constructivo a medida que el precio se aleja del soporte dinámico de tendencia.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) en 61.69 se inclina hacia territorio positivo, lo que sugiere un sólido impulso alcista más que un exceso de sobrecompra.
A la baja, el soporte inmediato se observa en la EMA de 20 períodos cerca de 95.28, seguido de 95.00. Al alza, el par apunta a volver a visitar el máximo histórico en 97.10.
(El análisis técnico de esta historia fue escrito con la ayuda de una herramienta de IA. Más información.)
Rupia india - Preguntas Frecuentes
La Rupia india (INR) es una de las monedas más sensibles a los factores externos. El precio del petróleo crudo (el país depende en gran medida del petróleo importado), el valor del Dólar estadounidense (la mayor parte del comercio se realiza en dólares estadounidenses) y el nivel de inversión extranjera son todos factores influyentes. La intervención directa del Banco de la Reserva de la India (RBI) en los mercados de divisas para mantener estable el tipo de cambio, así como el nivel de los tipos de interés fijados por el RBI, son otros factores importantes que influyen en la Rupia.
El Banco de la Reserva de la India (RBI) interviene activamente en los mercados de divisas para mantener un tipo de cambio estable y ayudar a facilitar el comercio. Además, el RBI intenta mantener la tasa de inflación en su objetivo del 4% ajustando las tasas de interés. Los tipos de interés más altos suelen fortalecer la Rupia. Esto se debe al papel del “carry trade”, en el que los inversores piden prestado en países con tasas de interés más bajas para colocar su dinero en países que ofrecen tasas de interés relativamente más altas y beneficiarse de la diferencia.
Los factores macroeconómicos que influyen en el valor de la Rupia incluyen la inflación, las tasas de interés, la tasa de crecimiento económico (PIB), la balanza comercial y las entradas de inversión extranjera. Una tasa de crecimiento más alta puede conducir a una mayor inversión en el extranjero, aumentando la demanda de la Rupia. Una balanza comercial menos negativa eventualmente conducirá a una Rupia más fuerte. Los tipos de interés más altos, especialmente los tipos reales (tipos de interés menos inflación) también son positivos para la Rupia. Un entorno de riesgo puede generar mayores entradas de inversión extranjera directa e indirecta (IED y FII), que también benefician a la Rupia.
Una inflación más alta, en particular si es comparativamente más alta que otros países, es generalmente negativa para la moneda, ya que refleja una devaluación a través del exceso de oferta. La inflación también aumenta el costo de las exportaciones, lo que lleva a que se vendan más rupias para comprar importaciones extranjeras, lo que es negativo para la Rupia india. Al mismo tiempo, una inflación más alta suele llevar al Banco de la Reserva de la India (RBI) a subir los tipos de interés y esto puede ser positivo para la Rupia, debido al aumento de la demanda de los inversores internacionales. El efecto contrario se aplica a una inflación más baja.
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