El Dólar australiano sube en medio de la previa del IPC chino
- El AUD/USD se fortalece mientras el Dólar australiano encuentra soporte antes de los datos de inflación de China.
- Las actas de la reunión del FOMC revelan que los responsables de políticas están divididos sobre mantener estable la tasa de interés del 3.6% o subirla.
- La escalada del conflicto entre Estados Unidos e Irán impulsa la demanda de refugio seguro y eleva las expectativas de subida de tasas por encima del 30%.
El AUD/USD gana terreno después de mantenerse plano el día anterior, cotizando alrededor de 0.6930 durante las horas asiáticas del jueves. El par de divisas gana terreno mientras el Dólar australiano (AUD) encuentra soporte antes de los datos críticos de inflación al consumidor de China, el principal socio comercial de Australia. Más tarde hoy, la atención del mercado se centrará en el informe semanal de solicitudes iniciales de subsidio de desempleo de EE.UU. para obtener una dirección adicional.
Mientras tanto, el Dólar estadounidense (USD) enfrenta vientos en contra tras la publicación el miércoles de las Actas de la reunión de la Reserva Federal (Fed). El comité sigue profundamente dividido sobre la trayectoria de la inflación, específicamente sobre si se mantendrá persistente o comenzará a moderarse a medida que se alivie el conflicto geopolítico en Oriente Próximo.
En particular, durante la reunión de debut de Kevin Warsh como presidente del FOMC los días 16 y 17 de junio, los responsables de políticas estaban divididos: mientras muchos participantes señalaron que es probable que la tasa de referencia termine el año sin cambios o ligeramente por debajo de su nivel actual del 3.6%, un contingente igualmente vocal argumentó que las tasas tendrían que subir de aquí a fin de año.
Sin embargo, la caída del Dólar podría ser limitada. Las renovadas tensiones entre Estados Unidos e Irán están avivando los temores de inflación impulsada por la energía, lo que refuerza la demanda de refugio seguro por el USD. Esta fricción geopolítica ha reforzado las expectativas de que la Fed pueda mantener las tasas de interés más altas durante más tiempo para combatir las persistentes presiones sobre los precios. Según la herramienta CME FedWatch, los operadores de swaps han elevado la probabilidad de una subida de tasas en la próxima reunión de la Fed a más del 30%, un fuerte salto desde menos del 20% la semana pasada.
Avivando aún más la situación, Donald Trump declaró el jueves que un acuerdo interino para poner fin al conflicto con Irán estaba oficialmente "terminado". El presidente de EE.UU. también amenazó con un segundo día de ataques aéreos y prometió restablecer un bloqueo naval estadounidense en represalia por los recientes ataques a petroleros que transitan por el Estrecho de Ormuz.
Dólar australiano - Preguntas Frecuentes
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
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