El Dólar australiano sube mientras las apuestas más suaves en torno a la Fed compensan los datos resilientes de EE.UU.
- Un NFP débil recorta las apuestas de subidas de la Fed, presionando al Dólar.
- El PMI de servicios del ISM se mantiene en expansión mientras el indicador de empleo rebota.
- Las actas del RBA mantienen vivo el riesgo de endurecimiento si persiste la inflación.
El Dólar australiano extiende su rally por tres sesiones consecutivas, sube un 0.25%, mientras los inversores ajustan sus expectativas sobre los tipos de interés de la Reserva Federal, tras un débil informe de empleo de EE.UU. En consecuencia, el Dólar estadounidense se debilitó, impulsando al AUD/USD al alza hasta cotizar en 0.695 tras rebotar desde los mínimos diarios de 0.6921.
El AUD/USD extiende su rally mientras se enfrían las apuestas sobre la Fed y el RBA mantiene una postura de línea dura
Los datos en EE.UU. revelaron que la actividad empresarial en el sector servicios se deterioró ligeramente, pero se mantuvo en territorio expansivo. El PMI de servicios del ISM de junio se situó en 54.0, por debajo de 54.5 pero en línea con las estimaciones. Dentro de los subcomponentes de la encuesta, el índice de precios cayó de 71.3 a 67.7, mientras que el índice de empleo mejoró de 47.9 a 51.2.
Waller de la Fed mantiene una postura de línea dura mientras los datos de empleo de EE.UU. decepcionan
Los datos dibujan una economía estadounidense resistente, pero la publicación del NFP de junio, más débil de lo esperado la semana pasada, provocó una reacción de los inversores, reduciendo las apuestas de línea dura. A pesar de ello, el gobernador de la Fed Christopher Waller mantuvo una postura de línea dura, afirmando que los responsables de política monetaria están siempre comprometidos con una inflación del 2% y que los riesgos han cambiado, ya que el mercado laboral se estabiliza mientras la inflación está repuntando.
Más adelante en la semana, los operadores esperan las últimas minutas de la Fed, las primeras encabezadas por el nuevo presidente de la Fed Kevin Warsh, buscando pistas sobre la trayectoria de los tipos de interés. Junto a ello, también se esperan las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo para la semana que finalizó el 4 de julio.
Las actas del RBA no descartan subidas de tasas
En Australia, las últimas actas de la reunión del RBA revelaron que era necesaria una pausa para evaluar el efecto de las subidas de tasas anteriores. Sin embargo, reconocieron que mantener las tasas ofrecía el mejor equilibrio para alcanzar los objetivos de inflación y empleo. A pesar de ello, el consejo sigue comprometido con lograr la estabilidad de precios, incluyendo subir las tasas si fuera necesario.
En consecuencia, el sesgo de línea dura del RBA limitó parte de las pérdidas iniciales del AUD/USD. Esta semana, el calendario económico es ligero, ya que los operadores estarán atentos a la publicación de la Confianza del Consumidor Westpac de julio el 13 de julio, seguida de la actualización de las Expectativas de Inflación del Consumidor para el mismo periodo.
Previsión del precio del AUD/USD: perspectiva técnica
En el gráfico diario, el AUD/USD cotiza en 0.6955. El par mantiene un sesgo bajista a corto plazo, ya que el spot se mantiene por debajo del grupo de medias móviles simples (SMA de 50, 100 y 200 días) agrupadas en torno a 0.7091 y por debajo de varios niveles de líneas de tendencia alcistas previamente respetados, lo que indica que antiguos soportes estructurales se han convertido en oferta por encima del precio. El Índice de Fuerza Relativa (14) en torno a 43 se inclina a la baja, lo que sugiere que persiste la presión bajista incluso cuando la última caída muestra una modesta pérdida de impulso más que una capitulación brusca.
Al alza, la resistencia inicial aparece cerca de la zona de la línea de tendencia a largo plazo rota en torno a 0.7002, con un techo más denso formado por la superposición de antiguos soportes de la línea de tendencia y el grupo de SMA entre aproximadamente 0.7086 y 0.7111, que tendría que recuperarse para aliviar el actual tono bajista. Sin suelos estructurales claramente definidos inmediatamente por debajo de los precios actuales en el conjunto de datos proporcionado, cualquier nueva caída dejaría al AUD/USD vulnerable a encontrar nueva demanda en niveles más bajos, manteniendo los riesgos inclinados a la baja mientras cotice por debajo de la citada banda de resistencia.
(El análisis técnico de esta historia fue redactado con la ayuda de una herramienta de IA. Más información.)
Dólar australiano - Preguntas Frecuentes
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
Artículos Recomendados
