La Rupia indonesia cae tras la advertencia de MSCI que provoca salidas de capital
- La Rupia indonesia se debilita tras una advertencia de MSCI sobre la transparencia del mercado que ha provocado una fuga de capitales.
- El Dólar estadounidense sube por el aumento de la demanda de refugio seguro en medio de renovadas preocupaciones sobre un acuerdo de paz entre EE.UU. e Irán.
- La aversión al riesgo podría disminuir tras una declaración conjunta de Qatar y Pakistán en la que se afirma que EE.UU. e Irán acordaron una hoja de ruta formal para la paz.
El USD/IDR rebota tras registrar pérdidas modestas en la jornada anterior, cotizando alrededor de 17.870 durante las horas asiáticas del lunes. La Rupia indonesia (IDR) lucha frente al Dólar estadounidense (USD) después de que la advertencia de Morgan Stanley Capital International (MSCI) desencadenara directamente una fuga de capitales y complicara los esfuerzos del banco central para estabilizar la moneda. Sin embargo, los operadores esperan que Indonesia mantenga su estatus de mercado emergente en una revisión de alto riesgo esta semana.
El par USD/IDR sube mientras el Dólar estadounidense (USD) se fortalece en medio de una mayor demanda de refugio seguro, atribuible a renovadas preocupaciones sobre un acuerdo de paz entre EE.UU. e Irán. CNBC informó el domingo que el presidente estadounidense Donald Trump amenazó con ataques directos a Irán si Hezbolá continúa sus ataques contra Israel.
La advertencia de Trump ha oscurecido gravemente las perspectivas de progreso diplomático entre Washington y Teherán, desmantelando por completo el marco de paz actual, incluso cuando el vicepresidente JD Vance se reunió con funcionarios iraníes para la primera ronda de conversaciones bajo un acuerdo provisional.
Sin embargo, la aversión al riesgo podría disminuir después de que los mediadores Qatar y Pakistán anunciaran en una declaración conjunta desde Suiza que tanto EE.UU. como Irán han acordado una hoja de ruta formal destinada a asegurar un acuerdo de paz final en los próximos 60 días.
El Dólar recibe soporte del sentimiento de línea dura que rodea las perspectivas de política monetaria de la Reserva Federal (Fed). En particular, 9 de los 19 responsables de la Fed proyectan al menos una subida de tipos este año, con los inversores del mercado valorando un posible aumento tan pronto como en septiembre.
Sentimiento de riesgo - Preguntas Frecuentes
En el mundo de la jerga financiera, los dos términos "apetito por el riesgo (risk-on)" y "aversión al riesgo (risk-off)" hacen referencia al nivel de riesgo que los inversores están dispuestos a soportar durante el periodo de referencia. En un mercado "risk-on", los inversores son optimistas sobre el futuro y están más dispuestos a comprar activos de riesgo. En un mercado "risk-off", los inversores empiezan a "ir a lo seguro" porque están preocupados por el futuro y, por tanto, compran activos menos arriesgados que tienen más certeza de aportar una rentabilidad, aunque sea relativamente modesta.
Normalmente, durante los periodos de "apetito por el riesgo", los mercados bursátiles suben, y la mayoría de las materias primas -excepto el oro- también se revalorizan, ya que se benefician de unas perspectivas de crecimiento positivas. Las divisas de los países que son grandes exportadores de materias primas se fortalecen debido al aumento de la demanda, y las criptomonedas suben. En un mercado de "aversión al riesgo", los Bonos suben -especialmente los principales bonos del Estado-, el Oro brilla y las divisas refugio como el Yen japonés, el Franco suizo y el Dólar estadounidense se benefician.
El Dólar australiano (AUD), el Dólar canadiense (CAD), el Dólar neozelandés (NZD) y las divisas de menor importancia, como el Rublo (RUB) y el Rand sudafricano (ZAR), tienden a subir en los mercados en los que hay "apetito por el riesgo". Esto se debe a que las economías de estas divisas dependen en gran medida de las exportaciones de materias primas para su crecimiento, y éstas tienden a subir de precio durante los periodos de "apetito por el riesgo". Esto se debe a que los inversores prevén una mayor demanda de materias primas en el futuro debido al aumento de la actividad económica.
Las divisas principales que tienden a subir durante los periodos de "aversión al riesgo" son el Dólar estadounidense (USD), el Yen japonés (JPY) y el Franco suizo (CHF). El Dólar, porque es la moneda de reserva mundial y porque en tiempos de crisis los inversores compran deuda pública estadounidense, que se considera segura porque es poco probable que la mayor economía del mundo entre en suspensión de pagos. El Yen, por el aumento de la demanda de bonos del Estado japoneses, ya que una gran proporción está en manos de inversores nacionales que probablemente no se deshagan de ellos, ni siquiera en una crisis. El Franco suizo, porque la estricta legislación bancaria suiza ofrece a los inversores una mayor protección del capital.
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