El Dólar australiano avanza mientras el avance en Ormuz hunde al Dólar y al petróleo
- El Memorando de Entendimiento (MOU) entre EE.UU. e Irán promete la reapertura de Ormuz y conversaciones sobre el programa nuclear.
- El Dólar más débil impulsa al AUD/USD antes de la primera decisión de la Fed con Warsh.
- Se espera que el RBA mantenga las tasas, aunque los riesgos inflacionarios mantienen un tono de línea dura.
El Dólar australiano registró ganancias de más del 0.37% el lunes tras el acuerdo entre EE.UU. e Irán sobre un Memorando de Entendimiento (MOU) destinado a poner fin al conflicto y sentar las bases para conversaciones sobre el programa nuclear de Teherán. Al momento de escribir, el AUD/USD cotiza en 0.7072 tras rebotar desde mínimos diarios de 0.7041.
El AUD/USD gana terreno mientras el avance en Oriente Medio impulsa el apetito por el riesgo
El sentimiento del mercado mejoró ante la posible resolución del conflicto en Oriente Medio, aunque los detalles del acuerdo siguen siendo desconocidos. No obstante, lo que ambas partes han filtrado es que se abrirá el Estrecho de Ormuz, se levantará el bloqueo naval de EE.UU., Irán diluirá uranio enriquecido dentro de su territorio y comenzarán conversaciones sobre el programa nuclear durante 60 días.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el desempeño del Dólar frente a una cesta de seis divisas, cae un 0.15% a 99.66, mientras los precios del petróleo se desploman ante la navegación libre en el Golfo Pérsico, liberando más de una quinta parte de la producción mundial de petróleo.
Por ello, la atención se centra en la decisión de política monetaria de la Reserva Federal, en la que se espera que el banco central estadounidense, liderado por el nuevo presidente Kevin Warsh, mantenga las tasas sin cambios. Los funcionarios de la Fed también actualizarán su Resumen de Proyecciones Económicas (SEP), aunque los inversores estarán atentos al tono comunicativo de Warsh.
En Australia, se espera que el Banco de la Reserva de Australia (RBA) mantenga la tasa de efectivo en 4.85%, tras tres subidas este año, impulsadas por el choque energético provocado por el conflicto en Oriente Medio.
En la última reunión, la Gobernadora del RBA, Bullock, comentó que si los efectos de segunda ronda modifican las expectativas de inflación, serían necesarias tasas más altas. No obstante, reconoció que la política es "un poco" restrictiva y que el RBA tiene margen para "esperar y ver".
Los analistas de Morgan Stanley afirmaron: "Esperamos que la Junta del RBA mantenga la tasa de efectivo en 4.35% en su reunión del 16 de junio, tras tres subidas consecutivas. La declaración probablemente mantendrá un sesgo de línea dura ya que las presiones inflacionarias se están ampliando y la Junta permanecerá alerta ante el riesgo de desanclaje".
En la agenda, la economía australiana tendrá como protagonista la reunión del RBA. En EE.UU., los operadores esperan las Ventas Minoristas, la decisión de política monetaria del banco central y los datos de solicitudes de subsidio por desempleo.
Pronóstico de precio del AUD/USD: Perspectiva técnica
En el gráfico diario, el AUD/USD cotiza en 0.7072, manteniendo un tono ligeramente bajista a corto plazo al mantenerse por debajo de las medias móviles simples agrupadas alrededor de 0.7143. La estructura más amplia sigue siendo constructiva gracias a una serie de líneas de tendencia de soporte ascendentes desde la zona de 0.68–0.69, pero el último retroceso y un índice de fuerza relativa (RSI) moderado alrededor de la mitad de los 40 sugieren un debilitamiento del impulso alcista mientras el par permanece limitado por las medias móviles superiores y la resistencia de la tendencia.
En el lado alcista, la resistencia inicial está definida por el triple agrupamiento de medias móviles simples cerca de 0.7143, con la estructura más amplia de la línea de tendencia descendente actuando como un límite adicional si el par intenta una recuperación. En el lado bajista, se espera que los compradores aparezcan a lo largo de la secuencia de soportes ascendentes proyectados desde la región de 0.68–0.69, y cualquier ruptura sostenida por debajo de estos pisos ascendentes probablemente abrirá un retroceso más profundo dentro de la tendencia alcista más amplia.
(El análisis técnico de esta historia fue escrito con la ayuda de una herramienta de IA.)
Dólar australiano - Preguntas Frecuentes
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
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