El Oro explota mientras el avance entre EE.UU. e Irán aplasta los precios del petróleo
- El acuerdo entre EE.UU. e Irán reabre Ormuz, aliviando los riesgos globales de suministro energético.
- La debilidad del Dólar estadounidense apoya al XAU/USD antes de la primera decisión de la Fed bajo Warsh.
- La caída del WTI reduce la presión para un mayor endurecimiento de los bancos centrales.
El Oro (XAU/USD) se recupera más de un 3% el lunes tras el acuerdo alcanzado entre EE.UU. e Irán para poner fin a su conflicto, aliviando las presiones inflacionarias en medio de la caída de los precios del petróleo. Al momento de escribir, el par XAU/USD cotiza en 4.351$, tras rebotar desde mínimos diarios de 4.218$.
El lingote sube mientras la caída del petróleo enfría la inflación y debilita al Dólar
El apetito por el riesgo mejoró, como lo muestran las acciones estadounidenses al alza, mientras que el atractivo del Dólar estadounidense como refugio seguro se debilitó, arrastrado por los precios del petróleo. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el desempeño del valor del dólar frente a seis monedas, baja un 0.23% hasta 99.57, un viento favorable para el precio del Oro.
El acuerdo entre EE.UU. e Irán pondría fin al conflicto, reabriría el Estrecho de Ormuz y daría inicio a 60 días de negociaciones sobre el programa nuclear de Teherán. En cuanto al uranio, EE.UU. acordó que Irán diluirá su reserva altamente enriquecida dentro del país, con un mecanismo para hacerlo que se discutirá durante las conversaciones de 60 días.
Las agencias de noticias informaron que el Memorando de Entendimiento (MOU) se firmaría el viernes en Suiza, según ambas partes.
En consecuencia, los precios del petróleo están cayendo, con el WTI ─ el referente del petróleo crudo estadounidense ─ bajando un 4.46% hasta 80.51$ por barril.
Las cifras de inflación de EE.UU. de la semana pasada, tanto para precios al consumidor como al productor, se mantuvieron por encima del objetivo del 2% de la Reserva Federal (Fed), lo que podría llevar al banco central a tomar medidas. Sin embargo, el fin de la guerra podría llevar a mantener las tasas actuales durante el resto del año, mientras que la semana pasada los inversores anticipaban un aumento de tasas.
El miércoles, la Fed anunciará su decisión de política monetaria, la primera bajo el liderazgo de Kevin Warsh, seguida de su conferencia de prensa. Los mercados estarán atentos a cómo comunica, su enfoque sobre el balance y la postura que adopte al comenzar su mandato de cuatro años en el banco central.
Anteriormente, la Producción Industrial en EE.UU. se desaceleró de 0.9% a 0.1% en mayo, pero la revisión al alza de abril, de 0.7% a 0.9%, indicó en un informe de la Reserva Federal que la inversión en IA está apoyando la actividad manufacturera.
Esta semana, la agenda económica de EE.UU. incluirá las Solicitudes Iniciales de Subsidio por Desempleo, las Ventas Minoristas y la reunión de política monetaria de la Reserva Federal.
Perspectiva técnica del XAU/USD: El Oro se recupera, con los alcistas apuntando a 4.400$
El precio del Oro parece listo para consolidarse, aunque cerca de niveles técnicos clave de resistencia, ya que el acuerdo entre EE.UU. e Irán alivió las presiones inflacionarias y la necesidad de mantener las tasas de interés altas por más tiempo.
El momentum cambió ligeramente a alcista, aunque el Índice de Fuerza Relativa (RSI) está por debajo de su nivel neutral de 50, una indicación de que los vendedores están a cargo. Sin embargo, el índice saltó desde niveles cercanos a 20 hasta superar 43, lo que indica que los compradores están ganando impulso.
Si el XAU/USD supera los 4.400$, se abriría la puerta para probar la media móvil simple (SMA) de 200 días en 4.454$. Por encima de esta zona, la siguiente parada sería 4.500$, seguida de la prueba de la SMA de 50 días en 4.580$.
A la baja, si el Oro cae por debajo de 4.300$, el soporte inmediato sería el nivel psicológico de 4.250$. Una ruptura a la baja llevaría al siguiente soporte en 4.200$, seguido por el mínimo del 11 de junio en 4.023$.
Oro - Preguntas Frecuentes
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
Artículos Recomendados
