El USD/INR cotiza con moderación antes de las conversaciones entre EE.UU. e Irán en Pakistán
- La Rupia india se aprecia ante el debilitamiento del Dólar estadounidense el viernes antes de eventos clave.
- Los inversores esperan los datos del IPC de EE.UU. y el resultado de las negociaciones entre EE.UU. e Irán.
- La presión de venta de los FIIs se ha desacelerado tras la tregua temporal entre EE.UU. e Irán.
La Rupia india (INR) sube frente al Dólar estadounidense (USD) alrededor de 92.45 el viernes. Se espera que el par USD/INR se mantenga al margen mientras los inversores esperan los datos del Índice de Precios al Consumo (IPC) de Estados Unidos (EE.UU.) para marzo a las 18:00 IST (12:30 GMT) y el resultado de las negociaciones entre EE.UU. e Irán sobre la propuesta de paz de 10 puntos en Pakistán durante el fin de semana.
Al momento de la publicación, el Índice del Dólar (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis monedas principales, cotiza casi plano alrededor de 98.85.
Datos del IPC de EE.UU. esperados
Los inversores prestarán mucha atención a los datos de inflación de EE.UU. para marzo, ya que reflejarán el impacto de los elevados precios de la energía, impulsados por la guerra en Oriente Medio. Se espera que el informe del IPC de EE.UU. muestre que la inflación general se aceleró al 3.3% interanual (YoY) desde el 2.4% en febrero. En términos mensuales, se espera que la inflación general haya crecido a un ritmo más rápido del 0.9% frente a la lectura previa del 0.3%.
Se estima que el IPC subyacente de EE.UU., que excluye los alimentos y la energía volátiles, haya aumentado un 2.7% interanual, más rápido que la publicación anterior del 2.5%. El IPC subyacente mensual (MoM) se espera que sea mayor, en 0.3% desde el 0.2% de febrero.
Sin embargo, se espera que la influencia en las expectativas del mercado sobre la política monetaria de la Reserva Federal (Fed) provenga más del resultado de las conversaciones sobre un alto el fuego permanente entre EE.UU. e Irán en Pakistán que de los datos de inflación.
El impacto de los precios más altos del petróleo en la inflación de EE.UU. se consideraría un evento único si Irán acepta que las cosas vuelvan a la normalidad cerca del Estrecho de Ormuz, cuyo cierre provocó una crisis de suministro energético y generó expectativas inflacionarias a nivel mundial. Es poco probable que los miembros de la Fed se sientan alentados a emitir comentarios agresivos sobre la perspectiva de las tasas de interés de EE.UU. debido a un aumento puntual de la inflación.
Irán tomó el control del Estrecho de Ormuz como represalia por el asesinato de sus principales líderes mediante ataques militares combinados de Israel y EE.UU.
Mientras tanto, Irán ha exigido el reconocimiento de su autoridad sobre el Estrecho de Ormuz como uno de sus requisitos para un alto el fuego permanente.
La presión de venta de los FIIs se desacelera
A pesar del anuncio de un alto el fuego de dos semanas entre EE.UU. e Irán, los inversores extranjeros continúan vendiendo su participación en el mercado bursátil indio. Sin embargo, los datos recientes muestran que la presión de venta se ha enfriado significativamente.
Desde el anuncio de la tregua temporal entre EE.UU. e Irán a principios del miércoles, los Inversores Institucionales Extranjeros (FIIs) han vendido su participación a un promedio de 2.261,58 millones de rupias el miércoles y jueves, poco más de una cuarta parte de la venta promedio de 8.780,39 millones de rupias registrada en días de negociación anteriores.
Análisis Técnico: Los retrocesos en USD/INR parecen limitados cerca de la EMA de 20 días
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El USD/INR cotiza con cautela alrededor de 92.45, con un sesgo bajista a corto plazo, ya que el precio se mantiene por debajo de la media móvil exponencial (EMA) de 20 días en 92.85 tras no lograr sostener los máximos recientes cerca de 95.12.
El índice de fuerza relativa (RSI) de 14 días se mantiene justo por debajo del nivel neutral de 50, alrededor de 46.5, lo que indica que el impulso alcista se ha desvanecido y mantiene el riesgo inclinado hacia una mayor debilidad correctiva mientras el precio sigue limitado por la resistencia de la EMA.
En el lado alcista, la resistencia inmediata está definida por la EMA de 20 días en 92.85, y se necesitaría un cierre diario por encima de esta barrera para aliviar la presión a la baja y reabrir el camino hacia la zona de 93.50–94.00. Hasta entonces, la ausencia de niveles de soporte identificados cercanos en el gráfico deja al USD/INR vulnerable a retrocesos más profundos, con los operadores probablemente observando los mínimos de reacción previos y las cifras redondas por debajo de 92.00 como las próximas zonas potenciales de demanda si se reanudan las ventas.
(El análisis técnico de esta historia fue escrito con la ayuda de una herramienta de IA.)
Rupia india - Preguntas Frecuentes
La Rupia india (INR) es una de las monedas más sensibles a los factores externos. El precio del petróleo crudo (el país depende en gran medida del petróleo importado), el valor del Dólar estadounidense (la mayor parte del comercio se realiza en dólares estadounidenses) y el nivel de inversión extranjera son todos factores influyentes. La intervención directa del Banco de la Reserva de la India (RBI) en los mercados de divisas para mantener estable el tipo de cambio, así como el nivel de los tipos de interés fijados por el RBI, son otros factores importantes que influyen en la Rupia.
El Banco de la Reserva de la India (RBI) interviene activamente en los mercados de divisas para mantener un tipo de cambio estable y ayudar a facilitar el comercio. Además, el RBI intenta mantener la tasa de inflación en su objetivo del 4% ajustando las tasas de interés. Los tipos de interés más altos suelen fortalecer la Rupia. Esto se debe al papel del “carry trade”, en el que los inversores piden prestado en países con tasas de interés más bajas para colocar su dinero en países que ofrecen tasas de interés relativamente más altas y beneficiarse de la diferencia.
Los factores macroeconómicos que influyen en el valor de la Rupia incluyen la inflación, las tasas de interés, la tasa de crecimiento económico (PIB), la balanza comercial y las entradas de inversión extranjera. Una tasa de crecimiento más alta puede conducir a una mayor inversión en el extranjero, aumentando la demanda de la Rupia. Una balanza comercial menos negativa eventualmente conducirá a una Rupia más fuerte. Los tipos de interés más altos, especialmente los tipos reales (tipos de interés menos inflación) también son positivos para la Rupia. Un entorno de riesgo puede generar mayores entradas de inversión extranjera directa e indirecta (IED y FII), que también benefician a la Rupia.
Una inflación más alta, en particular si es comparativamente más alta que otros países, es generalmente negativa para la moneda, ya que refleja una devaluación a través del exceso de oferta. La inflación también aumenta el costo de las exportaciones, lo que lleva a que se vendan más rupias para comprar importaciones extranjeras, lo que es negativo para la Rupia india. Al mismo tiempo, una inflación más alta suele llevar al Banco de la Reserva de la India (RBI) a subir los tipos de interés y esto puede ser positivo para la Rupia, debido al aumento de la demanda de los inversores internacionales. El efecto contrario se aplica a una inflación más baja.
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