USD/INR renueva máximos históricos cerca de 93.70 mientras la Rupia india se deteriora aún más
- La Rupia india cae a un nuevo mínimo histórico de 93.70 frente al Dólar estadounidense.
- Las salidas constantes de capital extranjero del mercado bursátil indio han arrastrado a la moneda india.
- Se espera que la Fed mantenga las tasas de interés estables por más tiempo.
La Rupia india (INR) extiende su caída frente al Dólar estadounidense (USD) en la apertura del viernes tras un día festivo el día anterior. El par USD/INR sube cerca de 93.70 mientras la moneda india continúa enfrentando una presión significativa debido a las salidas constantes de capital extranjero del mercado bursátil indio y a los precios más altos del petróleo en medio de conflictos en Oriente Medio, además de un movimiento de recuperación decente en el Dólar estadounidense.
Los IED siguen reduciendo su participación en el mercado de acciones indio
Los inversores extranjeros han estado vendiendo consistentemente su participación en el mercado bursátil indio, ya que los precios más altos del petróleo debido al asalto conjunto de EE.UU. e Israel contra Irán han generado incertidumbre sobre las expectativas de ganancias del Nifty 50 para el cuarto trimestre del año fiscal 2025-26.
Teóricamente, las empresas soportan la carga del aumento de los costos de insumos permitiendo un impacto en los márgenes de beneficio o trasladándolo a los consumidores, lo que resulta en ambos casos en una desviación entre las ganancias proyectadas y los números reales.
Hasta ahora en marzo, los Inversores Institucionales Extranjeros (FIIs) han sido vendedores netos en todos los días de negociación y han vendido participaciones por valor de 81.262,5 millones de rupias.
El Dólar estadounidense se recupera tras la caída del jueves
Al momento de la publicación, el Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el valor del Greenback frente a seis monedas principales, cotiza casi un 0.3% al alza cerca de 99.45. El índice USD se recupera desde el mínimo del jueves de alrededor de 99.00 en medio de la especulación de que la Reserva Federal (Fed) mantendrá las tasas de interés en sus niveles actuales hasta fin de año.
Según la herramienta CME FedWatch, las probabilidades de que la Fed mantenga las tasas de interés estables o por encima del rango actual de 3.50%-3.75% en la reunión de diciembre son del 71.7%. La especulación de que la Fed no reducirá las tasas de interés durante todo el año se ha intensificado debido al desanclaje de las expectativas de inflación a nivel mundial en medio de precios más altos del petróleo.
El jueves, el Dólar estadounidense cayó más de un 1% tras comentarios de varios bancos centrales globales que indicaron que también favorecerían condiciones monetarias estrictas en medio de proyecciones de inflación aceleradas, lo que disminuyó los temores de una probable divergencia de políticas entre la Fed y otros bancos centrales.
Análisis Técnico: USD/INR alcanza máximos históricos cerca de 93.60
El USD/INR salta cerca de 93.70 en la sesión asiática del viernes. El sesgo a corto plazo es alcista ya que el precio se extiende por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 20 días en ascenso, confirmando una tendencia alcista a corto plazo desde la zona de los 90 tardíos. El reciente repunte ha ampliado la distancia desde la EMA de 20 días, mostrando una fuerte presión de compra en lugar de un aumento gradual.
El índice de fuerza relativa (RSI) de 14 días en 76 señala un momentum de sobrecompra tras una serie de cierres al alza desde lecturas de rango medio, indicando fuerza en la tendencia pero también una etapa madura dentro de este repunte.
La resistencia inicial se sitúa cerca de 93.80, donde el último avance impulsivo enfrenta espacio para consolidación, seguido de una barrera superior en 94.50 si los compradores mantienen el control. A la baja, el soporte inmediato se encuentra alrededor de 92.70, cerca de la región de ruptura previa y por encima de la EMA de 20 días cerca de 92.30, donde los retrocesos pondrían a prueba la integridad de la tendencia. Un cierre diario por debajo de 92.30 debilitaría la estructura alcista y abriría el camino hacia un soporte secundario en 91.80, mientras que mantenerse por encima mantiene el enfoque en los reintentos de resistencia.
(El análisis técnico de esta historia fue escrito con la ayuda de una herramienta de IA.)
Rupia india - Preguntas Frecuentes
La Rupia india (INR) es una de las monedas más sensibles a los factores externos. El precio del petróleo crudo (el país depende en gran medida del petróleo importado), el valor del Dólar estadounidense (la mayor parte del comercio se realiza en dólares estadounidenses) y el nivel de inversión extranjera son todos factores influyentes. La intervención directa del Banco de la Reserva de la India (RBI) en los mercados de divisas para mantener estable el tipo de cambio, así como el nivel de los tipos de interés fijados por el RBI, son otros factores importantes que influyen en la Rupia.
El Banco de la Reserva de la India (RBI) interviene activamente en los mercados de divisas para mantener un tipo de cambio estable y ayudar a facilitar el comercio. Además, el RBI intenta mantener la tasa de inflación en su objetivo del 4% ajustando las tasas de interés. Los tipos de interés más altos suelen fortalecer la Rupia. Esto se debe al papel del “carry trade”, en el que los inversores piden prestado en países con tasas de interés más bajas para colocar su dinero en países que ofrecen tasas de interés relativamente más altas y beneficiarse de la diferencia.
Los factores macroeconómicos que influyen en el valor de la Rupia incluyen la inflación, las tasas de interés, la tasa de crecimiento económico (PIB), la balanza comercial y las entradas de inversión extranjera. Una tasa de crecimiento más alta puede conducir a una mayor inversión en el extranjero, aumentando la demanda de la Rupia. Una balanza comercial menos negativa eventualmente conducirá a una Rupia más fuerte. Los tipos de interés más altos, especialmente los tipos reales (tipos de interés menos inflación) también son positivos para la Rupia. Un entorno de riesgo puede generar mayores entradas de inversión extranjera directa e indirecta (IED y FII), que también benefician a la Rupia.
Una inflación más alta, en particular si es comparativamente más alta que otros países, es generalmente negativa para la moneda, ya que refleja una devaluación a través del exceso de oferta. La inflación también aumenta el costo de las exportaciones, lo que lleva a que se vendan más rupias para comprar importaciones extranjeras, lo que es negativo para la Rupia india. Al mismo tiempo, una inflación más alta suele llevar al Banco de la Reserva de la India (RBI) a subir los tipos de interés y esto puede ser positivo para la Rupia, debido al aumento de la demanda de los inversores internacionales. El efecto contrario se aplica a una inflación más baja.
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