El AUD/USD rebota mientras el Dólar estadounidense se debilita por las preocupaciones sobre la independencia de la Fed
- El AUD/USD rompe una racha de tres días de pérdidas mientras la debilidad general del Dólar estadounidense impulsa al par.
- Las preocupaciones sobre la independencia de la Fed pesan sobre el Dólar estadounidense tras informes de una investigación del DOJ que involucra al presidente Powell.
- La divergencia en la política entre la RBA y la Fed y las expectativas de tasas alcistas en Australia brindan apoyo adicional al Aussie.
El Dólar australiano (AUD) gana tracción frente al Dólar estadounidense (USD) el lunes, con el AUD/USD rompiendo una racha de tres días de pérdidas mientras la debilidad generalizada del Dólar estadounidense impulsa al par. En el momento de escribir, el AUD/USD se negocia alrededor de 0.6714, un 0.35% al alza en el día.
El Dólar estadounidense enfrenta una nueva presión de venta tras informes de que el Departamento de Justicia de EE.UU. (DoJ) emitió citaciones de gran jurado como parte de una investigación criminal que involucra al presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, lo que genera nuevas preocupaciones sobre la presión política sobre el banco central.
Mientras tanto, el Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del Dólar frente a seis pares principales, se negocia alrededor de 98.88 tras retroceder desde máximos de un mes.
Powell se mantuvo firme, afirmando que la acción está motivada políticamente y que la Fed debe continuar estableciendo políticas basadas en las condiciones económicas en lugar de la presión política.
En el frente de la política monetaria, la creciente divergencia entre la Fed y el Banco de la Reserva de Australia (RBA) mantiene al AUD/USD inclinado al alza.
La Fed sigue en un camino de flexibilización gradual después de que los datos mixtos del mercado laboral de EE.UU. de la semana pasada redujeran las expectativas de un recorte de tasas a corto plazo, aunque los operadores continúan esperando un total de alrededor de 50 puntos básicos (pbs) de flexibilización este año.
De cara al futuro, los operadores seguirán de cerca los datos del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE.UU. que se publicarán el martes en busca de más pistas sobre la perspectiva de política de la Fed, mientras también analizan los comentarios de funcionarios clave de la Fed a lo largo de la semana.
En Australia, los mercados anticipan cada vez más que el próximo movimiento de la RBA podría ser un aumento de tasas, ya que los últimos datos de inflación muestran que la presión sobre los precios se mantiene por encima del rango objetivo del 2-3% del banco central.
En una reciente entrevista con ABC News, el vicegobernador de la RBA, Andrew Hauser, dijo que era "cierto" que los australianos probablemente habían visto los últimos recortes de tasas de este ciclo. Mientras tanto, una encuesta del Australian Financial Review mostró que 17 de 38 economistas ahora esperan al menos dos aumentos de tasas en los próximos 18 meses.
En el frente de datos, el calendario económico australiano sigue siendo relativamente ligero esta semana, con la Confianza del Consumidor de Westpac programada para el martes y las Expectativas de Inflación del Consumidor previstas para el jueves. Los mercados también seguirán los datos comerciales de China el miércoles, ya que los desarrollos en exportaciones e importaciones a menudo influyen en el Aussie debido a los estrechos lazos económicos de Australia con China.
Dólar australiano - Preguntas Frecuentes
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
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